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Update zum Private Debt Engagement vor dem Hintergrund der jüngsten Marktentwicklungen

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Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Sonstiges
Update zum Private Debt Engagement vor dem Hintergrund der jüngsten
Marktentwicklungen

27.11.2023 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Zürich, 27. November 2023 - Julius Bär hat am 20. November 2023 im Interim
Management Statement für die ersten zehn Monate 2023 bekannt gegeben, dass
die Gruppe in ihrem Kreditportfolio nach dem 31. Oktober 2023 Rückstellungen
in Höhe von CHF 70 Mio. gebucht hat. Die Gruppe bestätigt, dass sich dieser
Betrag in erster Linie auf das grösste Einzelengagement im Private Debt
Kreditbuch bezieht. Dieses nominale Engagement beläuft sich auf CHF 606 Mio.
und umfasst drei Kredite an verschiedene Einheiten innerhalb eines
europäischen Konglomerats. Das Gesamtengagement gegenüber dieser
Kundengruppe ist durch mehrere Pakete von Sicherheiten in Verbindung mit
Gewerbeimmobilien und Luxuseinzelhandel besichert und unterliegt nun einer
längerfristigen Restrukturierung. Julius Bär hat Massnahmen ergriffen, um
seine Interessen zu schützen und den Wert der gestellten Sicherheiten zu
erhalten; die Gruppe bleibt umsichtig beim Buchen weiterer
Wertberichtigungen, sofern diese erforderlich sind.

Julius Bär verfügt über eine starke Kapitalausstattung mit einer CET1
Kapitalquote von 16.1% per 31. Oktober 2023, die deutlich über der eigenen
Untergrenze der Gruppe von 11% und über der regulatorischen Anforderung von
8.2% liegt. Selbst bei einem hypothetischen Szenario eines Totalverlusts
hätte die Pro-forma-CET1 Kapitalquote der Gruppe am 31. Oktober 2023 bei
über 14% gelegen und Julius Bär wäre deutlich profitabel geblieben.

Julius Bär bietet Private Debt als eine strukturierte Finanzierungslösung
ausschliesslich im Rahmen der ganzheitlichen Vermögensverwaltung für UHNW
Kunden an. Per 31. Oktober 2023 belief sich das Private Debt Kreditbuch auf
CHF 1.5 Mrd. als Teil eines Gesamtkreditbuchs von CHF 41 Mrd. Das oben
erwähnte Engagement ist das grösste im Private Debt Kreditbuch. Das übrige
Portfolio umfasst Kredite an nicht miteinander verbundene Gegenparteien und
in verschiedenen Sektoren mit einer hohen Qualität der Vermögenswerte. Das
zweitgrösste Private Debt Engagement beläuft sich auf CHF 216 Mio. und das
drittgrösste auf CHF 140 Mio.; keines der beiden steht mit dem
Immobiliensektor in Verbindung. Das verbleibende Portfolio besteht aus
deutlich kleineren Engagements gegenüber 19 nicht miteinander verbundenen
Gegenparteien.

Philipp Rickenbacher, Chief Executive Officer der Julius Bär Gruppe AG,
sagt: «Julius Bär ist sehr gut kapitalisiert und ist unter jeglichen
Umständen stets profitabel gewesen. Wir bedauern, dass ein einzelnes
Engagement zur gegenwärtigen Verunsicherung unserer Stakeholder geführt hat.
Zusammen mit der Vermögensanlage und der Vermögensplanung über mehrere
Generationen sind Finanzierungen ein fester Bestandteil des
Vermögensverwaltungsangebots für unsere Kunden. Ausgehend von dieser
Grundlage werden wir zusammen mit dem Verwaltungsrat unser Private Debt
Geschäft und den Rahmen, in dem es betrieben wird, überprüfen.»

Kapitalpolitik bestätigt

Julius Bär bestätigt seine Kapitalausschüttungspolitik, die eine
Dividendenausschüttungsquote von ~50% des den Aktionären der Julius Bär
Gruppe AG zurechenbaren adjustierten Konzerngewinns und eine Dividende pro
Aktie mindestens gleich wie die Vorjahresdividende pro Aktie anstrebt.
Zusätzlich wird gemäss dieser Politik CET1 Kapital, das am Ende eines
Geschäftsjahres eine CET1 Kapitalquote von ~14% deutlich übersteigt, durch
ein im Folgejahr lanciertes Aktienrückkaufprogramm ausgeschüttet, sofern
sich nicht strategisch sinnvolle und finanziell attraktive
Akquisitionsmöglichkeiten ergeben.

Kontakte

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine
erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die
persönliche Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Unser
gesamtes Handeln orientiert sich an unserem übergeordneten Ziel: Mehrwert zu
schaffen, der über das Finanzielle hinausgeht. Per Ende Oktober 2023
beliefen sich die verwalteten Vermögen auf CHF 435 Milliarden. Die Bank
Julius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins
Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der
Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol:
BAER) kotiert und Teil des Swiss Leader Index (SLI) sind, der die 30
grössten und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in rund 25 Ländern und an über 60 Standorten präsent. Mit
Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in
Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg,
Madrid, Mailand, Mexiko-Stadt, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo,
Schanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte
Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen
Produktplattform von Julius Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie
unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen
Referenz im Wealth Management.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter
www.juliusbaer.com


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Julius Baer Group Ltd.
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                   8010 Zurich
                   Schweiz
   Telefon:        +41 58 888 11 11
   E-Mail:         info@juliusbaer.com
   Internet:       www.juliusbaer.com
   ISIN:           CH0102484968
   Börsen:         SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:    1781935



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