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HBM Healthcare Investments publiziert Quartalsbericht per 30. Juni 2024 mit Kennzahlen für die ersten drei Monate des Geschäftsjahrs 2024/2025

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HBM Healthcare Investments AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
HBM Healthcare Investments publiziert Quartalsbericht per 30. Juni 2024 mit
Kennzahlen für die ersten drei Monate des Geschäftsjahrs 2024/2025

19.07.2024 / 06:45 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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  * Quartalsgewinn von CHF 26 Millionen

  * NAV steigt um 1.6 Prozent und Aktienkurs um 5.9 Prozent

  * Private Portfoliounternehmen als Werttreiber

Positiver Start ins neue Geschäftsjahr

HBM Healthcare Investments startete mit einem Quartalsgewinn von CHF 26
Millionen in das neue Geschäftsjahr 2024/2025. Der innere Wert je Aktie
(NAV) stieg in diesen ersten drei Monaten per 30. Juni 2024 um 1.6 Prozent,
der Aktienkurs legte um 5.9 Prozent zu.

Im Vordergrund standen positive Entwicklungen im Portfolio der privaten
Unternehmen, mit einem Ergebnisbeitrag von insgesamt CHF 53 Millionen,
während die börsenkotierten Unternehmen und die Fonds das Ergebnis mit CHF
-14 Millionen bzw. CHF -4 Millionen belasteten.

Entwicklungen im Portfolio der börsenkotierten Unternehmen

Die börsenkotierten Unternehmen belasteten das 3-Monatsergebnis mit
insgesamt CHF -14 Millionen.

  * Insmed und Merus veröffentlichten beide überzeugende Studiendaten und
    leisteten so einen Ergebnisbeitrag von je CHF 10 Millionen. Insmed
    publizierte erfolgreiche Phase-III-Daten für Brensocatib zur Behandlung
    von Patienten mit Bronchiektasen, Merus legte positive Interimsdaten für
    Petosemtamab in Kombination mit Pembrolizumab (Keytruda®) als
    Erstlinientherapie bei Kopf-Hals-Tumoren vor.

  * Weitere positive Beiträge kamen von BioInvent (CHF 9 Mio.) und Vicore
    Pharma
    (CHF 6 Mio.).

  * Negativ entwickelten sich Y-mAbs Therapeutics (CHF -13 Mio.), Biohaven
    (CHF -12 Mio.), ALX Oncology (CHF -7 Mio.) und Harmony Biosciences (CHF
    -6 Mio.).

Entwicklungen im Portfolio der privaten Unternehmen

Die privaten Unternehmen trugen CHF 53 Millionen zum Quartalsergebnis bzw.
3.1 Prozent zur Steigerung des NAV bei.

  * Aus der Übernahme von Yellow Jersey Therapeutics durch Johnson & Johnson
    für USD 1.25 Milliarden in bar resultierte ein Gewinn von CHF 59
    Millionen. Das Spin-off des Schweizer Unternehmens Numab Therapeutics
    testet einen bispezifischen Antikörper zur Behandlung von atopischer
    Dermatitis in einer klinischen Studie der Phase I. HBM Healthcare bleibt
    mit einem Besitzanteil von 8 Prozent an Numab Therapeutics beteiligt.

  * Swixx BioPharma hat mit der Übernahme von Laboratorios Biopas seine
    Marktposition als Dienstleister für internationale Pharmaunternehmen
    weiter ausgebaut. Swixx BioPharma, das in Osteuropa und Zentralasien
    einen Umsatz von über EUR 1 Milliarde erwirtschaftet, gewinnt mit Biopas
    Zugang zu den grössten Märkten Zentral- und Südamerikas. Mit der
    Übernahme sichert sich Swixx BioPharma 300 Mitarbeitende in insgesamt 20
    Ländern und einen Umsatz von USD 220 Millionen.

  * Alumis Therapeutics hat durch einen Börsengang an der Nasdaq USD 250
    Millionen neues Kapital aufgenommen. HBM Healthcare Investments
    investierte zu Beginn des Jahres USD 5 Millionen in Alumis und erhöhte
    ihre Beteiligung beim Börsengang um weitere USD 15 Millionen. Alumis
    entwickelt orale Therapien zur Behandlung von Immundefekten.

  * Bluejay Therapeutics stösst nach einer Investition von USD 7 Millionen
    als Neuzugang zum privaten Portfolio von HBM Healthcare. Das
    US-amerikanische Unternehmen entwickelt Therapien für virale und
    Leberkrankheiten.

Nach dem Bilanzstichtag Anfang Juli gelang mit Fangzhou Jianke, der
führenden Online-Plattform für das Management chronischer Krankheiten in
China, einem weiteren bisher privaten Unternehmen der Gang an die Börse, in
diesem Fall in Hongkong. Der Ausgabepreis der neuen Aktien lag zwar über dem
Buchwert unserer Beteiligung zum Quartalsende. Der Handel der Aktie startete
jedoch in den ersten Tagen bis Mitte Juli unfreundlich, was den
veröffentlichten NAV per 15. Juli um knapp 0.9 Prozent belastete.

Vermögensallokation

Die Vermögensallokation ist im Vergleich zum Anfang des Geschäftsjahrs wenig
verändert: 43 Prozent entfallen auf börsenkotierte Unternehmen (davon knapp
die Hälfte vormals private Unternehmen), 38 Prozent auf private Unternehmen,
10 Prozent auf Fonds, 7 Prozent auf flüssige Mittel und 2 Prozent auf übrige
Aktiven.

Um die Exposition gegenüber Währungsschwankungen zu reduzieren, wurde im
Berichtsquartal ein Drittel des Währungsrisikos des US-Dollars gegenüber dem
Schweizer Franken abgesichert.

Ausblick

Das makroökonomische Marktumfeld bleibt herausfordernd. Zwar zeigen die
Massnahmen der Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation in den USA und
Europa Wirkung, und die in der zweiten Jahreshälfte erwarteten Zinssenkungen
dürften die Marktstimmung für Wachstumsunternehmen weiter verbessern. Sorgen
bereiten hingegen die rasch steigende Staatsverschuldung, die anstehenden
Wahlen und die politische Polarisation in den USA und verschiedenen Ländern
Europas sowie die andauernden Handelskonflikte und geopolitischen
Konfrontationen. Vor diesem Hintergrund wird HBM Healthcare Investments
weiterhin mit der gebotenen Vorsicht agieren.

Aus fundamentaler Sicht ist das Portfolio weiterhin gut positioniert und
breit diversifiziert. Die privaten Portfoliounternehmen kommen in ihrer
Entwicklung grossmehrheitlich zügig voran, was einigen schon bald den
nächsten Schritt in Form eines Börsengangs oder einer strategischen
Transaktion ermöglichen sollte.

Im Portfolio der börsenkotierten Unternehmen sind aufgrund erwarteter
Studiendaten mehrere Gesellschaften für weitere Wertsteigerungen
positioniert: Bei ALX Oncology, ArriVent, Biohaven, BioInvent, IO Biotech,
Mineralys Therapeutics und Natera stehen in der zweiten Jahreshälfte
spannende Veröffentlichungen in verschiedenen therapeutischen Indikationen
an, die sich insgesamt positiv auf den Wert des Portfolios auswirken
sollten.

Der Quartalsbericht Juni 2024 ist auf der Webseite von HBM Healthcare
Investments unter www.hbmhealthcare.com/de/investoren/finanzberichte
einsehbar.

Kontakt
Für weitere Auskünfte wenden Sie sich bitte an Dr. Andreas Wicki, +41 41 710
75 77,
andreas.wicki@hbmhealthcare.com.


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      HBM Healthcare Investments AG
                     Bundesplatz 1
                     6300 Zug
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   Internet:         https://www.hbmhealthcare.com
   ISIN:             CH0012627250
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