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    Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

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EQS-News: Steyr Motors AG / Schlagwort(e): Börsengang
Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

15.10.2024 / 08:00 CET/CEST
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NICHT ZUR VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE, DIREKT ODER
INDIREKT, IN ODER INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, KANADA,
AUSTRALIEN, JAPAN ODER ANDEREN LÄNDERN, IN DENEN DIE VERBREITUNG,
VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE RECHTSWIDRIG SEIN KÖNNTE. ES GELTEN WEITERE
BESCHRÄNKUNGEN. BITTE BEACHTEN SIE DIE WICHTIGEN HINWEISE AM ENDE DIESER
PRESSEMITTEILUNG.

Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

  * Eines der weltweit führenden Unternehmen im Bereich maßgeschneiderter
    Motoren für entscheidende spezielle militärische und zivile
    Anwendungsbereiche1

  * International etablierte Kundenbasis

  * Hervorragend positioniert in den schnell wachsenden Verteidigungsmärkten
    der USA, Asiens, Amerikas und Europas, mit ca. 60 % des Umsatzes2 in den
    ersten neun Monaten des Jahres 2024 aus militärischen Anwendungen

  * Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares mit einer
    bereinigten EBIT3-Marge von 24 % in den ersten neun Monaten des Jahres
    2024

  * Erwarteter Gesamtumsatz im Jahr 2024 zwischen 41 und 45 Millionen Euro
    und bereinigtes EBIT3 im Bereich von 9 bis 11 Millionen Euro

  * Umsatzwachstum von 36 % zwischen 2022 und 2023 mit einer beabsichtigten
    Steigerung von jeweils mehr als 40 % des Gesamtumsatzes und EBIT im Jahr
    2025 gegenüber dem Vorjahr

  * Gesamtauftragsbestand zum 30. September 2024 von 150 Millionen Euro4

  * Geplante Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien
    ausschließlich an qualifizierte Anleger vor dem Listing

  * Mutares bleibt weiterhin Mehrheitsaktionär

  * Listing und Handelsaufnahme an der Frankfurter Wertpapierbörse bis Ende
    2024 geplant

Steyr, Österreich, 15. Oktober 2024 - Die Steyr Motors AG5 ("Steyr" oder
"Gesellschaft"),
eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht mit Sitz in Steyr,
Österreich, bereitet zusammen mit ihrem bisherigen Mehrheitsaktionär Mutares
SE & Co. KGaA ("Mutares") eine Privatplatzierung von neuen und bestehenden
Aktien der Gesellschaft ("Steyr-Aktien") sowie die anschließende
Einbeziehung der Steyr-Aktien in den Handel im Freiverkehr (Scale-Segment)
an der Frankfurter Wertpapierbörse vor. Das geplante Listing im
Scale-Segment soll die Basis für ein nachhaltig profitables Wachstum von
Steyr und eine Steigerung des Unternehmenswerts schaffen, die internationale
Präsenz der Gesellschaft im Rahmen ihrer globalen Vertriebsexpansion
verstärken und ihr den Zugang zu neuen Finanzierungsmöglichkeiten eröffnen.
Der Abschluss des Listings und die Handelsaufnahme der Steyr-Aktien an der
Frankfurter Wertpapierbörse wird bis Ende 2024 erwartet.

Julian Cassutti, CEO von Steyr, kommentiert: "Steyr hat sich zu einem der
weltweit führenden Anbieter von maßgeschneiderten Motoren in speziellen
militärischen und zivilen Anwendungsbereichen entwickelt. Unsere
patentierten, einsatzkritischen Motoren mit einem hohen
Kraft-Leistungs-Verhältnis und Monoblock-Design sind stark nachgefragt, was
sowohl das Umsatzwachstum als auch die Profitabilität der Steyr vorantreibt.
Das Listing im Scale ist daher der nächste logische Schritt auf unserem
weiteren Wachstumskurs."

Johannes Laumann, CIO von Mutares, kommentiert: "Wir sind stolz auf den
erfolgreichen Turnaround, den wir seit der Übernahme der Steyr erreicht
haben, und dessen Ergebnisse sich bereits in den Umsatzzahlen und der
Profitabilität von Steyr im Jahr 2024 widerspiegeln. Mit Blick auf die Jahre
2025 und 2026 sowie den zunehmenden Auftragsbestand2 freuen wir uns auf die
Zukunft und beabsichtigen, weiterhin als wesentlicher Aktionär die Vorteile
dessen zu genießen, was wir geschaffen haben."

Unter den weltweit führenden Unternehmen für maßgeschneiderte Motoren in
speziellen militärischen und zivilen Anwendungsbereichen

Die Gesellschaft ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der
Entwicklung und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die
sich durch hohe Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen. Die
patentierte und äußerst haltbare Monoblock-Konstruktion vereint Kompaktheit
und Leichtbauweise und bietet ein hohes Kraft-Leistungs-Verhältnis von bis
zu 70 kW pro Liter Hubraum bei Mehrkraftstofffähigkeit sowie
außergewöhnlicher Zuverlässigkeit und Widerstandsfähigkeit. Aus diesem Grund
werden die Motoren des Unternehmens hauptsächlich in anspruchsvollen,
einsatzkritischen Bereichen eingesetzt, wie etwa als Hauptantrieb in
militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärische als auch
zivile) sowie als Hilfsaggregate ("APU") für Kampfpanzer und Lokomotiven.

Ergänzend zum Verkauf und der individuellen Anpassung der Produkte
unterstützt die Gesellschaft ihre Kunden während des gesamten
Produktlebenszyklus mit langlebigen Originalkomponenten und technischem
Service-Know-how, das direkt aus der Entwicklung und Produktion stammt.

Die Produkte der Gesellschaft werden in der Verteidigungsindustrie
eingesetzt und der Großteil des Umsatzes wird mit militärischen
Endanwendungen erzielt. In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 hat Steyr
ca. 60 % des Gesamtumsatzes durch militärische Anwendungen generiert.

Der Großteil des Umsatzes von Steyr wird durch den Verkauf von Motoren und
die Lizenzfertigung erzielt, was in den ersten neun Monaten des Jahres 2024
70 % des Gesamtumsatzes ausmachte. Ein zunehmend größerer Anteil des
Umsatzes wird jedoch auch durch maßgeschneiderte
Engineering-Dienstleistungen für die B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von
Ersatzteilen und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung,
Reparatur und Überholung (einschließlich Schulungen) (zusammen "MRO")
generiert.

Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares

Mutares hat die Gesellschaft im 4. Quartal des Jahres 2022 erworben und
erfolgreich einen sehr schnellen operativen Turnaround durchgeführt. Unter
der Führung von Mutares vollzog Steyr eine rasante Transformation, die zu
Umsatzwachstum, Profitabilität und einem positiven Free Cashflow bei
erheblich ausgeweiteter EBIT-Marge führte. Mutares wird als wesentlicher
Aktionär weiterhin an Bord bleiben, da die Gesellschaft nun hervorragend
positioniert ist, um von einem anhaltenden und signifikanten profitablen
Wachstum zu profitieren.

Vielfältige und international etablierte Kundenbasis in schnell wachsenden
Märkten

Steyr erzielt seinen Umsatz durch eine qualitativ hochwertige und
vielfältige globale Kundenbasis, wobei ca. 60 % des Umsatzes in den ersten
neun Monaten des Jahres 2024 aus Europa, 20 % aus Asien und ca. 10 % aus
Amerika stammen. Aufgrund weltweit steigender Verteidigungsausgaben,
angetrieben durch politische Initiativen, insbesondere außerhalb Europas,
rechnet Steyr mit einem äußerst günstigen Marktumfeld, das erhebliche
Wachstumschancen bietet. Angesichts der zu erwartenden starken Nachfrage im
Bereich gepanzerter Fahrzeuge sieht sich die Gesellschaft gut positioniert,
um dieses Vertriebspotenzial auszuschöpfen. Zudem stützt auch ein robuster
Auftragsbestand die globale Wachstumsstrategie der Steyr.

Solide Bilanz sowie starkes Wachstum und Cashflow

Steyr verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf Wachstum, Rentabilität
und einer soliden Cash-Generierung basiert. Die Gesellschaft profitiert von
einer hohen Umsatzvisibilität und Wachstumsaussichten, die auf einem
wachsenden Auftragsbestand, bereits feststehenden Verkäufen, neuen globalen
Geschäftsmöglichkeiten, dem Umsatzpotenzial im kundenspezifischen
Engineering sowie dem langfristigen Umsatzpotenzial des neu etablierten
MRO-Geschäfts beruhen. Zum 30. September 2024 wies Steyr eine solide Bilanz
mit schlankem Umlaufvermögen, einer hohen Eigenkapitalquote und einer
Netto-Cash-Position von 8,6 Millionen Euro auf, ohne zinstragende
Bankverbindlichkeiten.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 erzielte Steyr einen Umsatz von
30 Millionen Euro und ein bereinigtes EBIT von 7 Millionen Euro, was einer
bereinigten EBIT-Marge von 23,8 % entspricht. Im Jahr 2023 stieg der Umsatz
im Jahresvergleich um 36,1 % auf 38 Millionen Euro (2022: 28 Millionen
Euro), wobei die Gesamtproduktion an Motoren um mehr als 10 % im Jahr 2023
anstieg.

Beschleunigter Wachstumskurs erwartet

Für das Jahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro bei einer
Produktion von 800 bis 850 Einheiten und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und
11 Millionen Euro erwartet.

Das vorteilhafte Marktumfeld hat zu einer starken Dynamik geführt, die
zahlreiche neue Geschäftsmöglichkeiten eröffnet und einen robusten
Auftragsbestand geschaffen hat. Der Gesamtauftragsbestand für den Zeitraum
Q4 2024 bis Ende 2027, der sich aus Festaufträgen, Rahmenaufträgen und
unverbindlichen Verkaufszusagen zusammensetzt, belief sich zum 30. September
2024 auf 150 Millionen Euro. Der Auftragsbestand deckt bereits ca. 60 % des
beabsichtigten Gesamtumsatzes für 2025, 50 % für 2026 und 40 % für 2027.

Steyr strebt an, im Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im
Vergleich zum Vorjahr eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % und eine
Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten zu erzielen.

Steyr zielt darauf ab, das bereinigte EBIT bis 2027 zu vervierfachen.

Privatplatzierung zur Unterstützung des Wachstums

Vor dem geplanten Listing beabsichtigen Steyr und Mutares, eine
Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien durchzuführen. Der
Nettoemissionserlös aus der Privatplatzierung soll zur Beschleunigung des
Wachstums und für allgemeine Unternehmenszwecke der Steyr verwendet werden.
Hauck Aufhäuser Investment Banking wird als Sole Global Coordinator für die
geplante Privatplatzierung fungieren. Ein öffentliches Angebot von neuen
oder bestehenden Aktien findet nicht statt.



Unternehmensprofil der Steyr Motors AG

Mit Hauptsitz in Steyr, Österreich, ist Steyr ein weltweit führendes
Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von speziellen
Hochleistungs-Motoren mit hoher Leistungsdichte und Langlebigkeit. Die
Motoren des Unternehmens werden hauptsächlich in militärischen
Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärisch als auch zivil) sowie als
Hilfsaggregate ("APU") für Kampfpanzer und Lokomotiven eingesetzt. Für das
Gesamtjahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro und ein
bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11 Millionen Euro erwartet. Steyr rechnet im
Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr,
einer bereinigten EBIT-Marge von über 20 % und einer Produktionsmenge von
mehr als 1.250 Einheiten.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), eine börsennotierte
Private-Equity-Holding mit Sitz in München (Hauptsitz), Amsterdam, Bad
Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,
Paris, Shanghai, Stockholm, Wien und Warschau, erwirbt Unternehmen in
Sondersituationen, die signifikante operative Verbesserungspotenziale
aufweisen und nach einem Repositionierungs- und Stabilisierungsprozess
wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz
von 5,7 bis 6,3 Milliarden Euro erwartet. Darauf aufbauend soll der
Konzernumsatz bis 2025 auf ca. 7 Milliarden Euro und bis 2028 auf 10
Milliarden Euro gesteigert werden. Mit dem Wachstum des Portfolios steigen
auch die Beratungserlöse, die zusammen mit den Portfoliodividenden und
Exit-Erlösen der Mutares Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für die
Holding ein Jahresüberschuss von 108 bis 132 Millionen Euro für das
Geschäftsjahr 2024, 125 bis 150 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2025
und 200 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2028 erwartet. Die Aktien der
Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und
sind seit Dezember 2023 Teil des Auswahlindex SDAX.

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1 Basiert auf Einschätzungen der Gesellschaft.

2 Sämtliche historischen Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung
beziehen auf die Steyr Motors Betriebs GmbH, die zur Herstellung der
Börsenfähigkeit auf die Mutares Austria Holding-01 GmbH verschmolzen wird.

3 "EBIT" ist definiert als Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte
Eigenleistungen + sonstige Erträge - Materialaufwand/zugekaufte Leistungen -
Personalaufwand - sonstige betriebliche Aufwendungen - Abschreibungen und
Wertminderungen. Ab 2024 enthält das EBIT Effekte aus der Aktivierung von
selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten (IAS 38) in Höhe von 1,8
Millionen Euro und bestimmte OPEX-Anpassungen aufgrund der IFRS-Behandlung
von Leasingverträgen (IFRS 16). Darüber hinaus verbessert sich das EBIT 9M
2024 um 3,3 Millionen Euro im Vergleich zu 9M 2023, da eine Wertminderung
auf Grundstücke und Gebäude im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion
im Jahr 2023 entfällt.

"BereinigtesEBIT" ist definiert als EBIT, bereinigt um bestimmte einmalige
M&A-Anpassungen und Gebühren im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss und
andere M&A-bezogene Aufwendungen, im Jahr 2024 in Höhe von insgesamt 0,5
Millionen Euro und einmalige bereinigte konzerninterne
Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von insgesamt 1,5 Millionen Euro.

"Bereinigte EBIT-Marge" ist definiert als bereinigtes EBIT geteilt durch den
Umsatz.

4 Der Gesamtauftragsbestand in Höhe von 150 Millionen Euro umfasst sowohl
rechtlich bindende als auch nicht rechtlich bindende Aufträge und setzt sich
aus (i) dem festen Auftragsbestand, (ii) dem Auftragsbestand an
Rahmenverträgen und (iii) dem gebundenen Umsatz zusammen bezogen auf die
Periode zwischen Q4 2024 bis Ende 2027. Der "feste Auftragsbestand" umfasst
rechtlich verbindliche Kundenverträge, bei denen eine Bestellung für
bestimmte Mengen und Liefertermine vorliegt und der Umsatz noch nicht
verbucht wurde. Der "Auftragsbestand an Rahmenverträgen" umfasst
unterzeichnete Rahmenverträge mit rechtlich verbindlichen Volumina bzw.
Mindestbestellmengen in den definierten Zeiträumen, wobei die genauen
Liefertermine pro Jahr noch nicht festgelegt sind (keine Bestellung durch
den Kunden). Der "gebundene Umsatz" beinhaltet Umsatzvolumina von
Bestandskunden in bestehenden (Fahrzeug-) Plattformen, deren Produktion in
den kommenden Jahren geplant ist, sowie das Ersatzteilgeschäft zur
Unterstützung bestehender Fahrzeugflotten.

5 Die Gesellschaft firmiert derzeit noch unter Mutares Austria Holding-01
GmbH. Zur Herstellung der Börsenfähigkeit wird die Steyr Motors Betriebs
GmbH auf die Gesellschaft verschmolzen und die Gesellschaft anschließend in
eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht umgewandelt.

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Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Steyr Motors AG
Investor Relations
Phone: +43 6766222367
E-mail: ir@steyr-motors.com
www.steyr-motors.com

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Investor Relations
Phone: +49 89 9292 7760
E-mail: ir@mutares.de
www.mutares.com

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Steyr Motors AG
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                   Österreich
   Telefon:        +43 7252 2220
   E-Mail:         office@steyr-motors.com
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2008139 15.10.2024 CET/CEST

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