Märkte & Kurse

PANDION richtet Finanzierungsstruktur neu aus und plant Prolongation der Unternehmensanleihe 2021/2026

^
EQS-News: PANDION AG / Schlagwort(e): Anleihe
PANDION richtet Finanzierungsstruktur neu aus und plant Prolongation der
Unternehmensanleihe 2021/2026

27.10.2025 / 16:13 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

PANDION richtet Finanzierungsstruktur neu aus und plant Prolongation der
Unternehmensanleihe 2021/2026

  * Konzept zur Neuausrichtung der Finanzierungsstruktur stellt
    Fristenkongruenz zwischen Tilgungsleistungen und Projektverkäufen wieder
    her

  * Abverkauf von Portfoliobeständen zur Stärkung der Liquidität

  * Anleihegläubiger zu einer Abstimmung ohne Versammlung im Zeitraum 17.
    bis 19.11.2025 aufgerufen; Webcast für den 4.11.2025 geplant

  * Gutachten von renommierter Beratungsgesellschaft zur Prüfung der
    Tragfähigkeit des Konzepts

  * Marktentwicklung mit positivem Trend: Signifikant gestiegene Verkäufe im
    Wohnsegment und deutliche Belebung des Mietmarktes im Gewerbesegment

Köln, den 27. Oktober 2025 - Das inhabergeführte Unternehmen PANDION AG, ein
führender Projektentwickler für hochwertige Wohn- und Gewerbeprojekte in
deutschen A-Städten, plant die Prolongation der Unternehmensanleihe
2021/2026 (ISIN: DE000A289YC5) im Rahmen eines umfassenden Konzepts zur
Neuausrichtung der Finanzierungsstruktur. Dazu zählt auch die
Finanzierungsvereinbarung mit einem global aktiven Finanzinvestor im Volumen
von 100 Millionen Euro, die Mitte Oktober bekanntgegeben wurde und unter
aufschiebenden Bedingungen steht, sowie die Prolongation weiterer
Finanzierungen. Ein weiterer Baustein des Konzepts ist der Abverkauf
ausgewählter Portfoliobestände zur Bedienung der erhöhten
Finanzierungsanforderungen. Ziel ist es, die Liquidität nachhaltig zu
stabilisieren und die Fristenkongruenz zwischen Tilgungen der Finanzierungen
und den Projektverkäufen wiederherzustellen.

Im Hinblick auf die Unternehmensanleihe 2021/2026 schlägt PANDION den
Anleihegläubigern eine Prolongation der Anleihe um zweieinhalb Jahre bis zum
5. August 2028, eine Erhöhung des Kupons um 250 Basispunkte auf 8,00 % p.a.,
beginnend mit der nächsten Zinsperiode am 5. Februar 2026 sowie
halbjährliche Zinszahlungen vor. Damit erhält das Unternehmen größeren
finanziellen Handlungsspielraum und bietet den Anlegern eine entsprechend
höhere Verzinsung. Darüber hinaus schlägt PANDION eine vorzeitige
Teilrückzahlung in Höhe von 10 % des Gesamtnennbetrages der Anleihe zum 31.
Dezember 2027 vor. Zur Erhöhung der Transparenz stellt das Unternehmen auf
eine quartalsweise Finanzberichterstattung um und bietet halbjährlich eine
Investoren-Telefonkonferenz an.

Zur Abstimmung über die Prolongation und die Erhöhung des Kupons der Anleihe
2021/2026 ruft die Gesellschaft die Anleihegläubiger entsprechend den
Anleihebedingungen zur Stimmabgabe in einer Abstimmung ohne Versammlung vom
17. bis 19.11.2025 auf. Die Aufforderung zur Stimmabgabe ist ab dem heutigen
Tag auf der Internetseite der PANDION AG mit den erforderlichen Dokumenten
für die Abstimmung in der Rubrik "Investor Relations" abrufbar und wird
voraussichtlich am 29.10.2025 im Bundesanzeiger veröffentlicht. Gläubiger,
die sich an der Abstimmung beteiligen, erhalten für den Fall, dass das
notwendige Quorum erreicht wird, eine Vergütung in Höhe von EU 10,00 je
Schuldverschreibung. Wesentliche Anleihegläubiger haben in Vorgesprächen
erklärt, das vorgeschlagene Konzept zu unterstützen.

PANDION hat eine renommierte Beratungsgesellschaft mit der Plausibilisierung
der Unternehmensplanung im Rahmen eines Gutachtens beauftragt. Diese kommt
zu dem Ergebnis, dass die Umsetzung der darin verankerten Maßnahmen bis 2028
zu einer ausreichenden Liquidität und Profitabilität der PANDION AG führen
wird, um ihre Finanzverbindlichkeiten zu bedienen. Eine Zusammenfassung des
Gutachtens im Entwurf kann gegen Nachweis der Inhaberschaft der Anleihe und
Unterzeichnung einer Vereinbarung zur Haftungsfreistellung angefordert
werden. Details dazu stehen auf der Website in der Rubrik "Investor
Relations" zur Verfügung.

Reinhold Knodel, Vorstand und Inhaber der PANDION AG, erklärt: "Die hohe
Bindung von Eigenkapital in unseren Projekten und die marktbedingt
verzögerten Projektverkäufe haben zu einer Inkongruenz zwischen
Tilgungsleistungen und Mittelzuflüssen geführt. Die Umstrukturierung unserer
Finanzierung - darunter die Vereinbarung über 100 Mio. Euro mit dem
Finanzinvestor, die Anpassung der Anleihebedingungen sowie der Abverkauf von
Portfoliobeständen - schaffen bei Umsetzung die notwendige finanzielle
Flexibilität, um unser intaktes Geschäftsmodell wieder auf eine langfristig
solide Grundlage zu stellen. Auch ich habe persönlich Verantwortung
übernommen, um die finanzielle Umstrukturierung zu unterstützen. Unsere
umfangreiche Projektpipeline, die wachsenden Verkaufszahlen im Wohnsegment
und die jüngsten Mieterfolge im Gewerbebereich belegen, dass wir mit unserer
Strategie und dem konsequenten Fokus auf A-Städte weiterhin den richtigen
Kurs fahren."

PANDION verzeichnet aktuell ein signifikant gestiegenes Verkaufsvolumen im
Wohnsegment; der Abschluss eines Forward-Deals mit der DWS Group
unterstreicht zusätzlich das Vertrauen institutioneller Investoren. Im
Gewerbesegment zeigt sich im bisherigen Jahresverlauf eine deutliche
Belebung des Mietmarktes - ein positives Signal, das auch auf eine
zunehmende Aktivität im Transaktionsmarkt seitens der Investoren in den
kommenden Monaten schließen lässt. So hat PANDION im Jahr 2025 für die
Projekte RISE, Pollux und Beat bereits erfolgreich Mietverträge mit
renommierten Unternehmen abschließen können, darunter mit Siemens in München
den größten Gewerbedeals des Jahres (33.000 m² BGF).

Management-Webcast für Anleihegläubiger am 4. November 2025

Das Management lädt für den 4. November 2025 um 17 Uhr alle interessierten
Anleihegläubiger zu einem Webcast ein, um die vorgeschlagenen Maßnahmen
näher zu erläutern. Die Details zum Webcast werden von der Gesellschaft in
Kürze per Pressemitteilung über www.eqs-news.com/de bekannt gegeben.

Pressekontakt:

PANDION AG
Im Mediapark 8, 50670 Köln
Tel. +49 (0) 221/71600-221
E-Mail: presse@pandion.de
www.pandion.de

Investor Relations:

Fabian Kirchmann/Jonas Schneider
IR.on AG
Telefon: +49 221 9140-97-35
E-Mail: ir@pandion.de

Über die PANDION AG

Die PANDION AG mit Sitz in Köln befasst sich seit 2002 mit der Entwicklung,
Realisierung und dem Vertrieb hochwertiger Wohnprojekte. Seit 2014 hat das
Unternehmen sein Engagement im Gewerbebereich stetig ausgebaut. Das
inhabergeführte Immobilienunternehmen entwickelt Grundstücke an seinem
Hauptstandort sowie in Bonn, Düsseldorf, München, Berlin und Stuttgart.
Insgesamt plant und baut PANDION deutschlandweit derzeit über 4.100
hochwertige Wohnungen sowie 14 größere Büroobjekte unter der Dachmarke
PANDION OFFICEHOME. Das Verkaufsvolumen beträgt insgesamt über 5,5
Milliarden Euro, davon rund 3,5 Milliarden Euro im Segment Wohnen. Die
PANDION AG beschäftigt insgesamt rund 200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
an den Standorten Köln, München, Berlin und Stuttgart.


---------------------------------------------------------------------------

27.10.2025 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Originalinhalt anzeigen:
https://eqs-news.com/?origin_id=e4b90d8b-b345-11f0-be29-0694d9af22cf&lang=de

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    PANDION AG
                   Im Mediapark 8
                   50670 Köln
                   Deutschland
   ISIN:           DE000A289YC5
   WKN:            A289YC
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
                   Hannover, München, Tradegate Exchange
   EQS News ID:    2219298



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------

2219298 27.10.2025 CET/CEST

°