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Vossloh Aktiengesellschaft: Vossloh plant die Erweiterung seines Produktportfolios in Europa durch den Erwerb des Betonschwellenspezialisten Sateba

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EQS-Ad-hoc: Vossloh Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Fusionen &
Übernahmen
Vossloh Aktiengesellschaft: Vossloh plant die Erweiterung seines
Produktportfolios in Europa durch den Erwerb des Betonschwellenspezialisten
Sateba

30.07.2024 / 23:36 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group
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Die Vossloh France SAS, eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Vossloh AG aus
Werdohl, hat heute mit TowerBrook Capital Partners L.P. eine Vereinbarung im
Zusammenhang mit dem Erwerb der Sateba Gruppe unterzeichnet. Sateba mit
Hauptsitz in Paris ist einer der führenden Hersteller von Betonschwellen in
Europa und hat sein Portfolio über die letzten Jahre um weitere
Bahninfrastrukturkomponenten und verwandte Produkte ergänzt. Mit seinen rund
1.120 Beschäftigten und insgesamt 19 Produktionsstandorten in zehn
europäischen Ländern verfügt Sateba über eine Produktionskapazität von rund
vier Millionen Gleis- und Weichenschwellen pro Jahr. Im laufenden
Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen, unter Einbeziehung des kürzlich
erworbenen belgischen Betonschwellenherstellers De Bonte, mit einem Umsatz
von rund 340 Mio.EUR.

Vossloh verfügt bereits über umfassende Erfahrungen im
Betonschwellengeschäft auf dem nordamerikanischen sowie dem australischen
Markt. Durch die geplante Übernahme von Sateba erweitert Vossloh nun auch
sein Portfolio in Europa. Zugleich stärkt Vossloh seine Systemkompetenz für
den Fahrweg Schiene, die entscheidend ist, um den Kunden maßgeschneiderte
und innovative Lösungen für eine höhere Streckenverfügbarkeit anzubieten.
Mit einer über hundertjährigen Expertise genießt Sateba einen exzellenten
Ruf und ist seit Langem ein wichtiger und vertrauter Geschäftspartner von
Vossloh in den Bereichen Weichen und Befestigungssystemen. Nach Abschluss
der Transaktion baut Vossloh darüber hinaus seine Kundenpräsenz und
-reichweite in zentralen europäischen Ländern aus. Das Geschäftsfeld Tie
Technologies, in welches die Sateba Gruppe integriert wird, steigt damit zu
einem der weltweit führenden Hersteller von Betonschwellen mit einem
jährlichen Umsatz von über 500 Mio.EUR auf. Der geplante Erwerb wird eine
positive Wirkung auf das Ergebnis je Aktie haben und trägt zur Erreichung
des langfristigen Ziels einer zweistelligen EBIT-Marge im Konzern bei.

Die Transaktion erfolgt im Wege eines Anteilskaufs (Share Deal). Der
Kaufpreis (Enterprise Value) für den Erwerb des Unternehmens beträgt
voraussichtlich 450 Mio.EUR. Der genannte Kaufpreis beinhaltet den Vollzug
einer noch laufenden Akquisition durch Sateba in der Größenordnung von 25
Mio.EUR. Auf Basis des für das Geschäftsjahr 2025 erwarteten EBITDA ergibt
sich ein Multiple zwischen 7 und 8. Die Transaktion wird mit Hilfe einer
Brückenfinanzierung sowie eines langfristigen Darlehens finanziert. Die
Brückenfinanzierung soll überwiegend durch langfristiges Fremdkapital
abgelöst werden. Vossloh beabsichtigt bei Vorliegen geeigneter
Marktbedingungen zudem, die Finanzierung der Transaktion durch eine
Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts im Umfang von nicht mehr
als 10 % des derzeitigen Grundkapitals zu flankieren. Der Mehrheitsaktionär
der Vossloh AG hat seine grundsätzliche Bereitschaft erklärt, eine solche
Kapitalerhöhung durch eine Beteiligung mindestens im Verhältnis seines
Anteils von derzeit 50,09 % zu unterstützen. Das Verhältnis von
Nettofinanzverschuldung zu EBITDA soll nach Umsetzung der Transaktion
weiterhin den Wert von 2,75 deutlich unterschreiten.

Der Vollzug der Transaktion unterliegt noch dem Vorbehalt regulatorischer
Freigaben in mehreren Ländern. Zudem ist vor Unterzeichnung des endgültigen
Kaufvertrags ein nach französischem Recht vorgeschriebener
Konsultationsprozess mit der zuständigen Arbeitnehmervertretung
durchzuführen. Mit dem Eintritt aller Voraussetzungen für den Vollzug der
Akquisition wird im Frühjahr 2025 gerechnet.

Kontakt:
Vossloh Aktiengesellschaft
Investor Relations
Dr. Daniel Gavranovic
Tel.: +49-2392-52-609
E-Mail: Investor.relations@vossloh.com


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Vossloh Aktiengesellschaft
                   Vosslohstr. 4
                   58791 Werdohl
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)2392 52 - 359
   Fax:            +49 (0)2392 52 - 219
   E-Mail:         investor.relations@vossloh.com
   Internet:       www.vossloh.com
   ISIN:           DE0007667107
   WKN:            766710
   Indizes:        SDAX
   Börsen:         Regulierter Markt in Düsseldorf, Frankfurt (Prime
                   Standard); Freiverkehr in Berlin, Hamburg, Hannover,
                   München, Stuttgart, Tradegate Exchange
   EQS News ID:    1957485



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