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Erfreuliches Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 dank praktisch vollvermietetem Portfolio

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Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Erfreuliches Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 dank praktisch vollvermietetem
Portfolio

22.08.2024 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zug, 22. August 2024

  * Das Konzernergebnis lag mit CHF 28.2 Mio. deutlich über dem
    Vorjahreswert (CHF 1.9 Mio.)

  * Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte steigerte sich
    leicht um 0.4% auf CHF 18.1 Mio.

  * Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich im ersten Halbjahr 2024 um 3.1%
    auf CHF 33.8 Mio.

  * Die Leerstandsquote reduzierte sich markant auf sehr tiefe 0.7% (3.9%
    per 31. Dezember 2023)

  * Die erfreuliche Vermietungssituation sowie der Anstieg der Mieterträge
    führten zu einem Neubewertungsgewinn von CHF 11.5 Mio.

  * Der Portfoliowert stieg um CHF 14.9 Mio. auf CHF 1.84 Mrd.

  * Die sehr solide Eigenkapitalquote lag per 30. Juni 2024 unverändert bei
    54.9%.

  * Das Suurstoffi-Areal wurde von der Schweizer Gesellschaft für
    Nachhaltige Immobilienwirtschaft (SGNI) als erstes Areal in der Schweiz
    mit dem DGNB-Zertifikat in Platin für nachhaltige Quartiere in Planung
    und Realisierung ausgezeichnet

Das Konzernergebnis von Zug Estates hat sich im ersten Halbjahr 2024
erfreulich entwickelt. Die Nachfrage nach attraktiven und gut erschlossenen
Mietflächen ist im sich dynamisch entwickelnden Wirtschafts- und Lebensraum
Zug weiterhin intakt und das diesbezügliche Angebot begrenzt. Zusammen mit
den zahlreichen Vermietungserfolgen im Vorjahr hat dies zu einer markant
tieferen Leerstandsquote und zu einer Erhöhung des Liegenschaftenertrags
geführt.

Das durch die beiden Leitzinssenkungen der Nationalbank veränderte
Zinsumfeld hat sich im ersten Halbjahr 2024 vorteilhaft auf das
Finanzierungsumfeld ausgewirkt, was zu einem besseren Finanzergebnis als
erwartet geführt und die Liegenschaftsbewertungen positiv beeinflusst hat.

Das Konzernergebnis lag mit CHF 28.2 Mio. um CHF 26.3 Mio. deutlich über dem
Vorjahreswert von CHF 1.9 Mio., was auf ein im Vergleich zur
Vorjahresperiode positives Neubewertungsergebnis zurückzuführen ist. Das um
Neubewertungs- und Sondereffekte bereinigte Konzernergebnis erhöhte sich
leicht um CHF 0.1 Mio. bzw. 0.4% von CHF 18.0 Mio. auf CHF 18.1 Mio.

Höherer Liegenschaftenertrag und Zurückhaltung bei Hotelübernachtungen
Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich um CHF 1.0 Mio. bzw. 3.1% von CHF 32.8
Mio. auf CHF 33.8 Mio. Ursache hierfür ist die deutlich reduzierte
Leerstandsquote, welche in der Vorjahresperiode von Umbaumassnahmen bei
Retailflächen in der Einkaufs-Allee Metalli in Zug beeinflusst wurde. Im
Vergleich zur Vorjahresperiode betrug das Wachstum des Liegenschaftenertrags
bei einer Like-for-Like-Betrachtung CHF 0.7 Mio. bzw. 2.1%.

Im Segment Hotel & Gastronomie ist hingegen spürbar, dass grössere
Unternehmen aktuell zurückhaltend in der Buchung von Geschäftsreisen und
-events sind. Dies hat zu einer Reduktion des Ertrags aus Hotel &
Gastronomie um CHF 0.4 Mio. bzw. 5.5% von CHF 8.1 Mio. auf CHF 7.7 Mio.
geführt. Der Gross Operating Profit (GOP) reduzierte sich von 42.3% auf
37.8%, was auf das im letzten Jahr ausgeweitete Gastronomieangebot
zurückzuführen ist, welches im Vergleich zum Hotelgeschäft eine tiefere
Marge aufweist.

Insgesamt erhöhte sich der Betriebsertrag um CHF 0.5 Mio. bzw. 1.2% von CHF
42.9 Mio. auf CHF 43.4 Mio. Der Betriebsaufwand erhöhte sich nur leicht um
CHF 0.1 Mio. bzw. 0.6% von CHF 15.7 Mio. auf CHF 15.8 Mio.

Höherer Portfoliowert
Der Marktwert des gesamten Portfolios erhöhte sich primär durch
Neubewertungseffekte um CHF 14.9 Mio. bzw. 0.8% von CHF 1'827.7 Mio. per 31.
Dezember 2023 auf CHF 1'842.6 Mio. per 30. Juni 2024. Der
Neubewertungsgewinn von CHF 11.5 Mio. (Vorjahresperiode:
Neubewertungsverlust von CHF 18.3 Mio.) oder rund 0.7% des Portfoliowertes
sämtlicher Renditeliegenschaften ist auf die erfreuliche
Vermietungssituation und den Anstieg der Mieterträge zurückzuführen. Der
durchschnittliche reale Diskontierungszinssatz verblieb mit 2.90% per 30.
Juni 2024 praktisch unverändert zum Vorjahr (2.91% per Ende 2023).

In der Berichtsperiode wurden insgesamt CHF 3.5 Mio. in das Portfolio
investiert. Im Vorjahr betrug dieser Wert CHF 22.8 Mio., wobei der grösste
Teil davon auf den Erwerb von zusätzlichen Miteigentumsanteilen an der
Miteigentümerschaft (MEG) Metalli zurückzuführen war.

Solide Eigenkapitalquote
Das erfreuliche operative Ergebnis und niedrige Investitionen in das
Portfolio führten trotz der Auszahlung einer Dividende von CHF 22.4 Mio. zu
einer leichten Reduktion des verzinslichen Fremdkapitals um CHF 1.5 Mio.
bzw. 0.2%. Es sank von CHF 674.2 Mio. per 31. Dezember 2023 auf CHF 672.7
Mio. per 30. Juni 2024. Der Anteil des verzinslichen Fremdkapitals an der
Bilanzsumme reduzierte sich dank der zusätzlichen Aufwertung des Portfolios
von 37.3% auf 37.0%.

Die bereits sehr solide Eigenkapitalquote lag per 30. Juni 2024 unverändert
bei 54.9%.

Da keine grösseren Finanzierungen zur Verlängerung fällig wurden, reduzierte
sich die durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzierungen von 3.5 Jahren
per 31. Dezember 2023 auf 3.0 Jahre per 30. Juni 2024. Der durchschnittliche
Zinssatz verblieb unverändert bei 1.5%.

Markante Reduktion der Leerstandsquote
Im ersten Halbjahr 2024 konnten Gewerbemietverträge im Umfang von rund 3'700
m2 mit einem Mietertrag von rund CHF 1.5 Mio. p. a. verlängert oder neu
abgeschlossen werden. Die Vertragsabschlüsse betrafen sowohl Büroflächen in
Zug und Rotkreuz als auch Retailflächen in der Metalli. So ist die
Liegenschaft Suurstoffi 14, welche ursprünglich ausschliesslich von Novartis
genutzt wurde, wieder voll vermietet.

Die in der Berichtsperiode getätigten Mietvertragsabschlüsse haben zusammen
mit den zahlreichen Vermietungen im Vorjahr zu einer markanten Reduktion der
Leerstandsquote geführt. Die Leerstandsquote reduzierte sich von 3.9% per
31. Dezember 2023 auf sehr tiefe 0.7% per 30. Juni 2024. Die gewichtete
durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag mit 6.1 Jahren (6.5
Jahre per 31. Dezember 2023) weiterhin auf einem im Branchenvergleich sehr
hohen Niveau.

Neue Retail- und Gastronomieangebote im Zentrumsareal
Der Umbau der ehemaligen Zara-Fläche in der Einkaufs-Allee Metalli wurde
abgeschlossen. Die Erdgeschossfläche wurde in drei Ladeneinheiten unterteilt
und eine davon mit dem Untergeschoss verbunden. Im April und Mai 2024 haben
Lidl (Lebensmittel), doodah und PME Legend (beide Bekleidung) ihre neuen
Ladengeschäfte eröffnet.

Kurz vor Abschluss steht zudem die seit April 2023 laufende, umfassende
Sanierung der unter Denkmalschutz stehenden Liegenschaft Bären. Ende August
2024 wird die Tibits AG im Traditionshaus ihr erstes Lokal in Zug eröffnen.

Baustart für letztes Baufeld in der Suurstoffi Ende 2024
Die Vorbereitungsarbeiten für den Start der Bauarbeiten für das letzte noch
nicht realisierte Baufeld im Suurstoffi-Areal laufen auf Hochtouren. Die
Erstellung der beiden Gebäude S43/45 mit insgesamt rund 14'400 m2 Büro- und
Schulungsflächen sowie 1'100 m2 Wohnfläche für studentisches Wohnen löst in
den nächsten drei bis vier Jahren Investitionen von rund CHF 85 Mio. aus.

Der Baustart ist Ende 2024 vorgesehen und die Mietflächen können
voraussichtlich Mitte 2027 zukünftigen Mietern übergeben werden. Die Flächen
für studentisches Wohnen werden durch die Hochschule Luzern (HSLU)
angemietet und betrieben. Für die Büro- und Schulungsflächen ist der
Vermarktungsstart erfolgt und Gespräche mit Interessenten für die
attraktiven und flexibel nutzbaren Mietflächen in den beiden Gebäuden
laufen.

Weiterentwicklung Lebensraum Metalli
Die Klärung der Umsetzung der angenommenen Initiative «2000 Wohnungen für
den Zuger Mittelstand» beim Projekt Lebensraum Metalli ist am Laufen. Die
Forderung, wonach in allen Verdichtungsgebieten mindestens 40% der neu
erstellten Wohnflächen preisgünstig sein müssen, hat Auswirkungen auf die
beiden Bebauungspläne Metalli und Bergli, welche nicht vernachlässigbar
sind. Zug Estates steht hierfür in engem Austausch mit den Baubehörden der
Stadt Zug und prüft Umsetzungs- und Optimierungsmöglichkeiten im Projekt.

Als Folge der Auswirkungen der Initiative hat sich Zug Estates bereits
entschieden, die Anpassung des Bebauungsplans Bergli nicht weiterzuverfolgen
und den Fokus auf den Bebauungsplan Metalli zu legen. Aktuell werden in
Zusammenarbeit mit der Stadt Zug die Projektgrundlagen überarbeitet und der
Bebauungsplan zur Gewährleistung der Umsetzung der Initiative angepasst. Es
ist geplant, diese Arbeiten bis Ende 2024 zu finalisieren, so dass - bei
einem Entscheid zur Weiterverfolgung des Projektes - der politische Prozess
zur Inkraftsetzung des Bebauungsplans Metalli im ersten Halbjahr 2025
gestartet werden kann.

Suurstoffi-Areal mit DGNB-Zertifikat in Platin ausgezeichnet
Zug Estates verfolgt seit vielen Jahren ehrgeizige Ziele in Bezug auf die
Nachhaltigkeit und legt dabei den Fokus auf die Reduktion von
Treibhausgasemissionen im Betrieb wie auch bei der Erstellung der
Liegenschaften sowie die Schaffung und stetige Weiterentwicklung von
zukunftsfähigen und vielfältigen Lebensräumen. Die hohen Ambitionen von Zug
Estates wurden nun durch eine erfolgreiche DGNB-Zertifizierung bestätigt.
Die Suurstoffi wurde im März 2024 von der Schweizer Gesellschaft für
Nachhaltige Immobilienwirtschaft (SGNI) als erstes Areal in der Schweiz mit
dem DGNB-Zertifikat in Platin für nachhaltige Quartiere in Planung und
Realisierung ausgezeichnet.

Positiver Ausblick 2024
Dank der erfolgreichen Vermietungstätigkeit im Geschäftsjahr 2023 und im
ersten Halbjahr 2024 sowie Mietzinserhöhungen aufgrund von Index- und
Referenzzinssatzanpassungen erwarten wir im Segment Immobilien auch in der
Gesamtjahresbetrachtung einen höheren Liegenschaftenertrag und eine
Verbesserung des operativen Ergebnisses. Die Leerstandsquote wird Ende 2024
markant tiefer liegen als im Vorjahr.

Im Segment Hotel & Gastronomie erwarten wir aufgrund der rückläufigen
Nachfrage bei grösseren Unternehmen einen Gesamtertrag, welcher in etwa auf
Vorjahresniveau liegt. Ebenfalls im Bereich des Vorjahres wird die GOP-Marge
erwartet.

Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024 weiterhin ein
Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte von über CHF 35 Mio.

Berichterstattung vom 22. August 2024
Heute um 14.00 Uhr findet eine Videokonferenz für Analysten und Medien auf
Deutsch statt. CEO Patrik Stillhart und CFO Mirko Käppeli werden das
Halbjahresergebnis 2024 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten.

Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre Teilnahme.

https://zugestates.ch/stories/videokonferenz-f%C3%BCr-analysten-und-medien-zum-halbjahresergebnis-2024

Sie finden den ausführlichen Bericht zum Halbjahr sowie die Präsentation zur
Videokonferenz auf unserer Website: https://zugestates.ch/downloads

Downloads:

Medienmitteilung (PDF)
Zug Estates Halbjahresbericht 2024 (PDF)

Wichtige Daten:

   27.08.2024 | Nachhaltigkeitsforum
   20.02.2025 | Publikation Geschäftsbericht und Nachhaltigkeitsbericht
   2024
   10.04.2025 | Ordentliche Generalversammlung
Weitere Auskünfte:

     Patrik Stillhart, CEO    T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch
     Mirko Käppeli, CFO


                              1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei
Arealen in Zug und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in
Zug ein City-Resort mit den führenden Businesshotels Park Hotel Zug und City
Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des
Portfolios betrug per 30. Juni 2024 CHF 1.84 Mrd. Die Zug Estates Holding AG
ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN,
Valorennummer: 14 805 212).

Zug Estates Holding AG | Baarerstrasse 18 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10 10
| www.zugestates.ch


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Zug Estates Holding AG
                     Industriestrasse 12
                     6300 Zug
                     Schweiz
   Telefon:          +41 41 729 10 10
   E-Mail:           ir@zugestates.ch
   Internet:         www.zugestates.ch
   ISIN:             CH0148052126, CH0148052118
   Valorennummer:    A1J0M6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1972725



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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1972725 22.08.2024 CET/CEST

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