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    JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

14.10.2024 / 09:10 CET/CEST
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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

  * Größere und stärkere Gruppe: Die Übernahme von Hyva wird einen
    zusätzlichen Umsatzbeitrag von über 600 Mio. EUR generieren und JOST zu
    einem noch stärkeren Lieferanten für Nutzfahrzeuge mit einem
    kombinierten pro-forma Konzernumsatz von rund 1,8 Mrd. EUR und einem
    kombinierten pro-forma bereinigtem EBIT von 175 Mio. EUR umwandeln
    (basierend auf LTM-Zahlen von Juni 2024).

  * Verbesserter Zugang zu schnell wachsenden Off-Highway-Märkten: JOST
    verbessert seinen Zugang zu den schnell wachsenden Infrastrukturmärkten
    in Indien, Asien und Brasilien signifikant und kann mit den neuen
    Produkten seine Position auf dem Off-Highway-Markt in Nordamerika
    weiterstärken.

  * Strategisch und finanziell überzeugende Übernahme: Der Kaufpreis für
    Hyva beläuft sich auf 362 Mio. EUR. Die Übernahme wird durch eine
    Kombination aus Barmitteln und Fremdkapital finanziert.

  * Attraktive Multiples: Mit einem bereinigten EBITDA-Beitrag von 54 Mio.
    EUR und erwarteten Synergien von mehr als 20 Mio. EUR p.a. liegt der
    EV/EBITDA-Multiple von Hyva zum Zeitpunkt des Erwerbs bei 6,7x und
    Post-Synergien voraussichtlich unter 4,9x.

  * Solide Finanzlage von JOST bleibt erhalten: Der kombinierte pro-forma
    Leverage, basierend auf LTM-Zahlen zum 30. Juni 2024, würde nach der
    Übernahme 2,4x des bereinigtem EBITDA betragen.

  * Positiv für das EPS: Es wird erwartet, dass sich die Übernahme bereits
    im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion positiv auf das bereinigte
    EPS auswirken wird.

Neu-Isenburg, 14. Oktober 2024. Die JOST Werke SE ("JOST"), einer der
weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten
Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie, hat heute einen Kaufvertrag mit
Unitas Capital Pte. Ltd. und NWS Holdings Limited über den Erwerb sämtlicher
Anteile an der Hyva III B.V., einschließlich ihrer direkten und indirekten
Tochtergesellschaften weltweit ("Hyva"), unterzeichnet.

Joachim Dürr, Vorstandsvorsitzender der JOST Werke SE, sagt: "Die Übernahme
von Hyva ist ein bedeutender strategischer Schritt, um JOSTs Position als
weltweit führender Lieferant für On- und Off-Highway-Systeme in der
Nutzfahrzeugindustrie weiter auszubauen. Mit Hyva erwerben wir den
Weltmarktführer für Frontkippzylinder und erweitern unser Produktportfolio
um eine Vielzahl von intelligenten Hydrauliklösungen. Gleichzeitig
verbessern wir unseren Zugang zu den schnell wachsenden Off-Highway-Märkten.
Hyva ergänzt und erweitert das marktführende Markenportfolio von JOST. Das
starke Knowhow und die Branchenexpertise des Hyva-Managements und seiner
sehr engagierten Mitarbeitenden passen zum Fokus von JOST auf
Kundenorientierung, hervorragenden Service und hohe Qualität. Gemeinsam sind
wir gut aufgestellt, um von den großen Infrastrukturinvestitionen in Indien,
Asien, Brasilien und Nordamerika zu profitieren und neue Wachstumsfelder für
JOST zu erschließen."

Alex Tan, CEO von Hyva, kommentierte: "Die Übernahme durch JOST stellt eine
große Chance für Hyva dar. Mit JOST haben wir einen starken, langfristig
orientierten Industriepartner gefunden, der sich ebenfalls dem
technologischen Fortschritt verschrieben hat und Kunden mit innovativen und
effizienten Lösungen für Transport-, Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und
Umweltnutzfahrzeuganwendungen versorgen möchte. Die Bündelung unserer Kräfte
wird unsere Marktposition weltweit stärken und unser Produktangebot
erweitern. Mein Team und ich freuen uns darauf, unsere Geschäftsaktivitäten
zusammenzuführen, neue Märkte zu erschließen und neue Wachstumschancen zu
generieren."

Hyva ist ein führender Anbieter von Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge mit
einem weltweiten Marktanteil von mehr als 40 % bei Frontkippzylindern. Das
1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden und
beliefert Kunden in mehr als 110 Ländern über ein gut etabliertes und
anerkanntes Vertriebs- und Servicenetzwerk. Mit rund 3.000 Mitarbeitern
weltweit verfügt Hyva über 14 Produktionsstätten in China, Indien,
Brasilien, Mexiko, Deutschland und Italien, die Kunden in der Transport-,
Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltindustrie beliefern.

In den am 30. Juni 2024 endenden letzten zwölf Monaten erwirtschaftete Hyva
einen Umsatz von rund 629 Mio. EUR, eine Bruttogewinnmarge von 23,4 %, ein
bereinigtes EBITDA von 54 Mio. EUR und ein bereinigtes EBIT von 41 Mio. EUR.
JOST strebt ein Synergiepotenzial von mehr als 20 Mio. EUR pro Jahr an und
erwartet, dass sich die Übernahme wertsteigend auswirkt. Durch die
Integration der zwei Unternehmen und die Realisierung der identifizierten
Synergien erwartet JOST, dass die Profitabilität von Hyva zwei Jahre nach
Abschluss der Transaktion innerhalb des strategischen Margenkorridors von
JOST liegen wird (10 % bis 12 % bereinigte EBIT-Marge).

Der Kaufpreis beläuft sich auf 398 Mio. USD (ca. 362 Mio. EUR, bei einem
angenommenen Umrechnungskurs von 1,10 EUR/USD). Dies entspricht einem
EV/EBITDA von 6,7x zum Zeitpunkt des Erwerbs und von weniger als 4,9x nach
Synergien.

Die Übernahme von Hyva wird weitere Möglichkeiten für profitables Wachstum
für JOST eröffnen. Die neue kombinierte Gruppe wird nach dem Zusammenschluss
viel größer und stärker sein. Dadurch wird sich die Position des Konzerns
als globaler Lieferant für die Nutzfahrzeugindustrie weiter festigen und
JOST wird seine Kunden weltweit noch besser bedienen können. Die starke
Marke Hyva wird JOST ermöglichen, seine erfolgreiche
Push-and-Pull-Vertriebsstrategie weiter auszubauen, sein Produktportfolio zu
erweitern und das Kundennetzwerk aus Blue-Chip-OEMs, Aufbauherstellern,
Händlern und Endnutzern weiter zu vergrößern.

Es wird erwartet, dass der kombinierte pro-forma Konzernumsatz (basierend
auf den LTM-Zahlen vom 30. Juni 2024) signifikant auf 1,8 Mrd. EUR steigen
wird und sich das kombinierte bereinigte EBIT auf 175 Mio. EUR deutlich
erhöht. Dadurch wird sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Closing
positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung
durch die zuständigen Kartellbehörden. Der Abschluss wird für Anfang 2025
erwartet.

Kontakt:

JOST Werke SE
Romy Acosta
Leiter der Abteilung Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com

Über JOST: JOST ist ein weltweit führender Hersteller und Lieferant von
sicherheitsrelevanten Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie mit den
Kernmarken JOST, ROCKINGER, TRIDEC und Quicke. Die international
marktführende Position von JOST wird durch die starken Marken, die
langfristigen, durch das globale Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen
und durch das effiziente, wenig anlagenintensive Geschäftsmodell
untermauert. Mit Vertriebs- und Fertigungsstätten in über 25 Ländern auf
sechs Kontinenten bedient JOST weltweit Hersteller, Händler und Endkunden
der Transport-, Landwirtschaft- und Bauindustrie. JOST beschäftigt weltweit
derzeit über 4.500 Mitarbeitende und notiert an der Frankfurter Börse.
Weitere Informationen über JOST finden Sie hier: www.jost-world.com

Über Hyva: Hyva ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen und
hocheffizienten Transportlösungen für die Nutzfahrzeug- und
Umweltdienstleistungsbranche. Das Unternehmen befasst sich mit der
Entwicklung, der Produktion, dem Marketing und dem Vertrieb von
Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge. Die Produkte des Unternehmens werden
weltweit in einer Reihe von Sektoren wie Transport, Landwirtschaft,
Bauwesen, Bergbau und Umweltdienstleistungen eingesetzt. Hyva ist der
weltweit führende Hersteller von Frontkippzylindern und bietet darüber
hinaus ein komplettes Sortiment an doppeltwirkenden Zylindern,
Container-Hebesystemen (Abrollkipper und Absetzkipper), Lösungen für die
Abfallentsorgung (Müllsammelaufbauten und -verdichter) sowie Autokräne an.

Das 1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Alphen aan den Rijn
in den Niederlanden und ist in mehr als 110 Ländern mit über 3.000
Mitarbeitern weltweit tätig. Die Hyva-Gruppe umfasst weltweit mehr als 30
Tochtergesellschaften mit einer außergewöhnlichen Vertriebs- und
Serviceabdeckung und 14 Produktionsstätten in Brasilien, China, Deutschland,
Indien, Italien und Mexiko mit mehr als 20.000 Kunden. Weitere Informationen
finden Sie unter http://www.hyva.com.


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14.10.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    JOST Werke SE
                   Siemensstraße 2
                   63263 Neu-Isenburg
                   Deutschland
   Telefon:        +49 6102 2950
   Fax:            +49 (0)6102 295-298
   E-Mail:         ir@jost-world.com
   Internet:       www.jost-world.com
   ISIN:           DE000JST4000
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   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart,
                   Tradegate Exchange
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