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Brockhaus Technologies AG: Fortsetzung des dynamischen und hochprofitablen Wachstums in 2024 und 2025

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Jahresbericht/Jahresergebnis
Brockhaus Technologies AG: Fortsetzung des dynamischen und hochprofitablen
Wachstums in 2024 und 2025

28.03.2024 / 07:02 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Brockhaus Technologies AG: Fortsetzung des dynamischen und hochprofitablen
Wachstums in 2024 und 2025

  * Organisches Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2023 um +31% auf EUR 186,6
    Mio.

  * Verbesserung des bereinigten pro-forma EBITDA um +41% auf EUR 67,0 Mio.;
    bereinigte pro-forma EBITDA-Marge bei 35,9%

  * Anhaltend starkes Wachstum in beiden Segmenten:

      * Bikeleasing steigert die Anzahl vermittelter Diensträder um +28% auf
        ~151.000. Die Zahl der auf ihrer Plattform angebundenen
        Unternehmenskunden wächst um rund 14.000 auf ca. 60.000 mit
        inzwischen 3,3 Mio. zugangsberechtigten Mitarbeitern

      * IHSE mit fortgesetztem Wachstum, insbesondere in Nordamerika, sowie
        deutlicher Steigerung der Profitabilität auf eine bereinigte
        EBITDA-Marge von 27,4%

  * Trotz signifikanter Investitionen in 2023 weiterhin hohe finanzielle
    Reserven für zukünftige Wachstumsinitiativen: liquide Mittel bei EUR 53,7
    Mio.

  * Erstmalige Dividendenzahlung von EUR 0,22 je Aktie für Geschäftsjahr 2023
    geplant

  * Weiteres profitables Wachstum für 2024 und 2025 erwartet:

      * Umsatz soll in 2024 auf EUR 220 bis EUR 240 Mio. und das bereinigte
        EBITDA auf EUR 80 bis EUR 90 Mio. steigen

      * Mittelfristausblick 2025 bleibt mit einem erwarteten Umsatzwachstum
        auf EUR 290 - EUR 320 Mio. und einer EBITDA-Marge von rund 40%
        unverändert

Frankfurt am Main, 28. März 2024. Die Brockhaus Technologies AG (BKHT, ISIN:
DE000A2GSU42) hat nach den nun vorliegenden testierten Kennzahlen auch das
Geschäftsjahr 2023 mit sehr deutlichen Verbesserungen bei Umsatz und
Ergebnis abgeschlossen. So lagen die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2023 mit
EUR 186,6 Mio. (2022: EUR 142,7 Mio.) um +31% über Vorjahr. Das bereinigte
pro-forma EBITDA verbesserte sich um +41% auf EUR 67,0 Mio. (2022: EUR 47,4
Mio.). Die bereinigte pro-forma EBITDA-Marge verbesserte sich entsprechend
von 33,2% auf 35,9%. Das bereinigte EBIT stieg in der pro-forma
Betrachtungsweise von EUR 44,2 Mio. auf EUR 62,4 Mio. und die korrespondierende
Marge auf 33,5% (2022: 30,9% Marge). In der pro-forma Sicht sind zum Zwecke
der besseren Vergleichbarkeit, die im Laufe des Jahres 2023 von der Tochter
Bikeleasing akquirierten, vier externen Handelsagenturen so enthalten, als
wären sie bereits zum 1. Januar 2023 Teil der Unternehmensgruppe gewesen.

In der non-pro-forma Sichtweise stiegen die Umsatzerlöse ebenfalls um +31%
auf EUR 186,6 Mio., das bereinigte EBITDA um +31,2% auf EUR 62,2 Mio. (2022: EUR
47,4 Mio.) und das bereinigte EBIT um +30,6% auf EUR 57,7 Mio. (2022: EUR 44,2
Mio.). Brockhaus Technologies erzielte dabei eine bereinigte EBITDA-Marge
von 33,3% (2022: 33,2%) und eine bereinigte EBIT-Marge von 30,9% (2022:
30,9%).

Der bereinigte Free Cashflow vor Steuern betrug EUR 44,5 Mio. (Vorjahr: EUR 39,8
Mio.) und wies somit einen Anstieg von 11,7% vor.

Vor dem Hintergrund der guten Liquiditätsausstattung, des sehr erfolgreichen
Geschäftsverlaufs 2023 sowie der positiven Zukunftsaussichten schlagen
Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 20. Juni 2024 die
erstmalige Ausschüttung einer Dividende in Höhe von EUR 0,22 je Aktie vor. Im
Interesse einer attraktiven Dividendenpolitik strebt Brockhaus Technologies
an, künftig eine grundsätzlich stetig steigende Dividende auszuschütten.

"In der erfreulichen Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 spiegelt sich der
Erfolg unseres Geschäftsmodells wider. Unsere Tochterunternehmen Bikeleasing
und IHSE haben beide zum deutlichen profitablen Wachstum beigetragen und
versprechen auch für die nächsten Jahre eine Fortsetzung ihrer
Erfolgsgeschichte. So planen wir, unsere Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2024

auf EUR 220 bis EUR 240 Mio. und das bereinigtes EBITDA auf EUR 80 bis EUR 90 Mio.

zu steigern. Für 2025 lautet unser Mittelfristausblick unverändert auf
Umsatzerlöse von EUR 290 bis EUR 320 Mio. bei einer bereinigten EBITDA-Marge von
rund 40%", kommentiert Gründer und CEO Marco Brockhaus die Entwicklung.

Nettoverschuldung trotz Add-on Akquisitionen und Aktienrückkauf weiterhin
auf komfortablem Niveau - hohe liquide Mittel von EUR 53,7 Mio.

Brockhaus Technologies verfügt unverändert über eine hohe Bilanzqualität und
eine sehr solide Finanzierungsstruktur. Das weitere organische sowie
anorganische Wachstum kann BKHT auf Grundlage einer kerngesunden Bilanz
vorantreiben. Die liquiden Mittel betrugen zum Bilanzstichtag
EUR 53,7 Mio. (Ende 2022: EUR 70,8 Mio.) und das trotz signifikanter
Investitionen und Tilgungen im Laufe des vergangenen Geschäftsjahres.
Darunter zählen unter anderem die Kaufpreiszahlung für die Akquisition der
vier Handelsagenturen im Segment Financial Technologies in Höhe von EUR 19,5
Mio., der zum Jahresende durchgeführte Aktienrückkauf im Umfang von EUR 11,0
Mio. sowie Tilgungen von Akquisitionsdarlehen in beiden Segmenten von in
Summe EUR 28,0 Mio. Aufgrund dieser Maßnahmen ist die Nettoverschuldung zum
31. Dezember 2023 gegenüber Anfang des Jahres zwar von EUR 37,4 Mio. auf EUR
58,5 Mio. gestiegen. Dennoch liegt der Leverage, also die Nettoverschuldung
im Verhältnis zum bereinigten pro-forma EBITDA, mit 0,87x (Ende 2022: 0,79x)
weiterhin sehr deutlich unter dem Zielwert von 2,5x. Damit verfügt BKHT
unverändert über hohe finanzielle Reserven zur Finanzierung des geplanten
zukünftigen Wachstums.

Dienstradleasing stößt auf ungebrochen hohe Nachfrage - Bikeleasing wächst
dynamisch weiter

Das Tochterunternehmen Bikeleasing (Segment Financial Technologies) wies
dank der weiter stark steigenden Nachfrage nach Dienstradleasing auch im
Geschäftsjahr 2023 eine hohe Wachstumsdynamik aus. So stiegen die
Umsatzerlöse um +37% auf EUR 146,2 Mio. (2022: EUR 106,6 Mio.) und das
bereinigte pro-forma EBITDA um +44% auf EUR 63,1 Mio. (2022: EUR 43,9 Mio.). Die
bereinigte pro-forma EBITDA-Marge wurde damit von 41,2% auf 43,1%
verbessert.

Bikeleasing konnte die Anzahl der an ihre digitale Plattform angeschlossenen
Unternehmen um mehr als 14.000 auf rund 60.000 steigern, was einem neuen
Jahresrekord entspricht. Diese Unternehmenskunden beschäftigen ca. 3,3 Mio.
Mitarbeiter. Die Anzahl neu vermittelter Diensträder legte um +28% auf ca.
151.000 zu. Neben dem starken Wachstum im Kernmarkt Deutschland konnte
Bikeleasing bis Ende 2023 auch in Österreich bereits rund 2.300
Unternehmenskunden gewinnen. Die dortigen Umsatzerlöse stiegen im
Berichtsjahr überproportional um +163%. Für die nächsten Jahre geht das
Unternehmen von zunehmend positiven Effekten aus der Übernahme der
Handelsagenturen, einer weiter verbesserten Marktdurchdringung mit einer
kontinuierlich steigenden Zahl an Unternehmenskunden sowie einer Erhöhung
der Nutzungsraten bei bereits gewonnenen Kunden aus. Die bereits realisierte
Anbindung von Direktversendern (D2C Brands) hat sich bereits in 2023 positiv
bemerkbar gemacht.

IHSE profitiert insbesondere vom starken Wachstum in der Region Americas

Das Segment Security Technologies (IHSE und kvm-tec) erzielte im
Berichtsjahr 2023 ein Umsatzplus von +12% auf EUR 40,5 Mio. (2022: EUR 36,1
Mio.) bei einem bereinigten EBITDA von EUR 11,1 Mio. (2022: EUR 8,6 Mio.), was
die bereinigte EBITDA-Marge von 23,9% auf 27,4% steigen ließ. Besonders
positiv entwickelte sich die Nachfrage in der Region Americas, wo die
Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2023 um +24,6% angestiegen sind. Auch die
Region EMEA konnte die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um +7,2%
steigern. Die Absatzmärkte in Asien wurden weiter durch die schwierigen
Rahmenbedingungen in China belastet. IHSE und kvm-tec dürften auch in
Zukunft vom globalen Trend zu verstärkter Digitalisierung und zunehmender
Konnektivität sowie von der Notwendigkeit der Absicherung gegen die weltweit
zunehmenden Cyberangriffe profitieren.

Optimismus für 2024 und 2025: Substanzielles Umsatz- und Ergebniswachstum
erwartet

Angesichts der positiven Wachstumsprognosen für beide Segmente ist der
Vorstand von Brockhaus Technologies für das Gesamtjahr 2024 zuversichtlich,
die Umsatzerlöse auch ohne Einbeziehung weiterer wesentlicher Akquisitionen
auf einen Wert zwischen EUR 220 und EUR 240 Mio. und das bereinigte EBITDA auf
einen Wert zwischen EUR 80 und EUR 90 Mio. zu steigern. Zudem wird der Mitte
2023 kommunizierten Mittelfristausblick für 2025 bestätigt, nach dem die
Umsatzerlöse - ebenfalls ohne die Einbeziehung weiterer wesentlicher
Akquisitionen - auf einen Wert zwischen EUR 290 und EUR 320 Mio. und die
bereinigte EBITDA-Marge auf rund 40% steigen soll. Damit würde sich das
bereinigte EBITDA in der Mitte des Zielkorridors auf rund EUR 120 Mio.
erhöhen.

Die bestehenden finanziellen Ressourcen sowie die erwarteten substanziellen
Cashflows des operativen Geschäfts werden weiterhin für das organische
Wachstum der Tochterunternehmen sowie für selektive anorganische
Wachstumsinitiativen eingesetzt.

Den Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr 2023 sowie weitere Informationen
zum Unternehmen finden Sie unter:

https://ir.brockhaus-technologies.com/websites/brockhaustechnologies/German/3000/publikationen.html#reports

Der Earnings Call zum Geschäftsjahr 2023 in englischer Sprache findet am
heutigen Donnerstag, den 28. März 2024, um 15:00 Uhr (CET) statt.
Interessenten können sich unter folgendem Link für den Call registrieren:
https://webcast.meetyoo.de/reg/oaHsnCSWesKR

Kontaktinformationen

Für Investoren:

Paul Göhring
Tel: +49 69 20 43 40 978

Fax: +49 69 20 43 40 971

E-Mail: ir@brockhaus-technologies.com

Für Medien:

GFD - Gesellschaft für Finanzkommunikation
Tel: +49 69 97 12 47 33

Fax: +49 69 97 12 47 20

E-Mail: dietz@gfd-finanzkommunikation.de

Konzernkennzahlen für das Geschäftsjahr 2023*

  in EUR Tsd.                                   2023        2022   Verände-
                                                                     rung
  Umsatzerlöse                             186.631     142.712       +31%
  Financial Technologies (Bikeleasing)     146.213     106.623       +37%
  Security Technologies (IHSE/kvm-tec)      40.468      36.086       +12%
  Bereinigtes EBITDA                        62.205      47.400       +31%
  Bereinigtes pro-forma EBITDA              66.988      47.400       +41%
  Financial Technologies (Bikeleasing)      63.081      43.938       +44%
  Security Technologies (IHSE/kvm-tec)      11.088       8.617       +29%
  Bereinigte pro-forma EBITDA-Marge          35,9%       33,2%  +2,7%-Pk-
                                                                       t.
  Bereinigtes EBIT                          57.654      44.155       +31%
  Bereinigtes pro-forma EBIT                62.437      44.155       +41%
  Periodenergebnis (nach Steuern)            9.316      10.466       -11%

  Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit      34.796      34.914       +-0%
  Bereinigte Free Cashflow vor Steuern      44.446      39.785       +12%

                                        31.12.2023  31.12.2022   Verände-
                                                                     rung
  Bilanzsumme                              666.180     655.509        +2%
  Liquide Mittel                            53.666      70.800       -24%
  Eigenkapital                             297.831     315.337        -6%
  Eigenkapitalquote                          44,7%       48,1%  -3,4%-Pk-
                                                                       t.
  Nettoverschuldung                         58.539      37.370       +57%
  Nettoverschuldung zu bereinigtem           0,87x       0,79x          -
  EBITDA (LTM)
* Hinweis zum Vorjahresvergleich: Bezüglich der Definition der alternativen
Leistungskennzahlen wird auf Seite 94ff. des Geschäftsberichts 2023
verwiesen.

Über Brockhaus Technologies

Die Brockhaus Technologies AG (BKHT, ISIN: DE000A2GSU42) mit Sitz in
Frankfurt am Main ist eine Technologiegruppe, die margen- und
wachstumsstarke Technologie- und Innovations-Champions mit
B2B-Geschäftsmodellen im deutschen Mittelstand akquiriert. Mit einem
einzigartigen Plattformansatz und einem langfristigen Horizont unterstützt
Brockhaus Technologies ihre Tochtergesellschaften aktiv und strategisch
dabei, langfristig profitables Wachstum über Branchen- und Ländergrenzen
hinweg zu erzielen. Gleichzeitig bietet Brockhaus Technologies einen Zugang
zu diesen nicht börsennotierten deutschen Technologie-Champions, die für
Kapitalmarktinvestoren ansonsten unzugänglich sind. Weitere Informationen
unter www.brockhaus-technologies.com


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28.03.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Unternehmen:    Brockhaus Technologies AG
                   Thurn-und-Taxis-Platz 6
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                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)69 2043 409 0
   Fax:            +49 (0)69 2043 409 71
   E-Mail:         info@brockhaus-technologies.com
   Internet:       https://www.brockhaus-technologies.com/
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   WKN:            A2GSU4
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
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1869333 28.03.2024 CET/CEST

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