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    Deloitte Working Capital Management Report / Kapitalbindung steigt -
Finanzierung bleibt zentrale Herausforderung für deutsche Unternehmen
München (ots) -

- Cash-to-Cash-Zyklus steigt auf 65 Tage
- Fähigkeit zur Innenfinanzierung wird zum entscheidenden Wettbewerbsfaktor
- Strategien zur Bestandsreduzierung und Beschleunigung von Zahlungsprozesse
  nehmen an Bedeutung zu

Deutsche Unternehmen stehen weiterhin unter erheblichem Druck, ihre Finanzierung
sicherzustellen. Trotz einer leichten Entspannung bei den Zinsen bleibt die
Kapitalverfügbarkeit aufgrund makroökonomischer Unsicherheiten ein kritischer
Faktor. Das zeigt die aktuelle Deloitte-Studie zum Working Capital Management,
für die Daten von 180 deutschen Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen für
die Geschäftsjahre 2018 bis 2024 ausgewertet wurden. Ergänzend wurde eine
qualitative Umfrage unter 1.100 Unternehmen durchgeführt.

Im Jahr 2024 lag der durchschnittliche Cash-to-Cash-Zyklus (C2C) bei 65 Tagen -
zwei Tage mehr als ein Jahr zuvor. Damit müssen Unternehmen ihr
Nettoumlaufvermögen über mehr als zwei Monate vorfinanzieren. "Geld bleibt teuer
und externe Finanzierung ist für viele Unternehmen schwierig", sagt Dr. Philipp
Kinzler, Partner bei Deloitte. "Die Fähigkeit zur Innenfinanzierung gewinnt
deshalb an Bedeutung und wird zum entscheidenden Wettbewerbsfaktor."

Der Cash-to-Cash-Zyklus misst die Zeitspanne zwischen der Auszahlung an
Lieferanten und dem Zahlungseingang von Kunden. Je länger dieser Zyklus ist,
desto länger ist Kapital gebunden und desto höher ist der Finanzierungsbedarf.
Unternehmen müssen diese Zeitspanne entweder durch eigene Liquidität oder
externe Finanzierung überbrücken. Steigende Kapitalbindung belastet die
Liquidität insbesondere bei Unternehmen mit weniger als einer Mrd. Euro Umsatz.
Sie verzeichnen einen Anstieg des C2C-Zyklus um neun Tage.

Die Ergebnisse des Reports zeigen auch, dass sich die Situation bei
Kapitalverfügbarkeit und Kapitalkosten weiter verschärft hat. Zwei Drittel der
Unternehmen haben bereits Maßnahmen zur Optimierung des Working Capital
umgesetzt, um ihre Liquidität zu sichern. Besonders gefragt sind Strategien zur
Bestandsreduzierung und zur Beschleunigung von Zahlungsprozessen.

Als Schlüssel zur Reduzierung der Kapitalbindung wird der "Sales & Operations
Planning"-Prozess angesehen. Viele Unternehmen haben ihn in den letzten drei
Jahren angepasst, doch die erhofften Effekte bleiben häufig aus, insbesondere
bei Kostensenkung und Kapitalbindung. Hauptprobleme sind fehlende
Verantwortlichkeiten, inkonsistente Daten und eine wachsende Variantenvielfalt.

"Unternehmen müssen ihre Planungsprozesse konsequent auf Liquidität und
Kapitalbindung ausrichten", betont Daniel Montanus, Director bei Deloitte.
"Externe Expertise kann dabei ein entscheidender Erfolgsfaktor sein. Unternehmen
mit externer Unterstützung berichten von deutlich besseren Ergebnissen."

Die ausführliche Studie finden Sie hier (https://www.deloitte.com/de/de/services
/consulting-financial/research/working-capital.html) .

Pressekontakt:

Mathias Brandes
Head of Corporate Communications & Responsibility
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mailto:mbrandes@deloitte.de

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