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ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben nach StaRUG ein

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EQS-News: ESPG AG / Schlagwort(e):
Halbjahresergebnis/Kapitalrestrukturierung
ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben
nach StaRUG ein

10.09.2024 / 21:40 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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ESPG veröffentlicht Halbjahreszahlen und leitet Restrukturierungsvorhaben
nach StaRUG ein

  * Umsatzerlöse steigen auf 7,9 Mio. Euro (H1-2023: 6,3 Mio. Euro)

  * Operativer Nettogewinn erreicht 3,5 Mio. Euro

  * EBT mit -4,1 Mio. Euro durch gestiegene Finanzierungskosten belastet

  * Vorstand und Aufsichtsrat beschließen Anzeige eines
    Restrukturierungsvorhabens nach StaRUG

  * Investoren sichern frische Liquidität von rund 9,5 Mio. Euro bei einer
    erfolgreichen Restrukturierung zu

Köln, 10. September 2024: Die ESPG AG, ein auf Wissenschaftsparks
spezialisiertes Immobilienunternehmen, hat heute Finanzzahlen für das erste
Halbjahr 2024 veröffentlicht. Die Halbjahreszahlen bestätigen eine weiterhin
robuste Entwicklung des Science Park-Portfolios in einem insgesamt sehr
herausfordernden Immobilienmarkt, während die gestiegenen
Finanzierungskosten das Ergebnis belasten und den Bestand der ESPG AG
gefährden.

Die Umsatzerlöse stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 7,9 Mio. Euro
(H1-2023: 6,3 Mio. Euro). Das Wachstum geht insbesondere zurück auf
Vermietungserfolge und Inflationsanpassungen von Bestandsmieten. Der
operative Nettogewinn (Net Operating Income) erreicht 3,5 Mio. Euro und
stieg damit gegenüber der Vorperiode H2-2023. Gleichwohl belasten hohe und
im Halbjahresvergleich gestiegene Finanzierungskosten das EBT mit -4,1 Mio.
Euro. Die verfolgten Optionen zur Finanzierung der am 1. Oktober 2024
anstehenden Zinszahlung auf die Anleihe 2018/2026 konnten bisher nicht
erfolgreich realisiert werden, so dass der Vorstand diese nun nicht mehr
weiterverfolgt. Die Gesellschaft ist damit drohend zahlungsunfähig.

Um den Business Plan zur Weiterentwicklung des Science Park-Portfolios
fortzusetzen und existentielle Gefahren für die ESPG AG abzuwenden, wird
beim zuständigen Amtsgericht ein Restrukturierungsvorhaben nach dem Gesetz
über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen
(StaRUG) angezeigt werden. Objektgesellschaften und das operative Geschäft
sind hiervon nicht betroffen. Der Restrukturierungsplan soll einen Verzicht
der Gläubiger, vornehmlich der Anleihegläubiger, auf alle Ansprüche gegen
eine angemessene Kompensation vorsehen. Dabei wird auch die Möglichkeit
einer Beteiligung der Anleihegläubiger am weiteren Unternehmenserfolg
geprüft.

Es ist vorgesehen, den Restrukturierungsplan kurzfristig bei Gericht mit dem
Ziel einzureichen, dass dessen Regelungen bis Ende Oktober 2024 wirksam
werden können. Die am 1. Oktober 2024 anstehende Zinszahlung auf die Anleihe
2018/2026 wird nicht mehr erfolgen.

Unter bestimmten Bedingungen, insbesondere dem Eintritt der Rechtskraft des
Restrukturierungsplans, haben Investoren bereits zugesichert, frische
Liquidität von rund 9,5 Mio. Euro zur Sicherung des Fortbestands der
Gesellschaft zur Verfügung zu stellen.

Zur Begleitung und Umsetzung des StaRUG-Prozesses wurde Frank Günther als
Generalbevollmächtigter und Chief Restructuring Officer der ESPG AG ernannt.

Frank Günther, Chief Restructuring Officer und Generalbevollmächtigter der
ESPG AG: "Mit über 25 Jahren Erfahrung in der Restrukturierung von
Finanzverbindlichkeiten und der erfolgreichen Umsetzung von mehr als 50
Transaktionen bin ich mit diesen Situationen vertraut. Wir arbeiten intensiv
daran, die finanzielle Stabilität der ESPG AG schnell und nachhaltig zu
sichern. Dafür ist das StaRUG-Verfahren ein sehr gutes Instrument und hat
sich in der jüngeren Vergangenheit vielfach bewährt. Die operative
Entwicklung des Unternehmens bestätigt die positive Perspektive. Daran
sollen auch die Anleihegläubiger partizipieren. Dennoch sind weitere
Maßnahmen notwendig, um die finanzielle Situation der ESPG AG nachhaltig zu
verbessern und das Unternehmen langfristig zu stärken. Ich bin überzeugt,
dass wir rasch eine gute Lösung im Sinne aller Stakeholder finden werden."

ESPG wird den Kapitalmarkt und die Öffentlichkeit entsprechend den
gesetzlichen Vorgaben über den Fortschritt der Restrukturierungsmaßnahmen
und den weiteren Verlauf des Prozesses informieren. Ziel ist es, die
finanzielle Lage des Unternehmens nachhaltig zu stabilisieren und eine
Einigung mit den Gläubigern, insbesondere den Anleihegläubigern, zu
erzielen.

   Gewinnund Verlustrechnung
   (in EUR)                                            H1 2023        H1 2024
   Erträge aus der Immobilienbewirtschaftung       6.326.017      7.917.942
   Aufwendungen aus der                          (2.385.592)    (4.390.662)
   Immobilienbewirtschaftung
   Ergebnis aus der Immobilienbewirtschaftung      3.940.425      3.527.280
   Personalaufwand                                 (525.888)      (522.298)
   Sonstige betriebliche Erträge                     415.385        409.712
   Sonstige betriebliche Aufwendungen            (1.426.897)    (1.231.789)
   Abschreibung auf Sachanlagen und                 (61.919)       (61.026)
   immaterielle Vermögenswerte
   Bewertungsergebnis aus als                      (268.509)              -
   Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
   Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)          2.072.596      2.121.879
   in % der Gesamteinnahmen aus der                      33%            27%
   Immobilienverwaltung.
   Finanzerträge                                     419.203        336.971
   Finanzaufwendungen                            (5.258.595)    (6.511.204)
   Ergebnis vor Steuern (EBT)                    (2.766.795)    (4.052.354)
   in % der Gesamteinnahmen aus der                     -44%           -51%
   Immobilienverwaltung.
   Ertragssteuern                                  (268.626)         14.374
   Ergebnis der Gruppe                           (3.035.421)    (4.037.980)
   in % der Gesamteinnahmen aus der                     -48%           -51%
   Immobilienverwaltung.
   Bilanz
   (in EUR)                                         H1 2023        H1 2024
   Als Finanzinvestition gehaltene            228.500.000    228.606.400
   Immobilien
   Ausleihungen                                 8.661.785      9.860.760
   Sonstige langfristige Vermögenswerte         1.549.311      1.518.109
   Langfristige Vermögenswerte, gesamt        238.711.096    239.985.269
   Zahlungsmittel                               4.374.653     3.638.225*
   Sonstige kurzfristige Forderungen und        2.611.303      2.190.913
   Vermögenswerte
   Forderungen aus L+L und                        157.193        202.122
   Ertragsteuerforderungen
   Kurzfristige Vermögenswerte                  7.143.148      6.031.260
   Summe Vermögenswerte                       245.854.244    246.016.529
   Grundkapital                                23.431.820     23.431.820
   Rücklage                                   (1.187.357)        911.038
   Konzernbilanzergebnis                       22.217.406     14.352.881
   Eigenkapital (Anteilseigner des             44.461.869     38.695.739
   Mutterunternehmens)
   Minderheitenanteile                          9.692.564      9.576.422
   Eigenkapital insgesamt                      54.154.432     48.272.161
   Finanzkredite                              127.054.834    130.451.615
   -- davon besicherte Finanzkredite          127.054.834    124.321.615
   -- davon Mezzanine Finanzkredite                     0      6.130.000
   Anleihe                                     46.365.263     45.985.478
   Latente Steuerverbindlichkeiten             10.509.594     10.318.391
   Verbindlichkeiten aus L+L und                1.595.479      1.629.867
   Ertragssteuerverbindlichkeiten
   Sonstige Verbindlichkeiten                   6.174.642      9.359.017
   Verbindlichkeiten, insgesamt               191.699.812    197.744.368
   Summe aus Verbindlichkeiten und            245.854.244    246.016.529
   Eigenkapital

   Senior Secured Netto-LTV                         53,7%          52,8%
   Gesicherter Netto-LTV                            53,7%          55,5%
   Netto-LTV insgesamt                              74,0%          75,6%

   * davon Zinszahlungen in Höhe von 1,1
   Mio. EUR am 1. Juli gezahlt und 0,76 Mio.
   EUR gesperrte Barreserven

Über ESPG
Die European Science Park Group (ESPG) ist ein auf Science Parks
spezialisiertes Immobilienunternehmen. Der Fokus der Gesellschaft liegt auf
dem Aufbau von Wissenschaftsparks, überwiegend geprägt von Mietern aus
Zukunftsbranchen wie Biowissenschaften, grüne Technologien oder digitale
Transformation, die von der Nähe zueinander und der direkten Nachbarschaft
zu Universitäten, Kliniken oder Forschungsstandorten profitieren. Das
Portfolio der ESPG umfasst bereits europaweit 16 Wissenschaftsparks mit
einer Gesamtfläche von 126.000 Quadratmetern. Die Standorte sind in der
Regel außerhalb der Metropolen angesiedelt, in Gebieten, die als
Wissenschaftscluster gelten oder eine hohe Konzentration innovativer
Unternehmen aufweisen.

Pressekontakt:
Jan Hutterer
T +49 40 60 91 86 83
M +49 172 3462831
espg@kirchhoff.de


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1985541 10.09.2024 CET/CEST

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