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    Angestrebte Anpassung der wirtschaftlichen Anleihebedingungen erreicht

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EQS-News: paragon GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e): Anleihe/Anleihe
Angestrebte Anpassung der wirtschaftlichen Anleihebedingungen erreicht

23.12.2025 / 14:34 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Angestrebte Anpassung der wirtschaftlichen Anleihebedingungen erreicht

  * Anleihegläubiger stimmen den von der Emittentin empfohlenen und mit der
    SdK abgestimmten Beschlussvorschlägen mit großer Mehrheit zu

  * Anpassung der wirtschaftlichen Bedingungen wie vorgeschlagen erreicht

  * Kampfabstimmung bzgl. der Besetzung des gemeinsamen Vertreters - final
    müssen voraussichtlich Gerichte entscheiden

  * Vertreter der SdK griff paragon-Geschäftsführer tätlich an und verletzt
    ihn

Delbrück, 23. Dezember 2025 - Die Inhaber der Anleihe 2017/2027 (ISIN:
DE000A2GSB86 / WKN: A2GSB8) der paragon GmbH & Co. KGaA [ISIN DE0005558696]
haben im Rahmen der zweiten Gläubigerversammlung am 19. Dezember 2025 in
Delbrück mit der erforderlichen qualifizierten Mehrheit der abgegebenen
Stimmen den Beschlussvorschlägen von paragon und der SdK -
Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. zur Änderung der wirtschaftlichen
Anleihebedingungen zugestimmt.

Die Laufzeit der Anleihe wird um vier Jahre, d.h. bis zum 5. Juli 2031
verlängert. Für das Kalenderjahr 2026 wurde eine Zinspause vereinbart; die
Nachzahlung erfolgt am Laufzeitende. Ferner wurde auf das jährliche
PIK-Zinselement i.H.v. 2,5% p.a. verzichtet. Stattdessen wird ein
Schlussbonus von 15,00% bezogen auf den zum Fälligkeitstermin ausstehenden
Nennbetrag gezahlt.

An die Stelle des nunmehr beendeten Aufkaufprogramms tritt die Verpflichtung
der Emittentin, einen Anleiherückkauf im Gegenwert von EUR 2 Mio. ab Mitte
2026 durchzuführen.

paragon gewährt Garantien von zwei wesentlichen Tochtergesellschaften inkl.
Negativverpflichtungen. Der paragon-Gründer Klaus Dieter Frers, heutiger
Geschäftsführer der persönlich haftenden Gesellschafterin der Emittentin,
der paragon GmbH, leistet durch Stundung bzw. Verzicht variabler
Vergütungsbestandteile einen Beitrag in Höhe eines namhaften
Millionenbetrages.

Von den ausstehenden stimmberechtigten Anleihen im Nominalwert von EUR
43,649 Mio. waren Anleihen im Nominalwert von EUR 15,256 Mio. vertreten, was
einer Präsenz von 34,95 % entsprach, die damit deutlich über dem
erforderlichen Quorum von mindestens 25 % lag. Für die Beschlussvorschläge
in wirtschaftlicher Hinsicht stimmten 94,52 %.

Der Beschlussfassungen gingen in den letzten Wochen intensive Verhandlungen
mit großen Anleihegläubigern und Interessenvertretern voraus, die
schließlich zu einer Einigung über aus Sicht der Anleihegläubiger
verbesserte wirtschaftlichen Bedingungen für eine weitere
Laufzeitverlängerung führten.

Klaus Dieter Frers erklärt zu den gefassten Beschlüssen der
Gläubigerversammlung: "Wir bedanken uns bei allen Anleihegläubigern für ihre
große Unterstützung und das Vertrauen, das durch das Votum eindeutig zum
Ausdruck gebracht wurde. Leider wurde die Versammlung am Ende durch eine aus
unserer Sicht unwürdige Kampfabstimmung über die Wahl eines neuen
gemeinsamen Vertreters überschattet. Es ist als Skandal zu bezeichnen, dass
das Vorstandsmitglied der SdK, Herr Dr. Liebscher, schließlich mir gegenüber
sogar vor mehreren Zeugen tätlich wurde und mir schmerzhafte Verletzungen
zufügte." Der SdK wurde Gelegenheit gegeben, zu diesem Vorfall Stellung zu
nehmen, was die SdK aber nicht hinreichend wahrnahm.

Die SdK stimmte mit den von ihr vertretenen rund 8 Mio. Stimmen nicht nur
gegen die Bestätigung der gemeinsamen Vertreterin, Frau Rechtsanwältin
Daniela Bergdolt, sondern stellte zusätzlich einen Antrag auf sofortige
Abwahl von Frau Bergdolt und Wahl des eigenen Vorstandsmitglieds Dr. Marc
Liebscher als neuem gemeinsamem Vertreter, was zu einer längeren
Unterbrechung der Versammlung und einem Streit unter den größten
Anleihegläubigern über die Zulässigkeit dieses als Gegenantrag formulierten
Abwahlantrags führte, der die gesamte Veranstaltung an den Rand des
Scheiterns brachte. Aufgrund der seitens mehrerer Fonds erklärten
Widersprüche zu Protokoll des Notars gegen den Abwahlantrag und die Wahl von
Herrn Dr. Liebscher geht die Gesellschaft davon aus, dass nun gerichtlich
über die Person des gemeinsamen Vertreters/-in entschieden werden muss.
Frers weiter: "Wir werden mit einem gemeinsamen Vertreter nach dessen
gerichtlicher Bestätigung selbstverständlich konstruktiv zusammenarbeiten;
Herr Dr. Liebscher hat sich aber dafür selbst disqualifiziert."

Die Bekanntmachung der Beschlüsse im Detail im Bundesanzeiger und auf der
Homepage von paragon wird zeitnah erfolgen.

Die Zahlung der Teilnahmevergütung erfolgt nach der Vollziehung der
Beschlüsse der Gläubigerversammlung, voraussichtlich Ende Januar 2026.

Über die paragon GmbH & Co. KGaA

Die im Regulierten Markt (Prime Standard) der Deutsche Börse AG in Frankfurt
a.M. notierte paragon GmbH & Co. KGaA (ISIN DE0005558696) entwickelt,
produziert und vertreibt zukunftsweisende Lösungen im Bereich der
Automobilelektronik, Karosserie-Kinematik und Elektromobilität. Zum
Portfolio des marktführenden Direktlieferanten der Automobilindustrie zählen
im Segment Elektronik innovatives Luftgütemanagement, moderne
Anzeige-Systeme sowie akustische High-End-Systeme. Im Segment Mechanik
entwickelt und produziert paragon aktive mobile Aerodynamiksysteme. Im
schnell wachsenden automobilen Markt für Batteriesysteme liefert paragon mit
dem Geschäftsbereich Power Batteriemanagement-Systeme und Antriebsbatterien.

Neben dem Unternehmenssitz in Delbrück (Nordrhein-Westfalen) unterhält die
paragon GmbH & Co. KGaA bzw. deren Tochtergesellschaften Standorte in Suhl
(Thüringen), Landsberg am Lech und Nürnberg (Bayern), St. Georgen
(Baden-Württemberg), Limbach (Saarland) sowie in Kunshan (China), Detroit
(USA), Bengaluru (Indien) und Oroslavje (Kroatien).

Mehr Informationen zu paragon finden Sie unter www.paragon.ag.

Ansprechpartner Kapitalmarkt

paragon GmbH & Co. KGaA

Klaus Dieter Frers

Bösendamm 11

D-33129 Delbrück

Phone: +49 (0) 52 50 - 97 62-100

Fax: +49 (0) 52 50 - 97 62-102

E-Mail: investor@paragon.ag

Ansprechpartner Presse

Brigitte Frers

Bösendamm 11

D-33129 Delbrück

Phone: +49 (0) 52 50 - 97 62-142

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E-Mail: info@paragon.ag


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   WKN:            555869, A2GSB8,
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