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^Fair Value REIT-AG mit Anstieg bei Mieteinnahmen und operativem Ergebnis im

Geschäftsjahr 2024 leicht oberhalb der Prognose
  * Mieteinnahmen steigen um 0,2 Mio. Euro auf 19,7 Mio. Euro
  * Bereinigtes operatives Ergebnis (FFO I) erhöht sich um 0,5 Mio. Euro auf
    12,6 Mio. Euro
  * Prognose für 2025: Mieteinnahmen von 18,0 Mio. bis zu 19, Mio. Euro sowie
    FFO I zwischen 10,5 Mio. und 11,5 Mio. Euro
Langen,  den 20. März 2025.? Die Fair Value  REIT-AG (ISIN: DE000A0MW975) hat im
Geschäftsjahr   2024 ihre   Jahresprognosen   zu  den  Mieteinnahmen  sowie  die
Ergebniskennzahl   Funds   from   Operations   I   (FFO   I)   trotz  unsicherer
wirtschaftlicher  Rahmenbedingungen übertroffen. Für  2025 erwartet der Vorstand
im Vergleich zu 2024 leicht niedrigere Mieteinnahmen und FFO I.
Stabiles Konzernergebnis, vorübergehender Leerstandsanstieg
Im  vergangenen Jahr erreichte  das um Bewertungs-  und Sondereffekte bereinigte
Konzernergebnis  FFO I 12,6 Mio. Euro (Vorjahr: 12,1 Mio. Euro). Damit lagen die
FFO  I leicht über der im  April 2024 veröffentlichen Prognose von 11,5 Mio. bis
12,5 Mio.   Euro.   Die   Mieteinnahmen   von   19,7 Mio.  Euro  übertrafen  den
Vorjahreswert von 19,5 Mio. Euro ebenfalls leicht. Die gestiegenen Mieteinnahmen
gehen  primär auf Mieterhöhungen aus indexierten Mietverträgen zurück. Vor einem
Jahr  hatte der Vorstand für 2024 mit  Mieteinnahmen von 18,5 Mio. bis 19,5 Mio.
Euro  gerechnet. Die EPRA-Leerstandsquote  stieg zu Ende  2024 auf 14,6 % (2023:
8,3 %).  Der Leerstandsanstieg  ist im  Wesentlichen auf  den insolvenzbedingten
Auszug   des   ehemaligen   Mieters   MeinReal   in   Querfurt   zurückzuführen.
Zwischenzeitlich    wurde    bereits   ein   neues   Nutzungskonzept   für   den
Einzelhandelsstandort   entwickelt.   Nach   einer   bereits   fortgeschrittenen
Marktansprache  erwartet der Vorstand den  Abschluss von Mietverträgen im ersten
Halbjahr.  Die durchschnittliche  Restmietdauer (WALT)  des Portfolios stieg auf
6,6 Jahre  (2023: 5,4 Jahre), insbesondere durch den Verkauf der Liegenschaft in
Osnabrück und den Ankauf des Objektes in Wismar.
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg 2024 nach einem Minus von 11,7
Mio.  Euro im Jahr 2023 auf  ein Plus von 2,8 Mio.  Euro. Diese Entwicklung geht
vor    allem    auf    deutlich    geringere   marktbedingte   Abwertungen   des
Immobilienportfolios  zurück.  Das  bereinigte  Konzernergebnis nach Steuern und
Minderheiten  stieg  von  7,1 Mio.  auf  8,0 Mio.  Euro.  Das  entspricht  einem
Konzernergebnis von 0,57 Euro je Aktie (2023: 0,50 Euro).
Deutlich    geringerer    Bewertungsverlust    und   weiterhin   stabile,   hohe
Eigenkapitalquoten
Der  Marktwert  des  Fair  Value  REIT-AG  Portfolios aus 20 direkt und indirekt
gehaltenen  Immobilien lag Ende  2023 bei 258,3 Mio. Euro  und damit geringfügig
unter  dem  Vorjahreswert  (263,9  Mio.  Euro).  Insbesondere  ein  Rückgang der
Verkehrswerte  der Objekte in  Querfurt, Neumünster und  Zittau trugen dazu bei.
Insgesamt fiel der Bewertungsverlust des Portfolios weniger als halb so hoch aus
wie im Vorjahr (10,5 Mio. Euro ggü. 24,9 Mio. Euro im Vorjahr). Zudem veränderte
sich  die Portfoliobasis  durch den  Verkauf des  Objektes in  Osnabrück und den
Ankauf  eines Einzelhandelsobjekts  in Wismar.  Der Nettovermögenswert (NAV) des
Portfolios  reduzierte sich im Berichtszeitraum  von 10,23 Euro auf 9,97 Euro je
Aktie.  Insgesamt verringerte  sich das  Konzerneigenkapital von  144,3 Mio. auf
140,7 Mio.  Euro. Die  bilanzielle Eigenkapitalquote  blieb mit 49,8 % gegenüber
2023 mit  49,7 % nahezu unverändert. Die REIT-Eigenkapitalquote belief sich Ende
2024 unverändert  auf 82,0 % des unbeweglichen Vermögens (Vorjahreswert: 82,0 %)
und  lag damit weiterhin  deutlich über der  gesetzlichen Vorgabe von mindestens
45 %.
Prognose für das Geschäftsjahr 2025
Im  laufenden  Geschäftsjahr  erwartet  der  Vorstand  vor  dem  Hintergrund des
vorübergehenden  Leerstands  in  Querfurt  leicht niedrigere Ergebniskennzahlen,
gegenläufig  wirkt der Ankauf  des Objektes in  Wismar. Die Mieteinnahmen werden
zwischen  18,0 Mio. und 19,0 Mio. Euro erwartet. Die operativen Überschüsse (FFO
I  nach  Steuern,  vor  Minderheiten)  sollen  zwischen  10,5 und 11,5 Mio. Euro
liegen.
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                            Ende der Pressemittelung
Ausgewählte    Konzern-Kennzahlen    der     (http://fvre)Fair   Value   REIT-AG
(https://www.fvreit.de/)
 Konzern-Gewinn- und
 Verlustrechnung                                      01.01.2024- 01.01.2023-
 (in EUR Mio.)                                         31.12.2024  31.12.2023
 Mieterträge                                                 19,7        19,5
 Ergebnis aus der Vermietung                                 15,2        14,6
 EBIT                                                         2,8       -11,7
 Finanzergebnis                                              -2,6         4,2
 Periodenergebnis nach Steuern                                0,3        -7,5
 FFO I (nach Steuern, vor
 Minderheiten)                                               12,6        12,1
 Konzernbilanz (in EUR Mio.)                           31.12.2024  31.12.2023
 Bilanzsumme                                                282,7         290,2
 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                 258,3         263,9
 Zahlungsmittel                                              20,5          22,8
|
|Eigenkapital (ohne Anteile nicht beherrschender
|Anteilseigner)                                             140,7         144,3
|
|REIT-Eigenkapitalquote                                      82,0          82,0
|
|NAV je Aktie (EUR)                                          9,97         10,23
|
|Netto-Finanzverbindlichkeiten                               46,5          47,1
|
|Netto-Verschuldungsgrad (Net-LTV) in %                      17,7          17,6
|                                                                              |
 Portfoliokennzahlen                                   31.12.2024    31.12.2023|
                                                                               |
 Immobilien (Anzahl)                                           20            20
 Marktwert (in EUR Mio.)                                    258,3         263,9
 Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.)                  18,8          19,8
 Mietrendite (in %)                                           7,3           7,5
 EPRA -Leerstandsquote (in %)                                14,6           8,3
 WALT (in Jahren)                                             6,6           5,4
                                     *****
Über die Fair Value REIT-AG  (https://www.fvreit.de/)
Die  Fair Value REIT-AG ist  ein Real Estate Investment  Trust mit Fokus auf den
Besitz  und das  Management von  Gewerbeimmobilien in deutschen Regionalzentren.
Schwerpunkt  der  Investitionstätigkeit  sind  vor  allem  Büro-,  Logistik- und
Einzelhandelsimmobilien. Die breite Streuung der Standorte und Objekte sowie die
gute  Bonität der Mieter  bilden ein stabiles  Fundament für die Wertentwicklung
des  Bestandsportfolios. Fair Value  investiert sowohl direkt  in Immobilien als
auch      indirekt      über     den     Erwerb     von     Beteiligungen     an
Immobilienpersonengesellschaften.
Eine  Besonderheit des  Geschäftsmodells besteht  darin, dass  die Investitionen
sowohl  auf dem Weg  der Sacheinlage -  also durch Tausch  gegen Aktien der Fair
Value  -  erfolgen  können,  als  auch  gegen  Kaufpreiszahlung  in  Geld. Durch
Outsourcing von Property-Management und Rechnungswesen baut Fair Value auf einer
schlanken,  kosteneffizienten  Struktur  auf  und  konzentriert  sich  auf  ihre
Kernkompetenzen  - das strategische Asset  Management. Seine Immobilien hält der
Fair Value-Konzern in der Fair Value REIT-AG und in deren Tochterunternehmen.
Als  REIT  ist  Fair  Value  von  der  Körperschaft-  und Gewerbesteuer befreit,
mindestens  90% des  Jahresüberschusses  nach  HGB  werden  als Dividende an die
Aktionäre  ausgeschüttet. Fair  Value verfügt  zum 31. Dezember  2024 über einen
Immobilienbestand  von 20 Objekten mit einer Vermietungsfläche von rund 191.200
Quadratmetern.  Der  Marktwert  belief  sich  Ende 2024 auf 258,3 Mio. Euro. Der
Geschäftssitz des Unternehmens befindet sich in Langen bei Frankfurt.
Die  Aktien der Fair Value REIT-AG (ISIN: DE000A0MW975) sind im General Standard
an der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.
Kontakt:
Fair Value REIT-AG
Julius Stinauer
Robert-Bosch-Straße 11
63255 Langen
Telefon: +49 (0) 6103 372 49 44
E-Mail: ir@demire.ag
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