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    ^DEMIRE erreicht Prognose 2024 für Mieterträge und FFO
  * Mieteinnahmen von EUR 65,3 Mio. (Vorjahr: EUR 78,5 Mio.) und FFO I von EUR
    23,8 Mio. (Vorjahr: EUR 36,7 Mio.) im Rahmen der Erwartungen
  * Guidance für 2025: Mieteinnahmen zwischen EUR 51,0 Mio. und EUR 53,0 Mio.
    und FFO I zwischen EUR 3,5 Mio. und EUR 5,5 Mio.
Langen, den 20. März 2025.?Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:
DE000A0XFSF0)   hat   das   Geschäftsjahr   2024 trotz   weiterhin   schwieriger
wirtschaftlicher  Rahmenbedingungen und  einer verkleinerten  Portfoliobasis mit
einem soliden Ergebnis im Rahmen der Prognose abgeschlossen.
Niedrigere Mieteinnahmen und FFO entsprechen den Erwartungen
Im  Geschäftsjahr  2024 wurden  trotz  einer weiter verkleinerten Portfoliobasis
erwartungsgemäß  EUR 65,3 Mio. Mieteinnahmen generiert (Vorjahr: EUR 78,5 Mio.).
Damit  liegen die Einnahmen innerhalb der  angekündigten Spanne von EUR 64,0 bis
66,0 Mio.  Aufgrund der zum Prognosezeitpunkt  vorhandenen Unsicherheit über den
genauen  Zeitpunkt des Abschlusses der  Verlängerung der Unternehmensanleihe und
den daraus resultierenden finanziellen Auswirkungen wurde eine deutlich sinkende
FFO-Prognose   ohne   Spanne   kommuniziert.   Die  FFO  I  (nach  Steuern,  vor
Minderheiten) erreichten im Geschäftsjahr 2024 EUR 23,4 Mio. (Vorjahr: EUR 36,7
Mio.).
CEO  Frank Nickel: ?Im Jahr 2024 haben  wir mit der erfolgreichen Refinanzierung
unserer  Anleihe  einen  wichtigen  Meilenstein  erreicht.  Wir haben an unserem
Portfolio strategische Anpassungen vorgenommen, um die DEMIRE zukunftsorientiert
aufzustellen. Die Anpassungen in der Portfoliostruktur werden sich vorübergehend
negativ auf die Ertragsbasis auswirken."
Positive Entwicklung des EBIT aufgrund niedrigerer Abwertung des Portfolios
Das  Ergebnis vor Zinsen und Steuern  (EBIT) erhöhte sich im Geschäftsjahr 2024
von  EUR -187,9 Mio. auf EUR -93,0 Mio. Wesentlicher Treiber des negativen EBITs
ist  das Ergebnis  aus der  Fair Value  Anpassung des Immobilienbestands von EUR
-58,7  Mio.  (Vorjahr:  EUR  -176,8  Mio.).  Dies entspricht einer like-for-like
Abwertung  von 4,0 % auf  den Portfoliowert Ende  2023 (Vorjahr: -13,2 %). Damit
fällt der marktbedingte Bewertungsrückgang nur noch rund ein Drittel so hoch aus
wie im Vorjahr.
Das  DEMIRE-Portfolio hatte am 31. Dezember  2024 einen Marktwert von EUR 779,0
Mio.,  während dieser Ende  2023 noch bei rund  EUR 950,0 Mio. lag. Der Rückgang
ist  insbesondere auf den opportunistischen Verkauf von Objekten, auf den Abgang
der  vier  Immobilien  des  Limes-Portfolios  sowie zusätzlich auf marktbedingte
Abwertungen  des Bestandes zurückzuführen. Vier Objekte konnten für in Summe EUR
111,0 Mio.  veräußert und an Käufer im Jahr 2024 übertragen werden. Zwei weitere
Objekte gingen bereits im Jahr 2025 an neue Eigentümer über und für ein weiteres
Objekte   ist   ein   Nutzen-Lasten-Wechsel   im   Jahr  2025 geplant  (Gesamter
Verkaufspreis: EUR 12,7 Mio.).
Dazu  CIO Ralf Bongers:  ?Wir haben unser  Hauptaugenmerk klar auf Transaktionen
und  Portfoliobereinigung gerichtet.  Durch die  Fokussierung haben wir 2024 das
höchste  Verkaufsvolumen in der Unternehmensgeschichte realisiert. Dadurch haben
wir  einen entscheidenden Beitrag  zur erfolgreichen Anleiherefinanzierung sowie
zur Portfoliooptimierung geleistet."
Der  verwässerte Nettovermögenswert (NAV) sank von EUR 342,0 Mio. zum Jahresende
2023 auf  EUR 258,1 Mio. zum 31. Dezember 2024. Das entspricht einem Rückgang je
Aktie von EUR 3,23 auf EUR 2,45.
Nettoverschuldungsgrad sinkt deutlich
Die  Rückkäufe unter par im Rahmen  der Verlängerung der Unternehmensanleihe und
Immobilienverkäufe  ließen  den  Nettoverschuldungsgrad gemäß Anleihebedingungen
von  57,7 % auf  40,9 % zum  Jahresende 2024 sinken.  Nach der  Verlängerung der
Anleihe   zu   einem   angepassten   Zinssatz   von   5,00 %   p.a.   stieg  der
durchschnittliche  Zinssatz des  DEMIRE-Fremdkapitals auf  4,35 % p.a. (Vorjahr:
1,74 %  p.a.). Im Vergleich liegt  die durchschnittliche Netto-Anfangsrendite im
Portfolio bei 7,2 %.
CFO  Tim Brückner ergänzt: ?Die gelungene  Anleiheverlängerung hat nicht nur zur
gezielten  Entschuldung  und  Stärkung  der  finanziellen  Stabilität der DEMIRE
beigetragen,  sondern  auch  zu  Erlösen  aus  Rückkäufen  der Anleihe unter par
geführt.  Somit  haben  wir  in  einem  herausfordernden Marktumfeld wieder mehr
Flexibilität erlangt."
Die  erfolgten Immobilienverkäufe  tragen dazu  bei, dass  die Mieterträge 2025
sinken  werden  und  zwischen  EUR  51,0 Mio.  und  EUR 53,0 Mio. prognostiziert
werden.   Die   FFO   I   (nach   Steuern,   vor  Minderheiten  und  Zinsen  des
Gesellschafterdarlehens) werden zwischen EUR 3,5 Mio. und EUR 5,5 Mio. erwartet.
Der  Rückgang der FFO  I ist im  Wesentlichen auf die  sinkenden Mieterträge und
höheren Zinsaufwendungen zurückzuführen.
        *****
Ausgewählte  Konzern-Kennzahlen der  DEMIRE Deutsche  Mittelstand Real Estate AG
(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)
 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung                    01.01.2024- 01.01.2023-
 (in EUR Mio.)                                           31.12.2024  31.12.2023
 Mieterträge                                                   65,3        78,5
 Ergebnis aus der Vermietung                                   44,5        56,2
 EBIT                                                         -93,0      -187,9
 Finanzergebnis                                                10,4        10,5
 Periodenergebnis nach Steuern                                -87,5      -152,0
 -davon entfallen auf Anteilseigner des
 Mutterunternehmens                                           -86,5      -147,2
 FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten)                        23,4        36,7
 Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR)           0,22/0,22   0,35/0,35
 Konzernbilanz (in EUR Mio.)                             31.12.2024  31.12.2023
 Bilanzsumme                                                  951,2     1.327,5
 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien                   724,7       947,3
 Zahlungsmittel                                                44,8       120,0
 Zur Veräußerung gehaltene Immobilien                          76,7       149,1
|                                                                              |
|Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender                              |
|Anteilseigner)                                               312,9       333,3|
|                                                                              |
|Eigenkapitalquote (in % der Bilanzsumme)                      25,4        25,1|
|                                                                              |
|Unverwässerter/Verwässerter NAV                        258,1/258,1 341,5/342,0|
|                                                                              |
|NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert)              2,45/2,45   3,24/3,23|
|                                                                              |
|Netto-Finanzverbindlichkeiten¹                               371,1       697,0|
|                                                                              |
|Netto-Verschuldungsgrad¹ (Net-LTV) in %                       40,9        57,7|
|                                                                              |
|                                                                              |
|                                                                              |
 Portfoliokennzahlen                                     31.12.2024  31.12.2023|
                                                                               |
 Immobilien (Anzahl)                                             51          59
 Marktwert (in EUR Mio.)                                      779,3     1.076,6
 Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.)                    56,4        76,7
 Mietrendite (in %)                                             7,2         7,1
 EPRA-Leerstandsquote² (in %)                                  15,1        13,1
 WALT (in Jahren)                                               4,6         4,6
 ¹gemäß Anleihebedingungen
 ²exkl. als Projektentwicklung klassifizierte
 Immobilien
Einladung zur Telefonkonferenz am 20. März 2025
Der   Vorstand   der   DEMIRE   lädt   alle   Interessierten   im  Rahmen  einer
Telefonkonferenz  am 20. März  2025 um 10:00 Uhr  (CET) zur Ergebnispräsentation
für das Geschäftsjahr 2024 ein.
Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:
https://webcast.meetyoo.de/reg/361SdjokqQmC
Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast ohne Ton
übertragen. Bitte nutzen Sie den Link https://www.webcast-eqs.com/demire-2024-
fy/no-audio
Für   die   Tonübertragung   nutzen   Sie   bitte  die  Einwahl  über  den  o.g.
Registrierungslink.  Eine Präsentation der Ergebnisse  wird zum Download auf der
Website https://www.demire.ag/publikationen/ bereitgestellt.
Über      die     DEMIRE     Deutsche     Mittelstand     Real     Estate     AG
(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)
Die   DEMIRE   Deutsche   Mittelstand   Real   Estate   AG   erwirbt   und  hält
Gewerbeimmobilien  in  mittelgroßen  Städten  und  aufstrebenden  Randlagen  von
Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke
im  Realisieren von immobilienwirtschaftlichen  Potenzialen an diesen Standorten
und  konzentriert sich auf  ein Angebot, das  sowohl für international agierende
als  auch regionale Mieter  attraktiv ist. Die  DEMIRE verfügte zum 31. Dezember
2024 über  einen Immobilienbestand  von 51 Objekten  mit einer Vermietungsfläche
von   rund   0,6 Million  Quadratmetern.  Unter  Berücksichtigung  des  anteilig
erworbenen  Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der Marktwert auf rund
EUR 1,0 Milliarden.
Die  Ausrichtung  des  Portfolios  auf  den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer
Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur für
das  Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die  Gesellschaft legt Wert auf
langfristige   Verträge   mit   solventen  Mietern  sowie  das  Realisieren  von
Potentialen  und  rechnet  daher  auch  weiterhin  mit stabilen und nachhaltigen
Mieteinnahmen  und einer soliden Wertentwicklung.  Das Portfolio der DEMIRE soll
mittelfristig  deutlich  ausgebaut  werden.  Bei  der Entwicklung des Portfolios
konzentriert  sich  die  DEMIRE  auf  FFO-starke Assets mit Potentialen, während
nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ und
prozessual  wird die  DEMIRE mit  zahlreichen Maßnahmen  weiterentwickelt. Neben
Kostendisziplin  wird  die  operative  Leistung  durch  einen aktiven Asset- und
Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.
Die  Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand  Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0)
sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.
Pressekontakt:
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Julius Stinauer, Head of Investor Relations & Corporate Finance
Robert-Bosch-Straße 11
D-63255 Langen
Telefon: +49 (0) 6103 - 372 49 - 44
Fax: +49 (0) 6103 - 372 49 - 11
ir@demire.ag www.demire.ag
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