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JOST Werke SE: JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

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EQS-Ad-hoc: JOST Werke SE / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen
JOST Werke SE: JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva
unterzeichnet

14.10.2024 / 09:08 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

Neu-Isenburg, 14. Oktober 2024. Die JOST Werke SE ("JOST"), einer der
weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten
Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie, hat heute einen Kaufvertrag mit
Unitas Capital Pte. Ltd. und NWS Holdings Limited über den Erwerb sämtlicher
Anteile an der Hyva III B.V., einschließlich ihrer direkten und indirekten
Tochtergesellschaften weltweit ("Hyva"), unterzeichnet.

Hyva ist ein führender Anbieter von Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge mit
einem weltweiten Marktanteil von mehr als 40 % bei Frontkippzylindern. Das
1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden und
beliefert Kunden in mehr als 110 Ländern über ein gut etabliertes und
anerkanntes Vertriebs- und Servicenetzwerk. Mit rund 3.000 Mitarbeitern
weltweit verfügt Hyva über 14 Produktionsstätten in China, Indien,
Brasilien, Mexiko, Deutschland und Italien, die Kunden in der Transport-,
Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltindustrie beliefern.

In den am 30. Juni 2024 endenden letzten zwölf Monaten erwirtschaftete Hyva
einen Umsatz von rund 629 Mio. EUR, eine Bruttogewinnmarge von 23,4 %, ein
bereinigtes EBITDA von 54 Mio. EUR und ein bereinigtes EBIT von 41 Mio. EUR.
JOST strebt ein Synergiepotenzial von mehr als 20 Mio. EUR pro Jahr an und
erwartet, dass sich die Übernahme wertsteigend auswirkt. Durch die
Integration der zwei Unternehmen und die Realisierung der identifizierten
Synergien erwartet JOST, dass die Profitabilität von Hyva zwei Jahre nach
Abschluss der Transaktion innerhalb des strategischen Margenkorridors von
JOST liegen wird (10 % bis 12 % bereinigte EBIT-Marge).

Der Kaufpreis beläuft sich auf 398 Mio. USD (ca. 362 Mio. EUR, bei einem
angenommenen Umrechnungskurs von 1,10 EUR/USD). Dies entspricht einem
EV/EBITDA von 6,7x zum Zeitpunkt des Erwerbs und von weniger als 4,9x nach
Synergien.

Es wird erwartet, dass der kombinierte pro-forma Konzernumsatz (basierend
auf den LTM-Zahlen vom 30. Juni 2024) signifikant auf 1,8 Mrd. EUR steigen
wird und sich das kombinierte bereinigte EBIT auf 175 Mio. EUR deutlich
erhöht. Dadurch wird sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Closing
positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung
durch die zuständigen Kartellbehörden. Der Abschluss wird für Anfang 2025
erwartet.

Kontakt:

JOST Werke SE
Romy Acosta
Leiter der Abteilung Investor Relations
T: +49 6102 295-379
romy.acosta@jost-world.com


Ende der Insiderinformation

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    JOST Werke SE
                   Siemensstraße 2
                   63263 Neu-Isenburg
                   Deutschland
   Telefon:        +49 6102 2950
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   E-Mail:         ir@jost-world.com
   Internet:       www.jost-world.com
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                   Tradegate Exchange
   EQS News ID:    2007345



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