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Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr formalisiert

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EQS-News: DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG / Schlagwort(e):
Anleihe
Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr
formalisiert

15.08.2024 / 14:30 CET/CEST
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Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr
formalisiert

  * Formeller Prozess zur Anpassung der Anleihebedingungen nach
    Schuldverschreibungsgesetz hat begonnen

  * Deutliche Senkung des LTV nach Abschluss der Refinanzierung auf rund 40
    % möglich

Langen, den 15. August 2024. Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
(ISIN: DE000A0XFSF0) steht - als Teil einer umfassenden Transaktion - vor
der Verlängerung ihrer Anleihe 2019/24 (ISIN: DE000A2YPAK1) mit einem
derzeit ausstehenden Gesamtnennbetrag von EUR 499 Millionen bis Ende 2027.
Die DEMIRE hat mit den Gläubigern, die insgesamt mehr als 90 % des
ausstehenden Nennbetrags der Anleihe repräsentieren, eine kommerzielle
Einigung erzielt. Die DEMIRE hat damit einen wichtigen Meilenstein auf dem
Weg zur Sicherung ihrer Refinanzierung erreicht. Es wurden entsprechende
Vereinbarungen abgeschlossen und der formelle Prozess zur Verlängerung der
Anleihe initiiert. Die Anpassung der Anleihebedingungen wird nach dem
Schuldverschreibungsgesetz umgesetzt.

Die Transaktion beinhaltet neben der Verlängerung der Anleihe weitere
Elemente. Hierzu gehört insbesondere eine teilweise Rückzahlung der Anleihe
in Höhe von insgesamt EUR 49,9 Millionen des Gesamtnennbetrags. Weiterhin
wird die DEMIRE anbieten, Anleihen zu einem maximalen Preis von 76,25% des
durch die teilweise Rückzahlung reduzierten Nennbetrags im Rahmen eines
Tenderangebots zurückzukaufen. Für den Rückkauf stehen bis zu EUR 159,6
Millionen zur Verfügung. Hierfür hat sich der größte Aktionär der
Gesellschaft bereit erklärt, zusätzliche Liquidität von bis zu EUR 100 Mio.
zur Verfügung zu stellen. Der Anleiherückkauf ist durch eine
Backstop-Vereinbarung bzw. Zusage der größten Anleihegläubiger zum maximalen
Preis zum Großteil bereits abgesichert. Der Beitritt zum Backstop steht
sämtlichen Anleihegläubigern offen. Die Teilnahme am Backstop wird von der
DEMIRE mit einer Gebühr von 5 % auf den zugewiesenen Backstop vergütet. Bei
vollständigem Ausschöpfen des für Erwerbe zur Verfügung stehenden Betrags
würde bei einem angenommenen Preis von 76,25% der noch verbleibende,
ausstehende Betrag der Anleihe bei voraussichtlich rund EUR 240 Millionen
liegen.

Die Konditionen der Anleihe werden marktüblich angepasst. Der Zins beträgt
ab Oktober 2024 5 %. Zusätzliche Gebühren sind vorgesehen, wenn die DEMIRE
die Anleihe nicht innerhalb vereinbarter Fristen schrittweise zurückführen
sollte. Für eine möglichst zeitnahe Rückführung der Anleihe plant die DEMIRE
unter anderem einzelne Assets im Rahmen eines strukturierten
Platzierungsprogramms zu veräußern. Nach Umsetzung der Refinanzierung und
Eintritt der oben genannten Annahmen zu den Anleiherückkäufen sinkt der
Verschuldungsgrad der DEMIRE voraussichtlich auf einen Loan-to-Value von
rund 40 %.

Die Einigung mit den Anleihegläubigern wird es der DEMIRE zugleich
ermöglichen, in den nächsten Wochen einen Termin für die Veröffentlichung
des Geschäftsberichts 2023 bekanntzugeben.

Ende der Pressemitteilung

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält
Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von
Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere
Stärke im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen
Standorten und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für
international agierende als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE
verfügte zum 30. September 2023 über einen Immobilienbestand von 60 Objekten
mit einer Vermietungsfläche von rund 860 Tausend Quadratmetern. Unter
Berücksichtigung des anteilig erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main
beläuft sich der Marktwert zum 30. September 2023 auf rund EUR 1,4
Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer
Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite-/Risikostruktur
für das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt
Wert auf langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren
von Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und
nachhaltigen Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio
der DEMIRE soll mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Erweiterung
des Portfolios konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit
Potentialen, während nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt
abgegeben werden. Operativ und prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen
Maßnahmen weiterentwickelt. Neben Kostendisziplin wird die operative
Leistung durch einen aktiven Asset- und Portfolio-Management-Ansatz
gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:
DE000A0XFSF0) sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt
notiert.


Kontakt:
Julius Stinauer MRICS
Head of Investor Relations & Corporate Finance
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Telefon: + 49 6103 3724944
Email: stinauer@demire.ag


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   Unternehmen:    DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
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                   63225 Langen (Hessen)
                   Deutschland
   Telefon:        +49 6103 37249-0
   Fax:            +49 6103 37249-11
   E-Mail:         ir@demire.ag
   Internet:       www.demire.ag
   ISIN:           DE000A0XFSF0
   WKN:            A0XFSF
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