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flatexDEGIRO startet mit Umsatz- und Ergebnissprung in das erwartete Rekordjahr 2024

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EQS-News: flatexDEGIRO AG / Schlagwort(e): Zwischenbericht
flatexDEGIRO startet mit Umsatz- und Ergebnissprung in das erwartete
Rekordjahr 2024

25.04.2024 / 18:00 CET/CEST
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flatexDEGIRO startet mit Umsatz- und Ergebnissprung in das erwartete
Rekordjahr 2024

  * Umsatz um 25 % auf EUR 123 Mio. gesteigert (Q1 2023: EUR 98 Mio.)

  * flatexDEGIRO profitiert sowohl von steigenden Zinseinnahmen als auch von
    einem erheblichen Anstieg der Provisionserlöse je Transaktion

  * EBITDA verbessert sich um 177 % auf EUR 54 Mio. (Q1 2023: EUR 19 Mio.)

  * Konzernergebnis steigt um 340 % auf EUR 30 Mio. (Q1 2023: EUR 7 Mio.)

  * 121.000 Neukundenaccounts in Q1 2024 steigern Kundenbasis auf über 2,8
    Mio.
    (März 2023: 2,5 Mio.)

  * Nettofinanzmittelzuflüsse in Höhe von EUR 1,8 Mrd. in Q1 2024

  * Umsatz und Konzernergebnis 2024 eher am oberen Ende des
    Guidance-Korridors (Umsatzwachstum von 5-15 % und Anstieg des
    Konzernergebnisses um 25-50 %) erwartet

  * Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der kommenden Hauptversammlung
    erstmalig die Ermächtigung zum Aktienrückkauf von bis zu 10 % des
    Grundkapitals sowie zusätzlich eine Dividende von 4 Cent je Aktie vor

Dr. Benon Janos, CFO und ab 1. Mai 2024 Co-CEO der flatexDEGIRO AG: "Auf
Basis stabiler Transaktionszahlen haben wir die Profitabilität unseres
Brokerage-Geschäfts weiter ausgebaut und profitieren von anhaltend hohen
Zinseinnahmen. Wir sind auf einem guten Wege, 2024 nicht nur zu einem neuen
Rekordjahr zu machen, sondern dabei sogar das obere Ende unseres
Guidance-Korridors zu erreichen."

Stephan Simmang, CTO und ab 1. Mai 2024 Co-CEO der flatexDEGIRO AG: "Der
abgeschlossene Ausbau der Organisationsstrukturen und die fast vollständige
Implementierung aller regulatorisch relevanten Verbesserungsmaßnahmen
schaffen zudem eine solide und nachhaltige Grundlage für das zukünftige
Wachstum von flatexDEGIRO."

Starkes Kundenwachstum bei rückläufigen Kundenakquisitionskosten

Der Anstieg der Kundenaccounts (brutto) in Q1 2024 belief sich auf ca.
121.000 und lag damit 8 Prozent über dem Wert des Vorjahresquartals (Q1
2023: ca. 112.000). Gut ein Viertel hiervon (30.700) entfällt auf die Marke
flatex in Deutschland und Österreich, weitere 90.500 steuert die
international breiter aufgestellte Marke DEGIRO mit ihrer Präsenz in
insgesamt 15 europäischen Märkten bei. Der Kundenstamm belief sich zum Ende
des ersten Quartals 2024 auf 2,81 Millionen, was einem Anstieg von 4 Prozent
gegenüber dem Jahresende 2023 (2,70 Millionen) entspricht beziehungsweise
einem Anstieg von 12 Prozent gegenüber dem Ende des ersten Quartals 2023
(2,50 Millionen).

Hohe Nettomittelzuflüsse und Investitionsquote

Das verwahrte Kundenvermögen erreichte Ende März 2024 einen Rekordwert von
58 Milliarden Euro, was einem Anstieg von 29 Prozent oder 13 Milliarden Euro
innerhalb eines Jahres entspricht. flatexDEGIRO verzeichnet weiterhin hohe
Nettofinanzmittelzuflüsse von bestehenden und neuen Kunden auf seinen
Plattformen, die sich allein im ersten Quartal 2024 auf knapp 2 Milliarden
Euro beliefen. Diese Mittelzuflüsse, sowie weitere 100 Millionen Euro aus
zusätzlich von Kunden in Anspruch genommenen Wertpapierkrediten, wurden
vollständig in Finanzinstrumente investiert und bestätigen den klaren Fokus
von flatexDEGIRO auf die Gewinnung von handelsaktiven Kunden.


Bildlink:

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=download2_file&code_str=a208524470eaac92d8eb43728b5ba7f6

Bildtitel: Kommerzielle Entwicklung

Finanzlage und Geschäftsergebnisse

Die Umsatzerlöse im ersten Quartal 2024 beliefen sich auf 123 Millionen
Euro, ein Anstieg um 25 Prozent gegenüber den Umsatzerlösen des
Vorjahresquartals (Q1 2023: 98 Millionen Euro).

Deutliche Steigerung der Provisionserlöse

Trotz weniger Handelstagen im ersten Quartal 2024 konnte die Anzahl der
abgewickelten Transaktionen mit 16,1 Millionen nahezu konstant gehalten
werden (Q1 2023: 16,3 Millionen). Hierin enthalten ist auch der durch
Preisanpassungen im Mai 2023 ausgelöste Rückgang weniger profitabler
Transaktionen. Die durchschnittlichen Provisionserlöse je Transaktion
verbesserten sich hierdurch von 4,16 Euro (Q1 2023) auf 4,64 Euro (Q1 2024).
Die Provisionserträge nahmen so in den ersten drei Monaten 2024 um 10
Prozent auf 75 Millionen Euro zu (Q1 2023: 68 Millionen Euro).

flatexDEGIRO profitiert weiterhin von steigenden Zinseinnahmen

Die Zinserträge im ersten Quartal 2024 beliefen sich auf 44 Millionen Euro,
ein Anstieg von 65 Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2023 (27 Millionen
Euro). Der Anstieg gegenüber dem ersten Quartal 2023 resultiert aus höheren
Einlagenzinsen bei der EZB, höheren Zinssätzen für Wertpapierkredite bei
flatex und DEGIRO, einer höheren Inanspruchnahme von Wertpapierkrediten
sowie leicht gestiegenen Bareinlagen der Kunden.


Bildlink:

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=download2_file&code_str=e11c7a1e51e614cd704c9b73eefa411e

Bildtitel: Umsatz

Insgesamt geringere Kostenbasis

Der Materialaufwand belief sich in den ersten drei Monaten 2024 auf 19
Millionen Euro bzw. 15 Prozent der Umsatzerlöse (Q1 2023:17 Millionen Euro
bzw. 17 Prozent).

Der operative Aufwand sank im ersten Quartal 2024 um 19 Prozent auf 51
Millionen Euro (Q1 2023: 62 Millionen Euro).

Im Vorjahreszeitraum beinhaltete der operative Aufwand in den Personalkosten
Aufwendungen für die Bildung von Rückstellungen im Zusammenhang mit
variabler langfristiger Vergütung in Höhe von 11 Millionen Euro. Im ersten
Quartal 2024 belief sich der entsprechende Aufwand lediglich auf 1 Million
Euro. Die laufenden Personalkosten stiegen in den ersten drei Monaten 2024
um 16 Prozent auf 25 Millionen Euro (Q1 2023: 22 Millionen Euro). Aufgrund
der seinerzeit hohen Inflationswerte hat flatexDEGIRO seinen Mitarbeitern im
Vorjahreszeitraum eine einmalige Inflationsausgleichszahlung in Höhe von gut
3 Millionen Euro gezahlt sowie den Mitarbeitenden eine zusätzliche
Gehaltssteigerung von durchschnittlich 8 Prozent gewährt.

Die Marketingaufwendungen gingen im ersten Quartal 2024 um 33 Prozent auf 12
Millionen Euro zurück (Q1 2023: 17 Millionen Euro). Trotz dieser Reduzierung
konnte das Kundenaccountwachstum gegenüber dem ersten Quartal 2023, in dem
rd. 112.000 neue Kundenaccounts eröffnet wurden, um 8 Prozent auf rd.
121,000 Eröffnungen gesteigert werden. Die Kundenakquisitionskosten sanken
hierdurch um 38 Prozent auf 95 Euro (Q1 2023: 153 Euro).

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) belief sich im
ersten Quartal 2024 auf 54 Millionen Euro, eine Steigerung um 177 Prozent
gegenüber den im ersten Quartal 2023 erzielten 19 Millionen Euro. Die
EBITDA-Marge konnte somit mehr als verdoppelt werden und erreichte 44
Prozent im ersten Quartal 2024 (Q1 2023: 20 Prozent).

Das Konzernergebnis im ersten Quartal 2024 stieg um 340 Prozent auf 30
Millionen Euro (Q1 2023: 7 Millionen Euro). Die Ergebnis-Marge betrug 24
Prozent im ersten Quartal 2024 und fiel damit mehr als dreimal so hoch aus
wie im ersten Quartal 2023 (7 Prozent).


Bildlink:

https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=download2_file&code_str=a1ccb64cb09120a4db64a8c0149420e7

Bildtitel: Ergebnis

Prognose für Rekordjahr 2024

Aufgrund der aktuellen Entwicklung geht das Management davon aus, dass
Umsatz und Konzernergebnis für das Gesamtjahr 2024 eher am oberen Ende des
zu Jahresbeginn kommunizierten Guidance-Korridors (Umsatzwachstum von 5-15
Prozent und Anstieg des Konzernergebnisses um 25-50 Prozent) liegen werden.
Sowohl im Umsatz als auch im Konzernergebnis strebt flatexDEGIRO 2024 damit
Rekordwerte an - ohne hierbei auf externen Rückenwind im Handels- oder
Zinsgeschäft zu vertrauen.

Verbesserte ESG-Ratings

Im ersten Quartal 2024 konnte sich flatexDEGIRO in wesentlichen,
international anerkannten ESG-Ratings weiter verbessern. Im MSCI ESG Rating
verbesserte sich flatexDEGIRO gleich um zwei Ratingstufen von BB auf A und
liegt damit im Vorderfeld aller bewerteten Unternehmen im Bereich
"Investment Banking & Brokerage". Auch im Morningstar/Sustainalytics
ESG-Rating konnte flatexDEGIRO seine Punktezahl steigern und belegt im
Bereich "Investment Banking & Brokerage" weltweit den vierten Platz (bei
insgesamt 141 bewerteten Unternehmen in diesem Bereich). Die
Risikoeinstufung wurde unverändert als "low" (niedrig) bestätigt.

                                                 Q1        Q1    Veränderung
                                               2024      2023           in %
  Finanzkennzahlen
  Umsatz                              Mio.    123,0      98,3          +25,0
                                      Euro
  Provisionserträge                   Mio.     74,8      68,0          +10,1
                                      Euro
  Provisionserträge je Transaktion    Euro     4,64      4,16          +11,6
  Zinserträge                         Mio.     43,8      26,6          +65,0
                                      Euro
  Sonstige betriebliche Erträge       Mio.      4,3       3,8          +13,5
                                      Euro

  Materialaufwand                     Mio.     18,9      16,7          +12,6
                                      Euro
  Materialaufwandsquote                  %     15,3      17,0           -9,9

  Operativer Aufwand                  Mio.     50,5      62,2          -18,8
                                      Euro
  Laufender Personalaufwand           Mio.     24,9      21,5          +15,8
                                      Euro
  Personalaufwand für langfristige    Mio.      1,4      10,6          -87,2
  variable Vergütungen                Euro
  Marketingaufwand                    Mio.     11,5      17,2          -33,2
                                      Euro
  Durchschnittliche                   Euro    94,89    153,22          -38,1
  Kundenakquisitionskosten
  Sonstiger Verwaltungsaufwand        Mio.     12,8      12,9           -1,3
                                      Euro

  EBITDA                              Mio.     53,6      19,4         +176,9
                                      Euro
  EBITDA-Marge                           %     43,6      19,7         +121,4
  Konzernergebnis                     Mio.     30,0      6,8         +340,5
                                      Euro
  Konzernergebnis-Marge                  %     24,4       6,9         +252,3

Q1 Q1 Verände-

2024 2023 rung in %

  Kommerzielle KPIs

Kundenaccounts am Ende des Mio. 2,81 2,50 +12,4

  Berichtszeitraums

Neue Kundenaccounts Tsd. 121 112 +7,8

  (brutto)

Abgewickelte Transaktionen Mio. 16,1 16,3 -1,4

Mrz Mrz Verände-

2024 2023 rung in %

Verwahrtes Kundenvermögen Mrd. 58,0 45,1 +28,8

                                    Euro

davon: Depotvolumen Mrd. 54,4 41,7 +30,5

                                    Euro

davon: Einlagevolumen Mrd. 3,6 3,3 +7,9

                                    Euro


                                              Q1            Q1       Verände-
                                            2024          2023      rung in %
  Segmente - Kundenaccounts
  flatexDEGIRO                      Mio.    2,81          2,50          +12,4
  Segment flatex                    Mio.    0,69          0,63          +10,7
  Segment DEGIRO                    Mio.    2,11          1,87          +13,0

                                              Q1            Q1       Verände-
                                            2024          2023      rung in %
  Segmente - Abgewickelte
  Transaktionen
  flatexDEGIRO                      Mio.    16,1          16,3           -1,4
  Segment flatex                    Mio.     5,7           5,5           +2,7
  Segment DEGIRO                    Mio.    10,4          10,8           -3,4


Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Achim Schreck Telefon +49 (0) 69 450001 0
Leiter IR & Unternehmenskommunikation achim.schreck@flatexdegiro.com

Über flatexDEGIRO AG

Die flatexDEGIRO AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR)
betreibt eine der führenden und am schnellsten wachsenden
Online-Brokerage-Plattform in Europa. Basierend auf moderner, hauseigener
State-of-the-Art-Technologie wird den Kunden der Marken flatex und DEGIRO
eine breite Palette unabhängiger Produkte mit Ausführung an Top TIER
1-Börsen angeboten. Der technologische Vorsprung sowie die hohe Effizienz
und die starken Skaleneffekte ermöglichen es flatexDEGIRO, sein
Dienstleistungsangebot für die Kunden kontinuierlich zu verbessern und in
den Bereichen Produkt, Preis und Plattform-Qualität führende Standards zu
setzen.

Mit mehr als 2,8 Millionen Kundenkonten und rund 57 Millionen abgewickelten
Wertpapiertransaktionen im Jahr 2023 ist flatexDEGIRO einer der größten
Retail-Online-Broker in Europa. In Zeiten von Bankenkonsolidierung,
niedrigen Realzinsen und Digitalisierung ist flatexDEGIRO bestens für
weiteres Wachstum aufgestellt.

Weitere Informationen finden Sie unter https://www.flatexdegiro.com/de.

Haftungsausschluss

Vorläufige Ergebnisse

Diese Mitteilung enthält vorläufige Informationen, die sich noch ändern
können und keinen Anspruch auf Vollständigkeit erheben.

Nicht-IFRS-Kennzahlen (APMs)

Diese Präsentation enthält Non-IFRS-Kennzahlen. Bei diesen Kennzahlen
handelt es sich um alternative Leistungskennzahlen gemäß der Definition der
Europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ("ESMA"). flatexDEGIRO stellt diese
Non-IFRS-Kennzahlen vor, da sie (i) von der Unternehmensleitung zur
Leistungsmessung verwendet werden, unter anderem in Präsentationen für den
Vorstand und die Mitglieder des Aufsichtsrats sowie als Grundlage für die
strategische Planung und Prognosen; und (ii) sie Kennzahlen darstellen, die
nach Ansicht von flatexDEGIRO von bestimmten Investoren, Wertpapieranalysten
und anderen Parteien in großem Umfang als ergänzende Kennzahlen für die
operative und finanzielle Leistung verwendet werden. Diese
Non-IFRS-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten
Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als
Analyseinstrumente und sollten nicht als Ersatz für die Analyse der nach
IFRS ausgewiesenen Betriebsergebnisse von flatexDEGIRO angesehen werden.
Non-IFRS-Kennzahlen sind kein Maß für die Leistung oder Liquidität von
flatexDEGIRO nach IFRS und sollten nicht als Alternative zum Konzerngewinn
oder anderen Leistungskennzahlen, die nach IFRS oder anderen allgemein
anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen abgeleitet werden, oder als
Alternative zum Cashflow aus betrieblicher, investiver oder finanzieller
Tätigkeit betrachtet werden.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen
enthalten, die durch Formulierungen wie "erwarten", "anstreben",
"vorhersehen", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "anstreben", "schätzen"
oder "werden" gekennzeichnet sind. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen
auf unseren heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen, die einer Vielzahl
von Risiken und Unsicherheiten unterliegen können. Die von der flatexDEGIRO
AG tatsächlich erzielten Ergebnisse können von diesen zukunftsgerichteten
Aussagen erheblich abweichen. flatexDEGIRO übernimmt keine Verpflichtung,
diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderen
als der erwarteten Entwicklung zu korrigieren.


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25.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    flatexDEGIRO AG
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                   60312 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0) 69 450001 0
   E-Mail:         ir@flatexdegiro.com
   Internet:       www.flatexdegiro.com
   ISIN:           DE000FTG1111
   WKN:            FTG111
   Indizes:        SDAX
   Börsen:         Regulierter Markt in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt
                   (Prime Standard), Hamburg, München, Stuttgart,
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1889859 25.04.2024 CET/CEST

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