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    The Payments Group Holding - Ausblick 2026

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EQS-News: The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e):
Anleiheemission/Strategische Unternehmensentscheidung
The Payments Group Holding - Ausblick 2026

16.01.2026 / 09:54 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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+++ Pressemitteilung +++

The Payments Group Holding - Ausblick 2026

  * Fokus auf Vermögenswerte sowie aussichtsreiche neue Opportunitäten und
    Geschäftsfelder

  * Auflösung der Streitigkeiten mit der SGT Capital-Gruppe erwartet

  * Ausgabe 10 % Wandelanleihe mit Bezugsrecht

Frankfurt am Main, 16. Januar 2026 - Die The Payments Group Holding (PGH),
eine 2012 gegründete und im August 2024 umfirmierte Holdinggesellschaft mit
Sitz in Frankfurt am Main, fokussiert sich in 2026 auf bestehende
Vermögenswerte. Gleichzeitig verfolgt sie die am 13. Dezember 2025
vorgestellten neuen Opportunitäten und Geschäftsfelder. Im Vordergrund bei
den Vermögenswerten stehen die 35 %-Beteiligung an der dynamisch wachsenden
AuctionTech sowie Finanzforderungen gegenüber der SGT Capital-Gruppe über
6,0 Mio. Euro, mit der sie sich in verschiedenen Streitigkeiten befindet.
Die PGH erwartet, dass sich diese Streitigkeiten in 2026 auflösen und sie
einen Teil ihrer Forderungen in diesem Jahr und den Rest in 2027 wird
vereinnahmen können.

Der NAV pro Aktie einschließlich nicht bilanzierter Werte auf Basis der
derzeit ausstehenden 11,4 Mio. Aktien dürfte nach Ansicht der PGH in der
Größenordnung von 1,50 Euro liegen und damit deutlich höher als der aktuelle
Aktienkurs.

Die neuen, von der PGH im Jahr 2026 verfolgten Opportunitäten und
Geschäftsfelder umfassen Vorhaben im Bereich Künstliche Intelligenz, die aus
dem von ihrer 25 %-Beteiligung Softmax AI betriebenen Company-Building
hervorgehen. Besonders hervorzuheben ist dabei die Ausgründung Cognicare AI,
die bereits erprobte und stark nachgefragte Anwendungen für die wachsende
Zahl von Pflegeeinrichtungen anbietet und an der die PGH mittelbar mit 18 %
beteiligt ist. Die erst im September 2025 gegründete Cognicare AI
verzeichnet bereits eine hohe Traktion, die auf schnelles Wachstum hindeutet
und sowohl im laufenden Jahr einen Break-even als auch in 2027
Millionenumsätze mit hohen EBITDA-Margen vermuten lässt.

Die Softmax AI beabsichtigt in 2026 mehrere weitere Ausgründungen. Dazu
gehört ein Computer-Vision-Tool für das Bauingenieurwesen zur effizienten
Begutachtung und Dokumentation von Bauwerken, insbesondere der
Verkehrsinfrastruktur. Weitere Projekte umfassen EdTech-Anwendungen für
berufliche Schulungen, Weiterbildung und Bewerbungstrainings. Hinzu kommt
eine KI-Sprachbox für Kinder, die natürliche Dialoge mit ihnen führt,
geduldig und kenntnisreich ihre unzähligen Fragen beantwortet und auf diese
Weise vielfältiges Wissen sowie Fremdsprachen spielerisch vermittelt. Die
PGH geht davon aus, ihren mittelbaren Anteil an solchen Ausgründungen
sukzessive erhöhen zu können.

Die PGH erwartet darüber hinaus, in den kommenden Monaten Zugang zu einer
sehr attraktiven Beteiligungsmöglichkeit in der Frühphase zu erhalten. Es
handelt sich um eine aus einem Forschungs- und Entwicklungsprojekt
hervorgehende Gründung eines Teams aus leitenden Ärzten und Chemikern, das
ein neues, disruptives Kontrastmittel entwickelt hat. Das Präparat ist seit
über drei Jahren erfolgreich erprobt, ausgereift und ermöglicht eine
deutlich höher auflösende Bildgebung bei der Diagnose häufiger, ernster
Erkrankungen. Dadurch lässt sich die jeweils beste, zielgenaueste
Therapieoption präziser bestimmen. Vergleichbare Produkte, die heute im
Einsatz und deutlich unterlegen sind, zählen zu sogenannten Blockbustern,
womit in der Pharma-Industrie Produkte bezeichnet werden, die Jahresumsätze
in Milliardenhöhe erzielen.

Die PGH strebt an, sich auf solche Startups in der Frühphase zu
konzentrieren, die nur überschaubaren Kapitalbedarf erfordern und eine hohe
Planungssicherheit aufweisen. Diese Prämisse erfüllen die vorstehenden
Opportunitäten und Geschäftsfelder.

Die PGH bietet ihren Aktionären derzeit bis zum 27. Januar 2026 den Bezug
einer mit einem Zinskupon von 10 % ausgestatteten Wandelanleihe mit Laufzeit
von drei Jahren und einem Volumen von bis zu 2.280.000 Euro zum Kurs von 100
% an. Die PGH beabsichtigt, die Anleihe vollständig aus dem Tilgungserlös
ihrer am 31. Dezember 2027 fälligen und mit 9 % p.a. verzinsten
Darlehensforderung gegen die SGT Capital LLC in Höhe von 4,0 Mio. Euro
inklusive aufgelaufenem Zins zu tilgen. Sie hat das Recht, die Anleihe ab 1.
Februar 2027 (bis zum 31. Januar 2028) zu 102 % vorzeitig zu tilgen, danach
bis 31. Januar 2029 zu 101 %. Sollte die Gesellschaft die Anleihe bei
Endfälligkeit am 1. Februar 2029 nicht vollständig getilgt haben, wird der
Restbetrag zu einem Kurs von 0,20 Euro in eigene Aktien gewandelt, also dem
Anleiheinhaber fünf Aktien pro 1 Euro Nennwert übertragen.

Das Bezugsverhältnis für die Anleihe beträgt 500 : 1, das heißt: Je 500
PGH-Aktien berechtigen zum Erwerb von 100 Euro Nennbetrag der Anleihe.
Sofern nicht sämtliche Bezugsrechte ausgeübt werden, besteht die Möglichkeit
des Überbezugs. Der CEO und Gründer der PGH und Geschäftsführer der
persönlich haftenden Gesellschafterin, die Mitglieder seiner Familie und die
Gruppe der Aufsichtsratsmitglieder bzw. die Vehikel der genannten
Personengruppen haben erklärt, Nominalvolumina im Verhältnis von mindestens
500 : 1 zu erwerben.

Zur Schonung der Liquidität verzichtet die geschäftsführende Komplementärin
der PGH derzeit auf einen nennenswerten Teil ihrer laufenden
Geschäftsführungs- und Haftungsübernahme-Vergütung und beabsichtigt, dies
bis auf weiteres weiterhin zu tun.

Die PGH hat in 2018 schon einmal eine Wandelanleihe mit fünf Jahren Laufzeit
in Höhe von 3 Mio. Euro ausgegeben und bei 8 % Zinskupon voll platziert. In
2021 hat sie diese zu über Nennwert vollständig vorzeitig zurückerworben.

Einige Aktionäre haben bereits Interesse am Bezug der aktuellen
Wandelanleihe bekundet.

Die Anleiheemission ersetzt die im November 2025 angekündigte Platzierung
eigener Aktien. Eine solche ist mithin auf absehbare Zeit nicht geplant.

Das Unternehmen blickt sehr optimistisch auf das Jahr 2026.

Über The Payments Group Holding

Die The Payments Group Holding (PGH) ist eine 2012 gegründete und im August
2024 umfirmierte Holdinggesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main und
fokussiert sich auf bestehende Vermögenswerte und die neuen Opportunitäten
und Geschäftsfelder, die in ihren Pressemitteilungen vom 13. Dezember 2025
und 16. Januar 2026 vorgestellt wurden, darunter den Betrieb eines auf AI
fokussierten Company Builders namens Softmax AI GmbH gemeinsam mit
AI-Experten, an dem sie mit 25 % beteiligt ist und die hieraus
hervorgehenden Ausgründungen. Daneben hält die PGH aus ihrer Historie als
ein führender deutscher Venture Capital-Anbieter unter der Marke German
Startups Group ein Heritage VC-Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an
teils aussichtsreichen deutschen Startups über ihre 100%ige
Tochtergesellschaft German Startups Group VC GmbH.

Weitere Informationen: www.tpgholding.com.

Investor Relations Kontakt
Rosenberg Strategic Communications
Alexander Schmidt
a.schmidt@rosenbergsc.com


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA
                   Senckenberganlage 21
                   60325 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        +49 69 348690520
   Fax:            +49 69 348690529
   E-Mail:         ir@tpgholding.com
   Internet:       https://tpgholding.com/
   ISIN:           DE000A1MMEV4
   WKN:            A1MMEV
   Indizes:        Scale 30
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
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