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Instone Group mit weiterhin solider Geschäftsentwicklung auf gutem Weg, die Jahresziele zu erreichen; spürbare Belebung der privaten Nachfrage
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Instone Group mit weiterhin solider Geschäftsentwicklung auf gutem Weg, die
Jahresziele zu erreichen; spürbare Belebung der privaten Nachfrage
07.11.2024 / 07:30 CET/CEST
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Instone Group mit weiterhin solider Geschäftsentwicklung auf gutem Weg, die
Jahresziele zu erreichen; spürbare Belebung der privaten Nachfrage
* Bereinigte Umsatzerlöse von 384,5 Millionen Euro in 9M-2024 (9M-2023:
433,3 Millionen Euro) mit planmäßiger Entwicklung
* Weiterhin hohe bereinigte Rohergebnismarge von 24,2 Prozent (9M-2023:
25,5 Prozent) ist unverändert Beleg für die Qualität der Projekte und
Kostenführerschaft der Instone Group
* Verkäufe im Umfang von 156,6 Millionen Euro (9M-2023: 91,3 Millionen
Euro) bestätigen weitere Erholung der Nachfrage; starke positive
Saisonalität im Schlussquartal 2024 erwartet
* Ergebnis nach Steuern von 29,0 Millionen Euro (9M-2023: 37,1 Millionen
Euro) zeigt die Instone Group auf einem guten Weg, die Gewinnziele
deutlich zu erreichen
* Mit einem hohen operativen Cashflow (9M-2024: 127,1 Millionen Euro)
konnte die Bilanz noch einmal deutlich gestärkt werden (Loan-to-Cost:
8,8 Prozent). Die Instone Group ist damit exzellent aufgestellt,
attraktive Wachstumschancen zu nutzen.
* Prognose für 2024 bestätigt: Umsatzerlöse (bereinigt) von 500 bis 600
Millionen Euro, Nettoergebnis von 30 bis 40 Millionen Euro
Essen, 7. November 2024: Instone Real Estate Group SE ("Instone Group")
setzte im dritten Quartal 2024 die weiterhin sehr solide
Geschäftsentwicklung in einem noch immer herausfordernden Branchenumfeld
planmäßig fort. Infolge einer antizipierten rückläufigen Bauleistung lagen
die bereinigten Umsatzerlöse sowie das bereinigte Nettoergebnis planmäßig
unter dem Niveau des Vorjahres. Die Instone Group befindet sich auf Basis
der Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten insgesamt auf einem
guten Weg, die angestrebten Jahresziele für 2024 zu erreichen.
Die größte Herausforderung bleibt im aktuellen Umfeld weiterhin die
Nachfragesituation. Während der institutionelle Markt insgesamt noch von
einer Kaufzurückhaltung geprägt ist, ist aktuell eine Nachfragebelebung im
Einzelvertrieb an Privatinvestoren spürbar. Der Rückgang der Zinsen von den
Spitzenniveaus, eine sich weiter fortsetzende Stabilisierung der
Immobilienpreise sowie erste positive Effekte aus den Fördermaßnahmen des
Wachstumschancengesetzes haben zu einer Verbesserung der
Privatinvestorenstimmung geführt. Die Verkäufe in den ersten drei Quartalen
2024 lagen mit 156,6 Millionen Euro deutlich über dem niedrigen
Vorjahresniveau (9M-2023: 91,3 Millionen Euro). Es wird mit einer starken
Saisonalität bei den Verkäufen im Schlussquartal 2024 und einem Erreichen
des Verkaufsziels von mindestens 300 Millionen Euro in 2024 gerechnet. Neben
einer positiven Entwicklung im Einzelvertrieb wird auch der Abschluss von
ein bis zwei weiteren institutionellen Verkäufen erwartet.
Instone Group behauptet führende Profitabilität in schwierigem Marktumfeld
Die bereinigten Umsatzerlöse lagen in 9M-2024 bei 384,5 Millionen Euro und
damit planmäßig unter dem Vorjahresniveau (9M-2023: 433,3 Millionen Euro)
infolge einer geringeren Bauleistung. Die Instone Group profitiert weiterhin
von dem hohen Anteil bereits verkaufter Projekte. Von den im Bau
befindlichen Projekten, im Umfang von rund 2,9 Milliarden Euro, waren zum
Quartalsstichtag bereits 91 Prozent verkauft.
Die bereinigte Rohergebnismarge lag in den ersten drei Quartalen 2024 mit
24,2 Prozent (9M-2023: 25,5 Prozent) weiterhin auf einem hohen und
branchenführenden Niveau. Die führende Profitabilität unterstreicht die
Qualität des Projektportfolios und ist auch auf strukturelle
Wettbewerbsvorteile, wie Skaleneffekte im Einkauf sowie die hohe
Wertschöpfungstiefe mit einem eigenen Baumanagement, zurückzuführen.
Aufgrund des geringeren Erlösvolumens und der leicht niedrigeren
Rohergebnismarge hat sich das bereinigte operative Ergebnis (bereinigtes
EBIT) auf 45,4 Millionen Euro verringert (9M-2023: 65,8 Millionen Euro). Das
bereinigte Ergebnis nach Steuern (EAT) lag bei einem verbesserten
Finanzergebnis und einer niedrigeren Steuerquote mit 29,0 Millionen Euro
(9M-2023: 37,1 Millionen Euro) ebenso planmäßig unter dem Vorjahr. Das
Ergebnis zeigt aber, dass das Unternehmen auf einem sehr guten Weg ist, die
Gewinnziele für das Gesamtjahr 2024 deutlich zu erreichen.
Spürbare Belebung der Nachfrage im Einzelvertrieb
Die Instone Group hat in den ersten neun Monaten 2024 Immobilien im Wert von
156,6 Millionen Euro veräußert, was einem deutlichem Anstieg von 71,5
Prozent gegenüber dem niedrigen Vorjahresniveau entspricht (9M-2023: 91,3
Millionen Euro).
Der Markt zeigt aktuell ein noch eher zweigeteiltes Bild. Während im
institutionellen Markt, trotz steigendem Investoreninteresse, noch eine
ausgeprägtere Kaufzurückhaltung festzustellen ist, zeigt die Nachfrage im
Einzelvertrieb aktuell deutliche Anzeichen einer spürbaren Belebung. Die
zunehmende Erkenntnis, dass die Preise für Neubauwohnungen, mit einer
Fortsetzung des dynamischen Mietwachstums, die Talsohle erreicht haben und
ein mittlerweile deutlicher Rückgang der Hypothekenzinsen von Höchstständen
im Vorjahr, haben zu einer deutlichen Verbesserung der Stimmung bei den
privaten Käufern beigetragen. Zudem sind erste positive Nachfrageimpulse aus
den erhöhten steuerlichen Abschreibungen des Wachstumschancengesetzes zu
verzeichnen. Die geplanten Vertriebsstarts von Produkten, die auf das neue
Gesetz maßgeschneidert zugeschnitten sind, und die erhöhte degressive AfA
von 5,0 Prozent mit einer zusätzlichen linearen Sonder-AfA von weiteren 5,0
Prozent über vier Jahre verbinden, versprechen aufgrund der attraktiven
Renditeerwartungen deutliche positive Nachfrageeffekte in 2025.
Trotz der noch immer anhaltenden Zurückhaltung von institutionellen
Investoren ist die Instone Group zuversichtlich, auch noch mindestens eine
institutionelle Transaktionen im vierten Quartal 2024, als Beitrag zum
Erreichen der Jahresziele, abschließen zu können.
Hoher operativer Cashflow führt zu einer weiteren Stärkung der Bilanz
In den ersten drei Quartalen konnte weitgehend auf Basis von bereits
verkauften Projekten ein sehr hoher operativer Cashflow von 127,1 Millionen
Euro erzielt werden. Dies hat zu einer weiteren deutlichen Stärkung der
Bilanzkennzahlen geführt.
Die Stärke der Bilanz der Instone Group stellt insbesondere im aktuellen
Marktumfeld einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil dar, der für die
Wahrnehmung von attraktiven Wachstumsopportunitäten genutzt werden soll. So
ist das Verhältnis von Nettoverschuldung zu Vertragsvermögenswerten
zuzüglich bilanziellem Vorratsvermögen bewertet zu Anschaffungskosten
(Loan-to-Cost, LTC) zum 30. September 2024 auf ein sehr niedriges Niveau von
8,8 Prozent gesunken (31. Dezember 2023: 15,1 Prozent). Das Verhältnis von
Nettoverschuldung zum bereinigten operativen Ergebnis vor Abschreibungen
(bereinigtes EBITDA) liegt bei lediglich 1,5x (31. Dezember 2023: 2,1x).
Die frei verfügbaren Barmittel belaufen sich zum 30. September 2024 auf rund
270 Millionen Euro. Zusätzlich verfügt das Unternehmen über substanzielle
ungenutzte Kreditlinien (RCFs) sowie Projektfinanzierungslinien.
Attraktives Projektportfolio bietet großes Erlöspotenzial für die nächsten
Jahre
Der erwartete Verkaufswert des Instone Group-Projektportfolios (Gross
Development Value, GDV) lag zum Quartalsstichtag bei rund 7,1 Milliarden
Euro (31. Dezember 2023: 7,0 Milliarden Euro). Der aktuelle Umfang der
Pipeline sichert bereits das Geschäftspotenzial für die nächsten Jahre. Der
Netto-Zuwachs gegenüber dem Bilanzstichtag ist auf die Akquisition von zwei
Projekten in den attraktiven A-Städten Frankfurt und Düsseldorf mit einem
zukünftigen Verkaufswert von gut 260 Millionen Euro in der ersten
Jahreshälfte 2024 zurückzuführen, die die Portfolio-Abgänge übersteigen.
Der Teil des Portfolios, der sich in der Bauphase befindet, liegt bei rund
2,9 Milliarden Euro, wovon gut 2,6 Milliarden Euro oder rund 91 Prozent
bereits verkauft sind. Dies sorgt weiterhin für eine hohe Visibilität
hinsichtlich der zukünftig zu erwartenden Erlöse und Cashflows und für eine
wesentliche Reduzierung des Risikoprofils.
"Unsere Ergebnisse zeigen uns auf einem guten Weg, in einem herausfordernden
Umfeld unsere Ziele für 2024 zu erreichen. Es gibt zunehmende Anzeichen für
eine Erholung der Nachfrage. Mit der sich aktuell weiter verstärkenden
Wohnungsknappheit blicken wir auf eine weiterhin sehr gute mittelfristige
Wachstumsperspektive für unser Geschäftsmodell", sagt Kruno Crepulja, CEO
der Instone Real Estate Group SE.
Bestätigung der Prognose für 2024
Auf Basis der Ergebnisse in den ersten drei Quartalen 2024 bestätigt der
Vorstand die Finanzprognose für 2024. So geht der Vorstand unverändert von
bereinigten Umsatzerlösen von 500 bis 600 Millionen Euro, einer bereinigten
Rohergebnismarge von rund 22,0 Prozent, einem bereinigten Ergebnis nach
Steuern von 30 bis 40 Millionen Euro und Verkäufen von mindestens 300
Millionen Euro aus.
Die Definitionen der in der Mitteilung genannten Steuerungskennzahlen sind
im Glossar auf der Homepage der Gesellschaft zu finden, unter: Glossar:
Instone Real Estate Group SE
Über Instone Real Estate Group SE (Instone Group)
Die Instone Group ist einer der führenden Wohnentwickler Deutschlands und im
Prime Standard der Deutschen Börse notiert. Seit 1991 entwickeln wir
bundesweit zukunftsfähige und nachhaltige Stadtquartiere mit Miet- und
Eigentumswohnungen - für ein langfristig gutes Leben in den Metropolregionen
Deutschlands. Unsere vielfältigen Fachkompetenzen erzielen in Verbindung mit
effizienten Prozessen und einem soliden finanziellen Fundament echte
Mehrwerte für unsere Stakeholder in ökologischer, sozialer und
wirtschaftlicher Hinsicht. So übernehmen wir Verantwortung für eines der
dringlichsten gesellschaftlichen Themen unserer Zeit - der Schaffung von
bedarfsgerechtem und lebenswertem Wohnraum. Bundesweit sind 418 Mitarbeiter
an neun Standorten tätig. Zum 30. September 2024 umfasste das
Projektportfolio 45 Entwicklungsprojekte mit einem erwarteten
Gesamtverkaufsvolumen von etwa 7,1 Milliarden Euro und rund 14.700
Wohneinheiten. www.instone-group.de
Investor Relations
Burkhard Sawazki
Grugaplatz 2-4, 45131 Essen
Tel.: +49 (0)201 45355-137
E-Mail: burkhard.sawazki@instone.de
Presse
Franziska Jenkel
Chausseestr. 111, 10115 Berlin
Tel. +49 (0)30/6109102-36
E-Mail: presse@instone.de
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07.11.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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