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GBC AG startet Research Coverage der Zefiro Methane Corp. Mit Rating "Kaufen" - "Integrierte Plattform adressiert langfristigen Milliardenbedarf bei Methanreduktion und Bohrlochsanierung"

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EQS-News: GBC AG / Schlagwort(e): Studie/Prognose
GBC AG startet Research Coverage der Zefiro Methane Corp. Mit Rating
"Kaufen" - "Integrierte Plattform adressiert langfristigen Milliardenbedarf
bei Methanreduktion und Bohrlochsanierung"

24.07.2026 / 10:30 CET/CEST
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GBC AG startet Research Coverage der Zefiro Methane Corp. Mit Rating
"Kaufen" - "Integrierte Plattform adressiert langfristigen Milliardenbedarf
bei Methanreduktion und Bohrlochsanierung"

Augsburg, 24. Juli 2026 - Die GBC AG hat die Coverage der Zefiro Methane
Corp. (ISIN: CA98926D1069; WKN: A3DVHU) aufgenommen und vergibt im Rahmen
der deutsch- und englischsprachigen Initial-Coverage-Studien vom 21. Juli
2026 ein KAUFEN-Rating mit einem Kursziel von 1,50 USD beziehungsweise 2,12
CAD auf Sicht bis zum 30. Juni 2027. Die Studien wurden von den Analysten
Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger erstellt.

"Operative Trendwende in einem strukturellen Wachstumsmarkt"
Die Zefiro Methane Corp. ist ein börsennotiertes
Umweltdienstleistungsunternehmen mit operativem Schwerpunkt in den USA. Das
Unternehmen ist auf die Identifikation, Messung und Reduzierung von
Methanemissionen aus stillgelegten, aufgegebenen und verwaisten Öl- und
Gasbohrungen spezialisiert. Über die operativen Gesellschaften Plants &
Goodwin und Appalachian Well Surveys deckt Zefiro wesentliche Leistungen des
Stilllegungsprozesses innerhalb einer integrierten Plattform ab - von
Methanmessungen, technischer Planung, Wireline- und Cementing-Leistungen bis
hin zu Bohrlochstilllegung, Transport, Rückbau und Rekultivierung.

Nach Einschätzung der GBC AG adressiert Zefiro einen strukturell wachsenden
Markt. In den USA bestehen rund zwei Millionen nicht verschlossene inaktive
Öl- und Gasbohrungen. Allein die Kosten für die Stilllegung der
dokumentierten inaktiven Onshore-Bohrungen werden auf rund 280 Mrd. USD
geschätzt. Weitere schätzungsweise 1,2 Millionen undokumentierte
Onshore-Bohrungen sind darin noch nicht enthalten. Die im Rahmen des
Infrastructure Investment and Jobs Act bereitgestellten Mittel von 4,7 Mrd.
USD bilden daher lediglich einen Bruchteil des langfristigen
Sanierungsbedarfs ab.

Neben staatlich finanzierten Orphan-Well-Programmen entsteht zusätzliche
Nachfrage durch private Öl- und Gasproduzenten sowie Energie-,
Infrastruktur- und Rechenzentrumsentwickler. Nicht ordnungsgemäß
stillgelegte Altbohrungen können die Errichtung oder Erweiterung
entsprechender Standorte verzögern und müssen daher teilweise kurzfristig
saniert werden.

Zefiro hat seine operative Präsenz inzwischen auf 13 US-Bundesstaaten
ausgeweitet. Durch den Erwerb von fünf Rigs und ergänzendem Equipment von
Viking Well Service wurde die jährliche Umsatzkapazität nach
Unternehmensangaben um rund 10 Mio. USD erweitert. Die zusätzliche
Ausrüstung ermöglicht es dem Unternehmen, mehr Projekte parallel umzusetzen,
bestehende Kundenbeziehungen auszubauen und weitere regionale Märkte zu
erschließen.

Seit dem Managementwechsel im Juni 2025 ist zugleich eine deutliche
operative Trendwende erkennbar. In den ersten neun Monaten des
Geschäftsjahres 2025/26 stieg der Umsatz um 35,8 % auf 33,19 Mio. USD. Das
EBITDA verbesserte sich im selben Zeitraum auf 3,10 Mio. USD nach -5,52 Mio.
USD im Vorjahreszeitraum. Gleichzeitig wurde ein positiver operativer
Cashflow von 4,12 Mio. USD erwirtschaftet und die Finanzverschuldung
deutlich reduziert.

Für das Geschäftsjahr 2025/26 prognostiziert die GBC AG Umsatzerlöse von
45,18 Mio. USD und ein EBITDA von 3,73 Mio. USD. Für 2026/27 werden ein
Umsatzanstieg auf 57,92 Mio. USD und ein EBITDA von 10,02 Mio. USD erwartet.
Im Geschäftsjahr 2027/28 sollen der Umsatz 66,85 Mio. USD und das EBITDA
12,22 Mio. USD erreichen. Zusätzliche Ergebnisimpulse könnten sich ab der
zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026/27 aus der Wiederaufnahme des
Carbon-Credit-Geschäfts ergeben.

Cosmin Filker, Analyst der GBC AG, kommentiert:
"Zefiro adressiert einen Markt, dessen Dimension weit über die derzeit
verfügbaren staatlichen Förderprogramme hinausgeht. Millionen inaktiver und
unzureichend verschlossener Bohrungen, ein geschätzter Sanierungsbedarf von
rund 280 Mrd. USD sowie zusätzliche Nachfrage aus Energie-, Infrastruktur-
und Rechenzentrumsprojekten schaffen langfristige Marktchancen. Mit der
integrierten Plattform, der erweiterten Rig-Kapazität und der Präsenz in
inzwischen 13 US-Bundesstaaten besitzt Zefiro aus unserer Sicht gute
Voraussetzungen, um sowohl an staatlichen Programmen als auch an der
wachsenden privaten Nachfrage zu partizipieren. Die perspektivische
Wiederaufnahme des Carbon-Credit-Geschäfts eröffnet darüber hinaus eine
zusätzliche, margenstarke Wachstumskomponente."

Auf Basis eines dreistufigen DCF-Bewertungsmodells leitet die GBC AG ein
Kursziel von 1,50 USD beziehungsweise 2,12 CAD ab und nimmt die Coverage mit
dem Rating KAUFEN auf. Wesentliche Werttreiber sind nach Einschätzung der
Analysten die weitere Auslastung der erweiterten Flottenkapazität, die
Umsetzung mehrjähriger staatlicher und privater Projekte, die regionale
Expansion sowie die erwartete Verbesserung der Brutto- und EBITDA-Margen.
Das Carbon-Credit-Geschäft stellt eine zusätzliche langfristige
Upside-Option dar.

Die vollständigen Originalstudien vom 21. Juli 2026 stehen in deutscher und
englischer Sprache zum Download zur Verfügung:
Deutsche Researchstudie:

https://nwr.eqs-cockpit.com/fncls2.ssx?fn=redirect&u=71cecba2f7f1bff1e7cb67e65ffce2f9

Englische Researchstudie:

https://nwr.eqs-cockpit.com/fncls2.ssx?fn=redirect&u=f2faa8e1f24a4975f17c41b5374f6402

Über Zefiro Methane Corp.
Die Zefiro Methane Corp. (ISIN: CA98926D1069; WKN: A3DVHU) ist ein
börsennotiertes Umweltdienstleistungsunternehmen mit operativem Schwerpunkt
in den USA. Das Unternehmen bietet integrierte Dienstleistungen zur
Identifikation, Messung und Reduzierung von Methanemissionen aus
stillgelegten, aufgegebenen und verwaisten Öl- und Gasbohrungen an.

Über Plants & Goodwin und Appalachian Well Surveys erbringt Zefiro unter
anderem Methanmessungen, technische Planung, Wireline-, Cementing-,
Transport-, Stilllegungs- und Rekultivierungsleistungen. Ergänzend
entwickelt und vermarktet das Unternehmen Carbon Credits aus nachweislich
vermiedenen Methanemissionen. Zu den Kunden zählen staatlich finanzierte
Orphan-Well-Programme, private Energieunternehmen und
Infrastrukturbetreiber.

Risikohinweis
Diese Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder
eine Finanzanalyse im Sinne des § 34b WpHG noch eine Anlageberatung,
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Hinweis auf mögliche Interessenkonflikte gemäß § 85 WpHG und Art. 20 MAR
Die GBC AG und die verantwortlichen Analysten weisen darauf hin, dass zum
Zeitpunkt der Veröffentlichung folgende potenzielle Interessenkonflikte
bestehen können: 5a, 11. Details finden sich im vollständigen
Researchbericht sowie unter: https://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung


Pressekontakt
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg

Telefon: +49 821 241133 0
E-Mail: research@gbc-ag.de
Website: www.gbc-ag.com


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