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Hauptversammlung der SGT German Private Equity macht den Weg für die Umfirmierung in The Payments Group Holding und die Übernahme von drei Internet-Zahlungsdienstleistern frei

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EQS-News: SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e):
Firmenübernahme/Hauptversammlung
Hauptversammlung der SGT German Private Equity macht den Weg für die
Umfirmierung in The Payments Group Holding und die Übernahme von drei
Internet-Zahlungsdienstleistern frei

16.08.2024 / 09:00 CET/CEST
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+++ Pressemitteilung +++

Hauptversammlung der SGT German Private Equity macht den Weg für die
Umfirmierung in The Payments Group Holding und die Übernahme von drei
Internet-Zahlungsdienstleistern frei

  * Klare Mehrheiten für die transformatorische Reverse Listing-Transaktion

  * Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen gegen Geld und Ausgabe eigener Aktien
    zu einer Bewertung von 2,40 EUR pro SGT German Private Equity-Aktie

  * Die drei Internet-Zahlungsdienstleister sind profitabel und verzeichnen
    hohes Wachstum

  * Die neue Gruppe plant für 2025 ein Transaktionsvolumen von 140 Mio. EUR
    und einen Umsatz von gut 15 Mio. EUR

Frankfurt am Main, 16. August 2024 - Die Hauptversammlung der 2012
gegründeten SGT German Private Equity ("SGF"), ehemalige German Startups
Group ("GSG"), bislang ein Private Equity Asset Manager mit Sitz in
Frankfurt am Main und zuvor ein führender Venture Capital-Investor in
Deutschland mit Sitz in Berlin, macht den Weg frei zur Akquisition von
Mehrheitsbeteiligungen an der Funanga AG, Berlin, der Campamocha Ltd.,
Malta, und der Surfer Rosa Ltd., Isle of Man.

Diese drei Unternehmen bieten Internet-Zahlungsdienstleistungen an und
arbeiten erfolgreich zusammen.

Auf der Hauptversammlung wurde auf Antrag von Christoph Gerlinger, CEO und
Gründer der Gesellschaft, deren Umfirmierung in "The Payments Group Holding
GmbH & Co. KGaA" beschlossen. Sämtliche Beschlussvorschläge haben klare
Mehrheiten gefunden, meist nahe an 100% der vertretenen Stimmen. Die
HV-Präsentation ist auf der Unternehmens-Website abrufbar.

Durch die Transaktion entsteht eine in Deutschland beheimatete,
börsennotierte FinTech-Gruppe mit rund 50 Mitarbeitern. Das für 2025
geplante Transaktionsvolumen, das heißt das abgewickelte Zahlungsvolumen,
liegt auf einer konsolidierten Basis bei etwa 140 Mio. EUR, der geplante
Umsatz für 2025 bei rund 15 Mio. EUR. Führende Mitarbeiter der drei
Zielunternehmen haben vor wenigen Jahren bereits ein international sehr
erfolgreiches Internet-Zahlungsdienstleistungsunternehmen mit über 1 Mrd.
USD Transaktionsvolumen aufgebaut.

Die übernommenen Gesellschaften sind profitabel und Cashflow-positiv. Das
jährliche Umsatzwachstum in den Jahren von 2021 bis 2025e wird
voraussichtlich über 50% p.a. betragen und sich bis 2027 weiter
beschleunigen. Die The Payments Group Holding rechnet für 2025 mit einem
Nettogewinn von rund 13 Cent pro SGF-Aktie, zuzüglich etwaiger
Ergebnisbeiträge aus dem Heritage VC-Portfolio der Tochter German Startups
Group VC.

Im ersten Schritt wird die SGF auf einen Anteil von 75% an den drei
Zielunternehmen kommen. Daneben hält sie für einen zweiten Schritt
Call-Optionen zum Erwerb der übrigen je 25% bis 13. August 2025 zur gleichen
Bewertung. Hierfür wendet sie 9,15 Mio. EUR in Geld und 24,8 Mio. eigene
SGF-Aktien auf, unter Ausschluss des Bezugsrechts der SGF-Altaktionäre.

Für die 24,8 Mio. zu übertragenden SGF-Aktien sowie die
SGF-Aktien-Altbestände von Christoph Gerlinger, CEO und Gründer der SGT
German Private Equity, und seiner Gerlinger & Partner GmbH, sind mehrjährige
Lock-ups vereinbart.

Mit der Transaktion wird die SGF auf Basis ihres NAV unter Abzug des
Barwerts künftiger Verwaltungskosten auf 23,1 Mio. EUR bzw. 2,40 EUR pro
Aktie und die drei Zielgesellschaften mit einem Ertragswert von 92,5 Mio.
EUR bewertet (DCF mit 26 - 32% p.a. Diskontierungszins).

Die Komplementärin der SGF hat ebenfalls in "The Payments Group Management
GmbH" umfirmiert. Der Gründer der drei Zielgesellschaften, Seth Iorio, wird
als Chief Strategy Officer in die Geschäftsführung der Komplementärin und
damit der Gruppe eintreten. Er ist seit über 20 Jahren Internet-Unternehmer.
Bereits 2011 war er Vorstandskollege von Christoph Gerlinger bei der
börsennotierten Frogster Interactive Pictures AG in Berlin, die den Entry
Standard Performance Index um mehr als 500% outperformt hat.

Christoph Gerlinger, CEO und Gründer der SGT German Private Equity und
designierten The Payments Group Holding: "Die Zustimmung der
Hauptversammlung zu dieser Transaktion legt die Basis für ein starkes
Wachstum und Profitabilität unseres Unternehmens. Meine Gerlinger & Partner
GmbH hat vorgestern entgeltlich 2,7 Millionen Kaufoptionen auf SGF-Aktien
mit einem Ausübungskurs von 2,50 EUR erworben."

Seth Iorio, Vorstand und Gründer der The Payments Group und designierter
Chief Strategy Officer der designierten The Payments Group Holding: "Die
Börsennotierung eröffnet unserer schon jetzt stark wachsenden
Unternehmensgruppe erhebliche zusätzliche Wachstumsperspektiven."

Das Börsenkürzel der The Payments Group Holding wurde vorgestern in "PGH"
geändert.

Über The Payments Group Holding

The Payments Group Holding ist eine börsennotierte Beteiligungsgesellschaft
mit Sitz in Frankfurt am Main.

Aus ihrer Historie als ein führender deutscher Venture Capital-Anbieter,
unter der damaligen Firmierung German Startups Group, hält die SGT German
Private Equity ein Heritage Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an teils
aussichtsreichen deutschen Tech Startups. Weitere Informationen zur The
Payments Group Holding finden Sie unter www.sgt-germanpe.com.

Über The Payments Group

The Payments Group ("TPG") ist ein dynamisch wachsendes, vertikal
integriertes E-Geld-Fintech-Unternehmen. TPG bietet geschlossene und offene
Prepaid-(Emoney)-Zahlungsdienste für zahlreiche Online-Händler weltweit an.

Das Unternehmen stellt eine skalierbare Fintech-Plattform bereit. Diese
Plattform ermöglicht Online-Händlern den Zugang zu bisher unerschlossenen
Bargeld- und Prepaid-Märkten sowie eingebetteten Finanzprodukten, was zu
einer Erweiterung ihres Total Addressable Market (TAM) und einer Steigerung
ihrer Umsätze führt.

TPG ist international tätig und arbeitet mit einer Reihe von weltweit
führenden Online-Händlern aus verschiedenen Branchen zusammen. Diese Kunden
nutzen das umfangreiche Netzwerk von über 550.000 europäischen
POS-Bargeldsammelstellen sowie das globale
Online-Prepaidkarten-Fulfillment-Netzwerk von TPG, um bargeldlose und
Bargeld-Online-Zahlungen weltweit abzuwickeln. Weitere Informationen zur The
Payments Group finden Sie unter www.payments-group.com.

Investor Relations Kontakt
Rosenberg Strategic Communications
Dirk Schmitt
d.schmitt@rosenbergsc.com
+49 170 302 8833


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA
                   Senckenberganlage 21
                   60325 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        069-348690520
   Fax:            069-348690529
   E-Mail:         info@sgt-germanpe.com
   Internet:       www.sgt-germanpe.com
   ISIN:           DE000A1MMEV4
   WKN:            A1MMEV
   Indizes:        Scale 30
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
                   Hamburg, Tradegate Exchange
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