Märkte & Kurse

Übersicht
Suchanfrage
Produktinformation
 

Auf dieser Seite finden Sie alle Nachrichten zeitlich geordnet und zu unterschiedlichen Themen der letzten drei Tage aufgelistet. Wählen Sie aus der untenstehenden Tabelle die für Sie interessante Nachricht aus. Zusätzlich können Sie auch unsere Nachrichtensuche nutzen, um damit noch detaillierter nach bestimmten und weiter zurückliegenden Nachrichten zu suchen.

 

Ausgewählte Nachricht
21.05.2024 18:31

Original-Research: 3U HOLDING AG (von Montega AG): Kaufen

    ^

Original-Research: 3U HOLDING AG - von Montega AG

Einstufung von Montega AG zu 3U HOLDING AG

Unternehmen: 3U HOLDING AG
ISIN: DE0005167902

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 21.05.2024
Kursziel: 2,70 EUR
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Christoph Hoffmann

Schlechte Witterung und technischer Defekt belasten Ergebnis in Q1
 
Die 3U HOLDING AG hat jüngst Q1-Zahlen vorgelegt, die ergebnisseitig
aufgrund nicht produktionsfähiger Windkraftanlagen unterhalb unserer
Erwartungen lagen. Die FY-Guidance wurde indes bestätigt.
 
[Tabelle]
 
Umsatzsteigerung durch Übernahme der cs-Gruppe in H2/23: Im ersten Quartal
hat 3U den Konzernumsatz um 3,4% yoy auf 13,7 Mio. EUR gesteigert. Das
umsatzseitig wichtigste Segment SHK konnte dabei ein leichtes Wachstum um
2,9% yoy auf 8,0 Mio. EUR verzeichnen. Im weiteren Jahresverlauf erwarten
wir hier durch eine leichte Verbesserung des Umfelds eine dynamischere
Entwicklung. Im ITK-Segment sorgte die cs-Akquisition im letzten
Geschäftsjahr für einen Umsatzschub um 53,1% yoy auf 4,8 Mio. EUR. Dies
konnte bereits die verlorenen Umsätze aufgrund eines technischen Defekts
und der schlechten Witterung aus dem Bereich erneuerbare Energien
überkompensieren. Insgesamt hat 3U nach Q1 23,7% bzw. 22,1% der in der
FY-Guidance avisierten Umsatzbandbreite erzielt.
 
Ergebnis durch anhaltend niedrige Strompreise und technischen Defekt
belastet: Im Zuge des defekten Umspannwerks im größten Windpark
(Langendorf) sank das Konzern-EBITDA in Q1 um 59,8% yoy von 1,9 Mio. EUR
auf 0,7 Mio. EUR. Dagegen konnte das EBITDA im Bereich SHK mit -0,2 Mio.
EUR wie erwartet nahezu stabil gehalten werden (Q1/23: -0,1 Mio. EUR),
während das ITK-EBITDA um 27,5% yoy auf 1,2 Mio. EUR zulegte. Wie von uns
erwartet führte die cs-Übernahme hier zu einer Verwässerung der Marge, was
jedoch nur einen kosmetischen Effekt darstellt, da cs einen positiven
absoluten EBITDA-Beitrag liefert. Da Q1 und Q4 die wichtigsten Windquartale
darstellen, reduzieren wir unsere EBITDA-Prognose um einen Teil der
entgangenen Erträge im Bereich erneuerbare Energien, da wir mit der
teilweisen Erstattung vonseiten der Versicherung rechnen. Unsere
Erwartungen für die verbleib. Quartale behalten wir unverändert bei.
 
Fazit: 3U sieht sich weiter mit niedrigen Strompreisen und einem
herausfordernden SHK-Umfeld konfrontiert. Zudem belastete ein technischer
Defekt das ergebnisseitig wichtigste Segment erneuerbare Energien. Den
fehlenden EBITDA-Beitrag aus dem Renewables-Bereich in Q1 dürfte 3U u.E.
trotz partieller Erstattung nicht gänzlich aufholen können, während die
Umsätze durch eine besser als erwartete SHK-Entwicklung kompensiert werden
dürften. Dabei weisen wir nochmals daraufhin, dass es sich um einen
Einmaleffekt und keinen strukturellen Faktor handelt. Wir bestätigen unsere
Kaufempfehlung und unser DCF- und SOTP-basiertes Kursziel i.H.v. 2,70 EUR.
 
 
 
+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss
bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS /
HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++
 
Über Montega:
 
Die Montega AG ist eines der führenden bankenunabhängigen Researchhäuser
mit klarem Fokus auf den deutschen Mittelstand. Das Coverage-Universum
umfasst Titel aus dem MDAX, TecDAX, SDAX sowie ausgewählte Nebenwerte und
wird durch erfolgreiches Stock-Picking stetig erweitert. Montega versteht
sich als ausgelagerter Researchanbieter für institutionelle Investoren und
fokussiert sich auf die Erstellung von Research-Publikationen sowie die
Veranstaltung von Roadshows, Fieldtrips und Konferenzen. Zu den Kunden
zählen langfristig orientierte Value-Investoren, Vermögensverwalter und
Family Offices primär aus Deutschland, der Schweiz und Luxemburg. Die
Analysten von Montega zeichnen sich dabei durch exzellente Kontakte zum
Top-Management, profunde Marktkenntnisse und langjährige Erfahrung in der
Analyse von deutschen Small- und MidCap-Unternehmen aus.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/29841.pdf

Kontakt für Rückfragen
Montega AG - Equity Research
Tel.: +49 (0)40 41111 37-80
Web: www.montega.de
E-Mail: research@montega.de
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/montega-ag

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

°


Weitere Nachrichten
Name Kurs Währung Datum Zeit Handelsplatz
3U HOLDING AG 1,848 EUR 13.06.24 08:00 Tradegat...
 
Weitere Nachrichten der letzten drei Tage 
Seiten:  1 2 3 4 5    Berechnete Anzahl Nachrichten: 835     
Datum Zeit Nachrichtenüberschrift
13.06.2024 09:01 Aktien Asien/Pazifik: Verhaltene Reaktion auf US-Vorgaben
13.06.2024 09:00 EQS-News: NET DIGITAL AG lanciert innovatives KI-Produkt air...
13.06.2024 08:59 IRW-News: NurExone Biologic Inc.: Analysten sehen Kurspotenz...
13.06.2024 08:34 ROUNDUP: Heftige Krawalle überschatten Annahme von Reformpa...
13.06.2024 08:32 Deutsche Anleihen: Leichte Gewinne zum Start
13.06.2024 08:24 EQS-Adhoc: MEDION AG: Lenovo Germany Holding GmbH übermitte...
13.06.2024 08:19 Aktien Frankfurt Ausblick: Zäher Start nach Vortagesrally e...
13.06.2024 08:04 Börse Frankfurt-News: "Ereignisrisiken verleiten zu me...
13.06.2024 08:02 OTS: Sparda-Bank Baden-Württemberg eG / Susanne Drescher ko...
13.06.2024 08:00 EQS-News: LAIQON AG: Wandlung WSV 2020/24 erfolgreich beende...
13.06.2024 08:00 EQS-News: Nordex überschreitet 5-GW-Schwelle bei Errichtung...
13.06.2024 08:00 EQS-News: Mynaric gibt Termin für Webcast zu den vorläufig...
13.06.2024 07:58 Ölpreise geben leicht nach
13.06.2024 07:57 Bernstein belässt BMW auf 'Outperform' - Ziel 130 Euro
13.06.2024 07:55 Bernstein belässt Mercedes-Benz auf 'Outperform' - Ziel 99 ...
13.06.2024 07:55 IRW-News: Calibre Mining Corp. : Calibre gibt Abstimmungserg...
13.06.2024 07:55 Bernstein belässt Porsche AG auf 'Market-Perform' - Ziel 11...
13.06.2024 07:55 Bernstein belässt Renault auf 'Outperform' - Ziel 61 Euro
13.06.2024 07:55 Kein Reitz, kein Goretzka: Darum darf Can zur EM
13.06.2024 07:54 Bernstein belässt VW Vz auf 'Market-Perform', Ziel 136 Euro
Suche
Durchsuchen Sie unser Nachrichtenangebot unter Angabe eines von Ihnen gesuchten Begriffs.




 
Weitere Nachrichten
Lesen Sie auch weitere interessante Nachrichten u.a. zu den Themen Aktien im Fokus, Hintergrundberichte, Börsentag auf einem Blick, Wochenausblick oder adhoc-Mitteilungen.
 
Börsenkalender
13.06.2024

ABRDN NEW INDIA INVESTMENT TRUST PLC
Geschäftsbericht

ABRDN DIVERSIFIED INCOME & GROWTH PLC
Geschäftsbericht

ZEU CRYPTO NETWORKS INC.
Geschäftsbericht

WYNNSTAY PROPS
Geschäftsbericht

Übersicht
 

FactSet
Implemented and powered by FactSet. Bereitstellung der Kurs- und Marktinformationen erfolgt durch FactSet.
Bitte beachten Sie die Risikohinweise und Quellenangaben der TARGOBANK, die für diese Seite gelten.
 

 

Produkte und Services