Märkte & Kurse

    ^Zürich, 7. April 2025
MEDIENMITTEILUNG
Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR:
GAM Investments und Swiss Re geben neue Cat-Bond- und ILS-Anlagepartnerschaft
bekannt
  * Industrie-Pioniere schliessen eine langfristige strategische Partnerschaft
    und bilden gemeinsam eine neue, bedeutende globale Marktmacht im Bereich
    Katastrophenanleihen (Cat Bond) und Insurance-Linked Securities (ILS).
  * Swiss Re wird über ihre Tochtergesellschaft Swiss Re Insurance-Linked
    Investment Advisors Corporation («SRILIAC») mit Wirkung zum 7. Mai 2025 zum
    Co-Investment-Manager der ILS-Fondspalette von GAM, einschliesslich des GAM
    Star Cat Bond UCITS Fund, ernannt.
  * Swiss Re verwaltet derzeit ILS-Vermögenswerte in Höhe von rund USD 5
    Milliarden, darunter Fonds, Sidecars und massgeschneiderte Fondsstrukturen.
    Ab dem 7. Mai 2025 wird Swiss Re zusätzlich die Co-Verwaltung der ILS-Fonds
    von GAM übernehmen, die per 31. März 2025 ein verwaltetes Vermögen (AUM) von
    insgesamt rund USD 3 Milliarden aufweisen.
  * Mit der Entwicklung der globalen Märkte bieten Katastrophenanleihen und ILS
    weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten, die Diversifizierung,
    Skalierbarkeit und Resilienz gegenüber makroökonomischen Trends bieten. Die
    Grösse und umfassende Erfahrung von Swiss Re auf dem ILS-Markt, unterstützt
    durch ihr spezialisiertes Underwriting-Know-how, ermöglicht Anlegern Zugang
    zu einzigartigem Risikomanagement und hervorragender Investment-Expertise.
  * GAM war ein Pionier im Bereich Cat Bonds und ILS, hat das Potenzial dieses
    Sektors früh erkannt und innovative Anlagelösungen entwickelt, die zum
    Wachstum des Marktes beigetragen haben. Mit 20 Jahren Erfahrung verfügt GAM
    über eine solide Infrastruktur, ein globales Vertriebsnetz und einen
    erstklassigen Kundenservice, der den Aufbau enger und langfristiger
    Beziehungen zu den Anlegern ermöglicht hat.
  * GAM hat den ILS-Experten Dr. Rom Aviv zum Head of ILS ernannt, um den Ausbau
    des ILS-Geschäfts voranzutreiben, die strategische Zusammenarbeit mit Swiss
    Re zu leiten und innovative Anlagelösungen für seine Kundinnen und Kunden zu
    entwickeln.
Stärkung unseres Engagements für Exzellenz: GAM freut sich, eine strategische
und langfristige Partnerschaft mit Swiss Re bekannt zu geben, einem der weltweit
führenden Anbieter von Rückversicherungen und Versicherungen und führend auf dem
ILS-Markt.
Mit ihrer langjährigen Expertise auf dem ILS-Markt positionieren sich Swiss Re
und GAM durch diese Partnerschaft als führende Anbieter im Bereich Cat Bonds und
ILS-Investments für ihre Kunden.
Als Co-Investment-Manager wird Swiss Re für Anlage- und
Portfoliomanagemententscheidungen zuständig sein, während GAM die Verantwortung
für die Aufsicht über das Risikomanagement beibehält und den globalen Vertrieb
sowie die Produktstrukturierung leiten wird. Swiss Re und GAM werden zudem auch
bei ILS-Innovationen zusammenarbeiten.
Die Swiss Re Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von
Rückversicherung, Versicherung und anderen versicherungsbasierten Formen des
Risikotransfers und kann auf eine mehr als 160-jährige Geschichte zurückblicken.
Sie ist eine Pionierin im Bereich der Katastrophenanleihen (Cat Bonds), seit der
Markt in den 1990er Jahren geschaffen wurde. Sie ist ausserdem ein führender
Sponsor von Cat Bonds sowie Sidecars und durch Swiss Re Capital Markets auch ein
führender Arrangeur von Cat Bonds, der Transaktionen mit einem Nominalwert von
rund USD 50 Milliarden arrangiert hat. Dies entspricht mehr als einem Viertel
des Nennwerts aller seit 1997 emittierten Cat Bonds.
Investoren der GAM-Cat-Bond- und ILS-Fonds profitieren nun von Swiss Res
umfangreichem Risikowissen und Underwriting-Expertise, inklusive mehr als 50
spezialisierte Wissenschaftler, die sich mit Katastrophenrisiken befassen, über
190 firmeneigene Gefahrenmodelle und etwa 200 Terabyte an kuratierten
Portfoliodaten. Anleger geniessen zudem weiterhin den Vorteil von GAMs solidem
institutionellen Rahmen - dieser kombiniert eine starke Infrastruktur, ein
rigoroses Risikomanagement und massgeschneiderte Anlagelösungen mit einem
beispielhaften Kundenservice, der operative Exzellenz und eine institutionelle
Plattform auf höchstem Niveau bietet.
SRILIAC, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Swiss Re, die bei der US
Securities and Exchange Commission (SEC) als Anlageberaterin registriert ist,
wird als Co-Investment-Manager dieser Fonds fungieren. SRILIAC wird von
Mariagiovanna Guatteri
(https://www.swissre.com/profile/MariaGiovanna_Guatteri/ip_fcf564) geführt, die
über mehr als 20 Jahre Erfahrung im Cat-Bond-Portfoliomanagement und in der
Modellierung von Naturkatastrophen bei Swiss Re verfügt. Zudem war sie für die
Verwaltung der Swiss Re-eigenen ILS-Investitionen und die Verwaltung des
Kapitals von Drittparteien für die ILS-bezogenen Anlagestrategien von Swiss Re
zuständig.
Mariagiovanna Guatteri, CEO und CIO von SRILIAC: «Der ILS-Markt hat im Jahr
2024 neue Rekorde aufgestellt, und die starken Renditen von Cat Bonds haben die
Attraktivität und den Diversifizierungswert der Anlageklasse für Investoren
deutlich gemacht. Es ist eine spannende Zeit für die Branche, und wir sehen ein
beträchtliches Interesse sowohl seitens der Emittenten von Cat Bonds als auch
von Investoren.»
Cat Bonds, die zur finanziellen Absicherung gegen potenzielle Verluste durch
Naturkatastrophen oder andere Gefahren emittiert werden, ermöglichen Investoren
den Zugang zu einer Anlageklasse, deren Renditen eine geringe Korrelation mit
anderen Anlageklassen in den Finanzmärkten aufweisen.
Der Cat-Bond-Markt wächst weiter aufgrund der steigenden Nachfrage nach
Risikotransfer, die vor allem getrieben wird durch die wirtschaftliche
Entwicklung, die Konzentration der versicherten Werte in exponierten Gebieten,
die veränderte Anfälligkeit sowie den Klimawandel. Die Anlageklasse bietet
Investoren eine skalierbare und diversifizierende Investitionsmöglichkeit.
Dr. Rom Aviv, neu ernannter Head of ILS bei GAM, bringt 17 Jahre Erfahrung
sowohl auf der Käufer- als auch auf der Verkäuferseite mit und verfügt über
fundierte Kenntnisse in der Modellierung, Strukturierung und Produktentwicklung
in den Bereichen ILS, Rückversicherung und Kapitalmärkte. Er sagt: «Die
Widerstandsfähigkeit von Cat Bonds angesichts der Marktvolatilität, die
attraktive, diversifizierende Renditen über dem risikofreien Zinssatz bieten,
wird durch 25 Jahre empirische Evidenz bestätigt. GAM und Swiss Re gehören seit
über zwei Jahrzehnten zu den wichtigsten Pionieren bei der Skalierung und
Weiterentwicklung dieser Anlageklasse. Diese Partnerschaft vereint
Investmentmanagement-Expertise, Underwriting-Know-how und eine hochmoderne
Kundeninfrastruktur, um Anlegern Zugang zu absolut kompatiblen und
massgeschneiderten Lösungen zu bieten. Ich freue mich sehr, zu GAM zu stossen,
den Ausbau des ILS-Geschäfts zu leiten und mit dem führenden Rückversicherer im
ILS-Bereich zusammenzuarbeiten.»
Elmar Zumbühl, Group CEO von GAM Investments: «Seit 20 Jahren bietet GAM seinen
Kunden weltweit Zugang zu portfoliodiversifizierenden Katastrophenanleihen und
Insurance-Linked Securities. Wir sind stolz auf unseren bedeutenden Beitrag zu
dieser Anlageklasse und haben bereits Tausenden von Kunden den Zugang zu GAM-
Cat-Bond- und ILS-Investments und -Strategien ermöglicht. Die kombinierten
Stärken von GAM und Swiss Re in den Bereichen globaler Vertrieb,
Produktinnovation, Risikomanagement und Anlageexpertise werden dazu beitragen,
eine ohnehin schon spannende Anlageklasse für unsere Kunden noch zugänglicher zu
machen.»
Christopher Minter, Head of Swiss Re Alternative Capital Partners: «Wir freuen
uns sehr über die Partnerschaft mit GAM, um gemeinsam ihre Cat-Bond- und ILS-
Anlagestrategien zu managen. Durch unsere Zusammenarbeit mit GAM werden wir das
einmalige Risikowissen und die Erfahrung von Swiss Re in der Cat-Bond-Branche
mit den Investoren teilen.»
Für weitere Informationen besuchen Sie uns auf www.gam.com/cat-bonds
(http://www.gam.com/cat-bonds) oder kontaktieren Sie bitte:
Colin Bennett | GAM Media Relations
T +44 (0) 20 73 938 544
Colin.Bennett@gam.com
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Folgen Sie uns auf: X  (https://twitter.com/gamInsights)und LinkedIn
(https://www.linkedin.com/company/gam-investments/)
Über GAM Investments
GAM Investments ist eine in der Schweiz kotierte, hoch skalierbare globale
Investmentplattform mit starken globalen Vertriebskapazitäten, die sich auf drei
Kernbereiche konzentriert: Specialist Active Investing, Alternative Investments
und Wealth Management. GAM Investments bietet einzigartige und differenzierte
Anlagelösungen in den Bereichen Investment und Wealth Management. Ihr Ziel ist
es, die finanzielle Zukunft ihrer Kundinnen und Kunden zu schützen und zu
verbessern. Das Unternehmen zieht die besten Talente an und ermöglicht ihnen,
eine führende Rolle in der Investmentbranche einzunehmen, Innovationen zu
entwickeln und einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft und Umwelt
auszuüben. Die verwalteten Vermögen beliefen sich per 31. Dezember 2024 auf CHF
16.3 Milliarden. GAM Investments verfügt über ein globales Vertriebsnetz mit
Niederlassungen in 14 Ländern und eine breite geografische Präsenz mit Kunden
auf nahezu allen Kontinenten. GAM Investments wurde 1983 gegründet und hat
seinen Hauptsitz an der Hardstrasse 201, 8037 Zürich, Schweiz. Weitere
Informationen über GAM Investments finden Sie unter www.gam.com
(https://www.gam.com/en/)
Über Swiss Re
Firmenvideo (https://youtu.be/VwyMSSS14Mk)
Die Swiss Re Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von
Rückversicherung, Versicherung und anderen versicherungsbasierten Formen des
Risikotransfers mit dem Ziel, die Welt widerstandsfähiger zu machen. Sie
antizipiert und steuert Risiken - von Naturkatastrophen bis zum Klimawandel, von
alternden Bevölkerungen bis zur Cyber-Kriminalität. Ziel der Swiss Re Gruppe ist
es, der Gesellschaft zu helfen, erfolgreich zu sein und Fortschritte zu machen,
indem sie für ihre Kunden neue Möglichkeiten und Lösungen entwickelt. Die Swiss
Re Gruppe hat ihren Hauptsitz in Zürich, wo sie 1863 gegründet wurde, und ist
über ein Netzwerk von rund 70 Geschäftsstellen weltweit tätig.
Weitere wichtige Informationen
Diese Mitteilung enthält oder kann Aussagen enthalten, die zukunftsgerichtete
Aussagen darstellen. Wörter wie «antizipieren», «glauben», «erwarten»,
«schätzen», «anstreben», «prognostizieren», «Risiko», «wahrscheinlich»,
«beabsichtigen», «Ausblick», «sollten», «könnten», «würden», «dürften»,
«werden», «weiterhin», «planen», «Wahrscheinlichkeit», «indikativ», «anstreben»,
«Ziel», «beabsichtigten» und andere ähnliche Ausdrücke sollen oder können
zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.
Solche Aussagen in dieser Mitteilung beziehen sich nur auf das Datum dieser
Mitteilung und basieren auf Annahmen und Eventualitäten, die sich ohne
Vorankündigung ändern können, ebenso wie Aussagen über Markt- und
Branchentrends, Prognosen, Richtlinien und Schätzungen. Alle zukunftsgerichteten
Aussagen in dieser Mitteilung sind keine Hinweise, Garantien, Zusicherungen oder
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abweichen. Sie werden darauf hingewiesen, sich nicht in unangemessener Weise auf
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Diese Mitteilung ist keine Finanzprodukt- oder Anlageberatung, keine Empfehlung
zum Kauf, Umtausch oder zur Veräusserung von Wertpapieren und keine
Buchhaltungs-, Rechts- oder Steuerberatung. Sie wurde ohne Rücksicht auf die
Ziele, die rechtliche, finanzielle oder steuerliche Situation und die
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treffen, sollten Einzelpersonen die Angemessenheit der Informationen im Hinblick
auf ihre eigenen Ziele, ihre rechtliche, finanzielle und steuerliche Situation
und ihre Bedürfnisse prüfen sowie sich entsprechend ihren individuellen
Bedürfnissen und ihrer Rechtsprechung rechtlich, steuerlich und anderweitig
beraten lassen.
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