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Helvetia Baloise verzeichnet 2025 ein starkes Ergebnis, erhöht die Dividendensumme und definiert ambitionierte Finanzziele für 2028

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Helvetia Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Helvetia Baloise verzeichnet 2025 ein starkes Ergebnis, erhöht die
Dividendensumme und definiert ambitionierte Finanzziele für 2028

15.04.2026 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR


Basel, 15. April 2026

«2025 war ein starkes Jahr für Helvetia und Baloise, das von deutlichen
Performance- und Margensteigerungen geprägt war. Ich freue mich besonders
darüber, wie schnell wir zusammengewachsen sind und erste Synergien erzielen
konnten. Ich möchte unseren Mitarbeitenden für ihr Engagement und unseren
Kundinnen und Kunden für ihr anhaltendes Vertrauen danken. Gemeinsam sind
wir gut positioniert, um mit unserer neuen Strategie nachhaltiges Wachstum
und langfristigen Mehrwert zu schaffen sowie unsere Kundinnen und Kunden
noch näher zu begleiten.»

Fabian Rupprecht, Group CEO von Helvetia Baloise

Kennzahlen der Jahresrechnung 2025

  * Helvetia erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2025 Underlying Earnings von
    CHF 633.4 Mio. - ein Plus von 19.8% gegenüber dem Vorjahr (2024: CHF
    528.6 Mio.[1]).

  * Baloise erreichte bereinigt um fusionsbedingte Einmaleffekte einen
    Aktionärsgewinn von CHF 570.6 Mio. Bereinigt um die Abschreibung
    aufgrund des Stopps der Ökosystemstrategie im Jahr 2024 entspricht dies
    einem Anstieg um 19.7% gegenüber dem Vorjahr.

  * Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung für das Geschäftsjahr
    2025 eine Dividende von CHF 7.70 je Aktie vor. Dies entspricht einer
    Ausschüttung von CHF 765.5 Mio., was einer Erhöhung um 5.4% gegenüber
    der kombinierten Auszahlung beider Unternehmen im Vorjahr entspricht.

Integration auf Kurs

  * Die Integration von Helvetia und Baloise schreitet planmässig voran. Bis
    Ende 2025 wurden Synergien und Effizienzen von CHF 139 Mio. auf
    Run-Rate-Basis realisiert.

Neue Finanzziele für 2028

  * Wachstum der Underlying Earnings je Aktie von 10% bis 12% p. a. durch
    Kosteneinsparungen, diszipliniertes Wachstum und Margensteigerungen im
    zugrundeliegenden Geschäft

  * Hohe Kapitaleffizienz mit einer Underlying Eigenkapitalrendite[2] von
    16% bis 18% im Zeitraum 2026 bis 2028, unterstützt durch eine
    fortgesetzte disziplinierte Portfoliosteuerung

  * Höhere Dividendenausschüttung von kumuliert mehr als CHF 2.8 Mrd. in den
    Jahren 2026 bis 2028; zusätzlich soll die Dividende je Aktie im Jahr
    2029 um mehr als 50% über dem Niveau von 2025 liegen, getragen von einer
    gut diversifizierten und wachsenden Cash-Generierung.

Helvetia - Erfolgsrechnung 2025: starkes versicherungstechnisches Ergebnis
und robuste Gewinne

Die Ende 2025 abgeschlossene Fusion von Helvetia und Baloise wird nach IFRS
als Akquisition bilanziert. Entsprechend wird der Beitrag von Baloise zum
Abschluss 2025 von Helvetia Baloise nur in der Bilanz, nicht aber in der
Erfolgsrechnung ausgewiesen. Im folgenden Abschnitt ist daher das Ergebnis
von Helvetia dargestellt.

Helvetia erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2025 Underlying Earnings von CHF
633.4 Mio. - ein Plus von 19.8% gegenüber dem Vorjahr (2024: CHF 528.6
0ea94ebbfe1711e889be005056a3b718Mio.[3]).
Das Ergebnis war in erster Linie auf das starke versicherungstechnische
Ergebnis im Nichtlebengeschäft zurückzuführen. Alle Geschäftsbereiche trugen
zur Verbesserung der Underlying Earnings bei.

Das IFRS-Periodenergebnis belief sich auf CHF 574.7 Mio., was einem Anstieg
um 14.4% gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: CHF 502.4 Mio.). Das
Gewinnwachstum wurde von der starken Entwicklung des zugrundeliegenden
Geschäfts und günstigen Markteffekten unterstützt. Gleichzeitig sind im
nicht operativen Ergebnis Restrukturierungs- und Integrationskosten im
Zusammenhang mit der Fusion, der Integration von Caser und Helvetia Seguros
sowie laufenden Effizienzsteigerungen in Höhe von rund CHF 158 Mio.
berücksichtigt, die in den Underlying Earnings nicht enthalten sind.

Die Underlying Eigenkapitalrendite von Helvetia erreichte bereinigt um
fusionsbedingte Verzerrungen in der Kapitalbasis 14.6%. Damit liegt sie
bereits im ersten Jahr der neuen strategischen Phase innerhalb der
Zielbandbreite von Helvetia (2024: 12.3%). Das Geschäftsvolumen betrug CHF
11'550.4 Mio. (2024: CHF 11'552.7 Mio.). Das Wachstum lag bei konstanten
Wechselkursen bei 0.9% und blieb gemessen in Schweizer Franken unverändert.

Anhaltendes Wachstum im Nichtlebengeschäft

Im Einklang mit ihrem strategischen Schwerpunkt auf profitablen,
kapitaleffizienten Geschäftsfeldern weitete Helvetia ihre Aktivitäten im
Nichtlebengeschäft auch 2025 aus. Trotz gezielter Massnahmen zur Steigerung
der Profitabilität erhöhte sich das Geschäftsvolumen im Nichtlebengeschäft
um etwa 2.8% in Lokalwährungen auf CHF 7'555.2 Mio. (2024: CHF 7'425.0
Mio.).

Die versicherungstechnische Leistung verbesserte sich deutlich. Die Combined
Ratio ging auf 93.1% zurück, was einer Verbesserung um 1.8 Prozentpunkte
gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: 95.0%). Die Verbesserung war
hauptsächlich auf einen tieferen Schadensatz zurückzuführen und wurde durch
eine verbesserte Underwriting-Disziplin und günstige Schadenentwicklungen
unterstützt. Effizienzgewinne trugen ebenfalls zu einer moderaten
Verminderung des Kostensatzes bei. Trotz der erheblichen Kosten des
Bergsturzes in Blatten (CH) war die Schadenlast aus Naturkatastrophen
geringer als im Vorjahr.

Insgesamt erwirtschaftete der Geschäftsbereich Nichtleben Underlying
Earnings von CHF 444.3 Mio. (2024: CHF 355.3 Mio.). Dies zeigt einmal mehr
die Stärke und Diversifikation des Portfolios von Helvetia in allen Märkten
und Geschäftsfeldern.

Disziplinierte Entwicklung im Lebengeschäft

Helvetia verfolgte im Geschäftsbereich Leben weiterhin einen disziplinierten
Ansatz und fokussierte auf kapitalschonende Produkte und attraktive Margen.
Im Lebensversicherungsgeschäft betrug das Geschäftsvolumen CHF 3'995.2 Mio.
(2024: CHF 4'127.7 Mio.). Dies entspricht währungsbereinigt einem Rückgang
von 2.7%. Diese Entwicklung war hauptsächlich auf den Schweizer Markt
zurückzuführen. Dort ging die Nachfrage nach Vollversicherungslösungen
weiter zurück. Zudem lagen die Verkäufe margenärmerer Einmalprämienprodukte
unter dem Vorjahresniveau, unter anderem aufgrund des Zinsumfelds.

Gleichzeitig erhöhten sich die Neugeschäftsvolumen gemessen am Barwert der
Neugeschäftsprämien (PVNBP) um 19.8%, unterstützt durch das Wachstum im
Segment Einzelleben. Auch die Aktive Rückversicherung leistete einen
positiven Beitrag durch den Abschluss von neuen langfristigen Verträgen mit
attraktiven Margen.

Die Underlying Earnings im Lebengeschäft beliefen sich auf CHF 287.0 Mio.,
was einem Plus von 4.1% gegenüber dem Vorjahr entspricht (2024: CHF 275.8
Mio.). Die Verbesserung wurde insbesondere durch das Ausbleiben von
Veränderungen in der Verlustkomponente in Spanien unterstützt.

Verbesserung im Nichtversicherungsgeschäft

Das Ergebnis im Nichtversicherungsgeschäft verbesserte sich leicht gegenüber
dem Vorjahr. So beliefen sich die Underlying Earnings auf CHF -97.9 Mio.
(2024: CHF -102.6 Mio.). Eine Änderung der Methodologie bei der Behandlung
des konzerninternen Zinsaufwands sowie der Wegfall von Rückstellungen und
Projektkosten hatten positive Auswirkungen auf das Ergebnis. Die
Verbesserung wurde allerdings durch erhebliche M&A-bezogene Kosten, die vor
dem Zusammenschluss anfielen, teilweise aufgezehrt.

Baloise - Finanzergebnis 2025: starke operative Entwicklung und solide
Kapitalposition vor der Fusion (nicht testiert)

Auch Baloise erzielte im Geschäftsjahr 2025 ein starkes Ergebnis. Bei den
Zahlen handelt es sich um nicht testierte Zusatzinformationen auf Basis der
bisherigen Bilanzierungsannahmen von Baloise. Die Bilanzierungsänderungen
aufgrund der Fusion werden darin nicht berücksichtigt. Enthalten sind jedoch
bestimmte fusionsbedingte Aufwendungen aus dem Jahr 2025, wie etwa
Vorbereitungskosten, Sozialplankosten sowie Kosten im Zusammenhang mit der
Abwicklung von Bonussystemen.

Baloise erwirtschaftete einen Aktionärsgewinn von CHF 409.6 Mio. (2024: CHF
384.8 Mio.), ein Plus von 6.4% gegenüber dem Vorjahr. Bereinigt um
fusionsbedingte Einmaleffekte hätte der Aktionärsgewinn CHF 570.6 Mio.
betragen. Auf dieser Grundlage erreichte die Eigenkapitalrendite 15.5% und
lag damit leicht über dem oberen Ende der im Rahmen der
Refokussierungsstrategie von Baloise festgelegten Zielbandbreite von 12% bis
15% (2024: 13.9%). Ein positives Schadenumfeld, günstige
Kapitalmarktentwicklungen und ein tiefer effektiver Steuersatz wirkten sich
ebenfalls positiv auf das Ergebnis aus.

Starke Combined Ratio als Treiber des EBIT im Nichtlebengeschäft

Das Nichtlebengeschäft profitierte von einer erfreulichen zugrunde liegenden
Performance und einem insgesamt günstigen Schadenumfeld. Trotz
fusionsbedingter Aufwendungen erhöhte sich der EBIT von Nichtleben um 20.2%
auf CHF 313.9 Mio. (2024: CHF 261.1 Mio.), unterstützt durch eine weitere
Verbesserung der Combined Ratio auf 92.2% (2024: 92.9%).

Robuste Gewinne im Lebengeschäft

Im Lebengeschäft lag der EBIT bei CHF 237.2 Mio. (2024: CHF 282.3 Mio.), was
eine solide Entwicklung widerspiegelt. Darin berücksichtigt sind
fusionsbedingte Aufwendungen und die Tatsache, dass das starke
Vorjahresergebnis durch einen positiven Einmaleffekt begünstigt wurde.

Robuster EBIT in Asset Management & Banking

Das Segment Asset Management & Banking leistete höhere Ergebnisbeiträge,
wobei der EBIT um 11.8% auf CHF 99.6 Mio. stieg (2024: CHF 89.1 Mio.).
Haupttreiber waren höhere Erträge aus Gebühreneinnahmen aus dem
Drittkundengeschäft im Asset Management infolge von Nettomittelzuflüssen aus
margenstarkem Geschäft.

Solide Barmittelgenerierung

Die Barmittelgenerierung für 2025 belief sich auf CHF 391.9 Mio. (2024: CHF
565.1 Mio.) oder CHF 538.3 Mio. ohne fusionsbedingte Effekte.

Kombinierter Gewinn auf Pro-Forma-Basis über CHF 1 Mrd. bei einem
Geschäftsvolumen von etwa CHF 20 Mrd. (nicht testiert)

Zu illustrativen Zwecken stellt Helvetia Baloise nicht testierte zusätzliche
kombinierte Informationen auf Pro-Forma-Basis zur Verfügung. Diese
Ergebnisse wurden erzielt, obwohl die Synergien, die im Laufe der Zeit
realisiert werden, noch nicht zum Tragen gekommen sind. Auf Pro-Forma-Basis
erwirtschaftete die Gruppe Underlying Earnings[4] von CHF 1'034.7 Mio. und
ein kombiniertes Geschäftsvolumen von CHF 19'838.9 Mio., was die neue Grösse
des zusammengeschlossenen Unternehmens widerspiegelt. Das kombinierte
Ergebnis auf Pro-Forma-Basis basiert auf der Annahme, dass die Fusion ein
Jahr früher stattfand. Dabei wird das Ergebnis von Baloise an die
Bilanzierungsgrundsätze und -annahmen von Helvetia angepasst, wobei
fusionsbedingte Bilanzierungseffekte berücksichtigt werden. Auf Basis der
kombinierten Pro-Forma-Zahlen belief sich die Underlying Eigenkapitalrendite
(Underlying Return on adjusted Equity, URoaE[5]) im Jahr 2025 auf 15.4%. Die
Combined Ratio lag bei 92.8% und widerspiegelt die Profitabilität der neuen
Gruppe.

Die Helvetia Baloise Gruppe ist hervorragend kapitalisiert und hält an einer
attraktiven Ausschüttungspolitik fest

Nach der Erstkonsolidierung per 31. Dezember 2025 wies die Helvetia Baloise
Gruppe ein Eigenkapital von insgesamt CHF 13.8 Mrd. aus. Der Goodwill aus
der Fusion belief sich auf CHF 3.2 Mrd., während andere immaterielle Anlagen
insgesamt bei CHF 3.5 Mrd. lagen. Mehr als CHF 1 Mrd. davon werden im Jahr
2026 aufgrund der bereits bekannt gegebenen Entscheidung über den neuen
Markenauftritt abgeschrieben.

Auf kombinierter Pro-Forma-Basis schätzt Helvetia Baloise die SST-Quote auf
etwa 260%[6] per Ende 2025. Daran zeigen sich die Stärke der kombinierten
Bilanz und die erhebliche Risikotragfähigkeit der Gruppe. Auf eigenständiger
Basis zeichnen sich beide Unternehmen nach wie vor durch eine starke
Kapitalisierung aus. Helvetia stärkte ihre Kapitalposition weiter mit einer
geschätzten SST-Quote von rund 320% per Ende 2025 (31. Dezember 2024: 288%).
Auch Baloise hat weiterhin eine robuste Kapitalbasis. Ihre SST-Quote erhöhte
sich auf etwa 215% (31. Dezember 2024: 204%).

Beide Ratingagenturen bestätigten ihre Ratings: S&P Global Ratings vergab
das Rating A+ an die Helvetia Baloise Gruppe, während AM Best die Helvetia
Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG mit dem Rating a+ auszeichnete.

Die starken Ergebnisse beider Unternehmen und der zusammengeschlossenen
Gruppe ermöglichen eine attraktive Vergütung der Aktionärinnen und
Aktionäre. Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung für das
Geschäftsjahr 2025 eine Dividende von CHF 7.70 je Aktie vorschlagen. Dies
entspricht einer Ausschüttung von CHF 765.5 Mio., was einer Erhöhung um 5.4%
gegenüber der kombinierten Auszahlung beider Unternehmen im Vorjahr
entspricht.

Integration auf Kurs: wichtige Meilensteine bis 2028 festgelegt

Nach dem Abschluss der Fusion der beiden Holding-Gesellschaften am 5.
Dezember 2025 verläuft die Integration von Helvetia und Baloise plangemäss.
Das Integrationsprogramm für den Zeitraum nach der Fusion ist in vollem
Gange. Auch die Implementierung der neuen Markt- und Konzernstrukturen hat
begonnen.

Wie im April 2025 angekündigt, wird davon ausgegangen, dass durch die Fusion
jährliche «Run-Rate»-Synergien von rund CHF 350 Mio. vor Steuern und vor
Beteiligung der Versicherungsnehmerinnen und -nehmer entstehen. Zusammen mit
den bereits vor der Fusion initiierten Kosten- und Effizienzprogrammen
beider Unternehmen strebt die Gruppe insgesamt Synergien und
Effizienzgewinne in Höhe von etwa CHF 650 Mio. an. Insgesamt wurden bis Ende
2025 bereits 21% dieser Synergien und Effizienzen realisiert, gemessen an
der per Jahresende erreichten Run-Rate, während bis Ende 2028 90% des
Gesamtnutzens erreicht werden soll.

Die Gruppe ist dabei, ihre Programme zum Abbau von Vollzeitstellen (FTE)
umzusetzen. Auf Basis der definierten Synergieziele und bestehender
Effizienzinitiativen rechnet die Gruppe bis 2028 mit einem Abbau von rund
2'000 bis 2'600 FTE in der gesamten Organisation. Bis zum Ende des ersten
Quartals 2026 entsprechen die Fälle, in denen Mitarbeitende das Unternehmen
verlassen haben oder eine Kündigung erhalten oder selbst eingereicht haben,
etwas mehr als 1'100 FTE. Der Stellenabbau erfolgte durch eine Kombination
verschiedener Massnahmen, darunter Frühpensionierungsprogramme, natürliche
Fluktuation sowie - wo unvermeidbar - Kündigungen. Wo immer möglich, wurden
Mitarbeitende aktiv in andere Funktionen innerhalb der Organisation
versetzt, wobei die natürliche Fluktuation genutzt wurde, um Personen auf
Positionen zu vermitteln, die nicht vom Stellenabbau betroffen sind. Wir
sind uns der Auswirkungen dieser Massnahmen auf die betroffenen Personen
sehr bewusst. Insgesamt wird der Stellenabbau verantwortungsvoll und mit der
gebotenen Sorgfalt umgesetzt, wobei die Erreichung der Synergie- und
Effizienzziele mit Fairness, Transparenz und gezielter Unterstützung der
Mitarbeitenden in Einklang gebracht wird.

Im Jahr 2026 wird der Schwerpunkt auf der sichtbaren Marktintegration sowie
der Konsolidierung ausgewählter Rechtseinheiten und Funktionen liegen. Damit
einher geht die Vereinheitlichung der Arbeitsverträge sowie der internen
Richtlinien und Governance-Strukturen. Die Einführung der neuen Marke hat -
wie im Februar angekündigt - bereits begonnen. Die Implementierung wird
zunächst in der Schweiz und in Deutschland vollzogen, wo die Einführung der
Marke bereits im Gange ist. Andere Markteinheiten werden im Verlauf der
nächsten Jahre folgen. Bis 2030 wird die Implementierung voraussichtlich in
allen Märkten abgeschlossen sein.

Die Integration der Produktangebote in der Schweiz schreitet plangemäss
voran. Die ersten gemeinsamen Produkte werden voraussichtlich im Juli 2026
lanciert. Das fusionierte Geschäft bildet den grössten
Allbranchenversicherer des Landes. Von der Fusion profitieren mehr als zwei
Millionen Kundinnen und Kunden dank eines dichteren Vertriebsnetzes mit rund
150 Standorten und über 1'700 Beraterinnen und Beratern in allen Regionen.
Vorbehaltlich der Genehmigung durch die FINMA und die zuständigen Organe
beabsichtigt Helvetia Baloise, die Fusionen der Versicherungsgesellschaften
in der Schweiz bis zum 1. Juli 2026 abzuschliessen.

In Deutschland wird der Verkaufsstart im Mai 2026 über den Broker-Kanal und
im Juli 2026 über gebundene Vermittler lanciert. Ab diesem Zeitpunkt wird
die Markteinheit rund drei Millionen Kundinnen und Kunden betreuen und sich
damit unter den Top-3-Broker-Versicherern im Retail-Nichtlebengeschäft
positionieren. Im Lebengeschäft wird die Markteinheit zu den führenden
Marktteilnehmern und zu den Top-2-Broker-Versicherern bei biometrischen
Risikoprodukten gehören.

Ab 2027 wird sich das Integrationsprogramm auf eine tiefergehende operative
Abstimmung konzentrieren, insbesondere auf einen vereinheitlichten Zugang zu
wichtigen Systemen und die weitere Konsolidierung von Rechtseinheiten. Die
Gruppe ist bestrebt, bis Ende 2028 ihre wichtigsten IT-Systeme miteinander
zu vernetzen und standardisierte Prozesse in der gesamten Organisation
einzuführen.

Helvetia Baloise stellt neue Strategie vor und legt neue Finanzziele für
2028 fest

Am heutigen Capital Markets Day stellt Helvetia Baloise ihre neue
Konzernstrategie «Shared Momentum» vor. Damit leitet die Gruppe die nächste
Phase nach der Fusion ein und stellt die Weichen für eine nachhaltige
langfristige Wertschöpfung. Die zusammengeschlossene Gruppe geht aus einer
Position der Stärke in diese Phase, mit einer grösseren geografischen
Präsenz, starken Marktpositionen und resilienten Bilanzen. Aufbauend auf eng
abgestimmten Grundlagen - einschliesslich technischer Exzellenz,
langfristiger Kundenbeziehungen und Führungspositionen in der Schweiz mit
einer selektiven Expansion in Europa - ist Helvetia Baloise für die Zukunft
gut aufgestellt. Durch die Fusion gewinnen wir an Grösse und Resilienz,
stärken unsere Wettbewerbsfähigkeit und investieren auf lange Sicht.
Gleichzeitig wollen wir die Nähe zu unseren Partnern, Kundinnen und Kunden
wahren und unsere neue Grösse durch fokussierte Lösungen und lokale
Expertise in greifbaren Mehrwert umwandeln. Voraussetzungen dafür sind der
Einsatz, die Expertise und das Engagement unserer Mitarbeitenden. Die
Strategie legt fest, wie wir diese Ziele erreichen werden, und bietet einen
klaren Rahmen für eine disziplinierte Umsetzung.

Die Strategie ist um drei Säulen strukturiert: «Close, Focused und
Excellent».

Close: profitables Wachstum durch starke Kunden- und Brokerbeziehungen

Helvetia Baloise ist bestrebt, durch die weitere Stärkung ihrer engen
Beziehungen mit Partnern, Kundinnen und Kunden profitables Wachstum zu
erzielen. Dabei nutzt sie ihre Vertriebsnetzwerke und weitet
Cross-Selling-Massnahmen aus. Der Schwerpunkt liegt auf massgeschneiderten,
kundenorientierten, datengestützten und digitalen Angeboten, die gezielt auf
Kundenbedürfnisse in wichtigen Segmenten und Lebenssituationen abgestimmt
sind. Gleichzeitig wird die Gruppe ihren Anteil am Gesamtgeschäft der
wichtigsten Broker durch eine klare Segmentierung, differenzierte
Kollaborationsmodelle und eine stärkere digitale Integration steigern.

Focused: attraktive Renditen durch gezieltes Wachstum und disziplinierte
Portfoliosteuerung

Die Gruppe strebt im Segment Specialty Lines, in der Rückversicherung, der
internationalen Lebensversicherung und im Bereich Embedded Insurance eine
selektive Expansion an. Dabei setzt sie auf strikte Disziplin im
Underwriting, ein aktives Cycle Management sowie eine konsistente
Kapitalallokation und Portfoliosteuerung, um attraktive Renditen zu
generieren und dauerhaft einen positiven Wertbeitrag nach Kapitalkosten zu
erwirtschaften.

Excellent: Wertschöpfung durch Integration und skalierbare Fähigkeiten

«Excellent» fokussiert auf raschere Effizienzsteigerungen durch die
Vereinfachung von Strukturen, die Standardisierung von Prozessen und die
Verringerung von Komplexität. Dadurch sollen dauerhafte Verbesserungen und
Synergien realisiert werden. Zugleich wird die technische Exzellenz in den
Bereichen Underwriting, Pricing und Schadenmanagement weiter gestärkt.
Insbesondere strebt die Gruppe eine Verbesserung des zugrunde liegenden
Schadensatzes[7] im Nichtlebengeschäft um 1 Prozentpunkt bis 2028 an.
Gleichzeitig soll ein jährliches Wachstum des Neugeschäftswerts von über 8%
im Lebengeschäft[8] erzielt werden. Gestützt auf den gezielten, skalierbaren
Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI) werden dabei sowohl die
Interaktionen mit Kundinnen und Kunden als auch wichtige
Versicherungsprozesse verbessert. Dies bildet das Fundament für
Profitabilität und nachhaltiges Wachstum, während das Asset Management durch
optimierte Anlage- und Kommissionserträge einen wichtigen Beitrag leistet.

Die Strategie wird durch ein starkes Bekenntnis zur «Performance &
Trust»-Kultur der Gruppe unterstützt. Sie bestimmt, wie Entscheidungen
getroffen, Führungsverhalten richtig ausgeübt und Ergebnisse erzielt werden.
Durch die Förderung eines gemeinsamen Purpose, klarer Erwartungen und eines
von gegenseitigem Vertrauen geprägten Umfelds schafft die Gruppe die
Voraussetzungen für eine starke Ausführung und langfristige Wertschöpfung.

Gestützt auf diese Säulen führt Helvetia Baloise einen disziplinierten
Wertschöpfungsrahmen ein, der sich auf drei finanzielle Dimensionen
konzentriert, und festgelegte Ziele für die Jahre 2026 bis 2028 vorsieht:

  * Wachstum der Underlying Earnings je Aktie von 10% bis 12% p. a. durch
    Kosteneinsparungen, diszipliniertes Wachstum und Margensteigerungen im
    zugrundeliegenden Geschäft

  * Hohe Kapitaleffizienz mit einer Underlying Eigenkapitalrendite[9] von
    16% bis 18% im Zeitraum 2026 bis 2028, unterstützt durch eine
    fortgesetzte disziplinierte Portfoliosteuerung

  * Höhere Dividendenausschüttung von kumuliert mehr als CHF 2.8 Mrd. in den
    Jahren 2026 bis 2028; zusätzlich soll die Dividende je Aktie im Jahr
    2029 um mehr als 50% über dem Niveau von 2025 liegen, getragen von einer
    gut diversifizierten und wachsenden Cash-Generierung.

Die Gruppe bekräftigt zudem ihr Bekenntnis zur Aufrechterhaltung einer
starken Bilanz sowie zu einem hohen Kreditrating von mindestens «A+» für
ihre Kerngesellschaften.

Die Fusion bildet das Fundament, während die Strategie «Shared Momentum»
festlegt, wie Helvetia Baloise neue Massstäbe für die Performance setzt und
ihre Grösse für eine nachhaltige Wertschöpfung nutzt.

Wichtige Termine

Nachfolgend sind wichtige Angaben und Informationen zur Teilnahme an den
Veranstaltungen am Mittwoch, 15. April 2026, aufgeführt.

Konferenzen zur Präsentation der Finanzergebnisse für 2025

  * Ab 9.00 Uhr (MESZ): Konferenz für Analysten (in englischer Sprache)

      *  Audio-Webcast (Wichtig: Um aktiv teilnehmen zu können, müssen Sie
        sich auch telefonisch einwählen.)

      * Einwahlnummern:

          * Schweiz/Europa: +41 (0) 58 310 50 00

          * Vereinigtes Königreich: +44 (0) 207 107 06 13

          * USA: +1 (1) 631 570 56 13

  * Ab 10.00 Uhr (MESZ): Medienkonferenz zur Präsentation des
    Jahresergebnisses (in deutscher Sprache)

      *  Audio-Webcast (Wichtig: Um aktiv teilnehmen zu können, müssen Sie
        sich auch telefonisch einwählen.)

      * Einwahlnummern (nur Audio):

          * Schweiz/Europa: +41 (0) 58 310 50 00

          * Vereinigtes Königreich: +44 (0) 207 107 06 13

          * USA: +1 (1) 631 570 56 13

Capital Markets Day 2026

  * Ab 14.30 Uhr (MESZ): Am heutigen Capital Markets Day erläutert Helvetia
    Baloise ihre Strategie «Shared Momentum».

      *  Helvetia Baloise Capital Markets Day Livestream

Weitere Informationen

  * Diese Ad hoc-Mitteilung finden Sie auch auf helvetia-baloise.com/medien.

  *  Ad hoc-Mitteilung (PDF)

  * Alle Unterlagen betreffend den Jahresabschluss finden sich unter
    helvetia-baloise.com/jahresabschluss

  *  Wichtige Kennzahlen - Geschäftsbericht HelvetiaBaloise

  * Helvetia Baloise hat heute, 15. April 2026, ihren Jahresbericht 2025
    veröffentlicht. Dieser enthält auch den Bericht über nichtfinanzielle
    Belange gemäss Art. 964a ff. des Schweizerischen Obligationenrechts (OR)
    und kann unter helvetia-baloise.com/geschäftsbericht abgerufen werden.

  * Die Präsentation für den Capital Markets Day von Helvetia Baloise wird
    ab 14.30 Uhr (MESZ) am 15. April 2026 unter helvetia-baloise.com/cmd
    verfügbar sein.

__________________________________

[1] Angepasste Kennzahl für die Vorjahresperiode

[2] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,
immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

[3] Angepasste Kennzahl für die Vorjahresperiode

[4] Überarbeitete Definition unter Ausschluss von Kosten für
Währungsabsicherungen, externen Finanzierungskosten sowie Abschreibungen auf
immaterielle Vermögenswerte aus M&A-Transaktionen.

[5] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,
immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

[6] Die dargestellte Pro-Forma-SST-Kennzahl auf kombinierter Basis stellt
eine interne, indikative Schätzung dar, die ausschliesslich für
Kapitalmarktzwecke bereitgestellt wird und keine aufsichtsrechtlich
relevante SST-Kennzahl ist.

[7] Aktuelles Jahr ohne Naturkatastrophen und Diskontierung

[8] Ohne Schweizer Kollektivlebengeschäft und Aktive Rückversicherung

[9] Bereinigt um Vorzugspapiere, nicht realisierte Gewinne und Verluste,
immaterielle Anlagen und Goodwill aus der Fusion von Baloise und Helvetia

   Medien Corporate                 Analysten Investor Relations Telefon: +41
   Communications Telefon:          58 280 89 91
   +41 58 280 50 33                 [1]investor.relations@helvetia-baloise.com
   [1]media.relations@helvet        1.
   ia-baloise.com  1.               mailto:investor.relations@helvetia-baloi
   mailto:media.relations           se.com
   @helvetia-baloise.com
Über Helvetia Baloise
Helvetia Baloise ist der grösste Allbranchenversicherer der Schweiz und
zählt zu den führenden Versicherungsgruppen Europas. Rund 22'000
Mitarbeitende setzen sich täglich dafür ein, rund 13 Millionen Kundinnen und
Kunden mit Versicherungs-, Vorsorge- und Finanzlösungen zu begleiten - von
Privatpersonen und KMU bis hin zu internationalen Kundengruppen wie in den
Bereichen Spezial- und Rückversicherung. Mit Hauptsitz in Basel, Schweiz,
ist Helvetia Baloise in insgesamt acht europäischen Märkten sowie in den
globalen Specialty Markets aktiv und verbindet dabei starke Schweizer
Wurzeln mit einer klaren internationalen Ausrichtung. Helvetia Baloise
schafft Sicherheit und eröffnet Chancen, heute und in Zukunft: Durch
profitables Wachstum und eine auf langfristige Stabilität ausgerichtete
Geschäftstätigkeit ermöglichen wir individuelle Lösungen für Kundinnen und
Kunden, sichern ein attraktives sowie verlässliches Investment für unsere
Aktionärinnen und Aktionäre, fördern starke Partnerschaften und bieten
unseren Mitarbeitenden attraktive Perspektiven. Die Aktie der Helvetia
Baloise Holding AG (HBAN) wird an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange
gehandelt.

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Dieses Dokument wurde von der Helvetia Baloise Gruppe erstellt und darf vom
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allgemeinen wie auch spezifischen Risiken und Unsicherheiten verbunden sind,
und es besteht die Gefahr, dass sich die Prognosen, Voraussagen, Pläne und
anderen expliziten oder impliziten Inhalte zukunftsgerichteter Aussagen als
unzutreffend herausstellen. Wir machen darauf aufmerksam, dass eine Reihe
wichtiger Faktoren dazu beitragen kann, dass die tatsächlichen Ergebnisse in
hohem Masse von den Plänen, Zielsetzungen, Erwartungen, Schätzungen und
Absichten, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen,
abweichen. Zu diesen Faktoren gehören: (1) Änderungen der allgemeinen
Wirtschaftslage namentlich auf den Märkten, auf denen wir tätig sind, (2)
Entwicklung der Finanzmärkte, (3) Zinssatzänderungen, (4)
Wechselkursfluktuationen, (5) Änderungen der Gesetze und Verordnungen
einschliesslich der Rechnungslegungsgrundsätze und Bilanzierungspraktiken,
(6) Risiken in Verbindung mit der Umsetzung unserer Geschäftsstrategien, (7)
Häufigkeit, Umfang und allgemeine Entwicklung der Versicherungsfälle, (8)
Sterblichkeits- und Morbiditätsrate, (9) Erneuerungs- und Verfallsraten von
Policen sowie (10) Realisierung von Skalen- und Verbundeffekten. In diesem
Zusammenhang weisen wir darauf hin, dass die vorstehende Liste wichtiger
Faktoren nicht vollständig ist. Bei der Bewertung zukunftsgerichteter
Aussagen sollten Sie daher die genannten Faktoren und andere Ungewissheiten
sorgfältig prüfen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen gründen auf
Informationen, die der Helvetia Baloise Gruppe am Tag ihrer Veröffentlichung
zur Verfügung standen; die Helvetia Baloise Gruppe ist nur dann zur
Aktualisierung dieser Aussagen verpflichtet, wenn die geltenden Gesetze dies
verlangen.


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Helvetia Baloise Holding AG
                     Aeschengraben 21
                     4001 Basel
                     Schweiz
   Internet:         www.helvetia-baloise.com
   ISIN:             CH0466642201
   Valorennummer:    46664220
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      2308458



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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2308458 15.04.2026 CET/CEST

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