Märkte & Kurse

Delivery Hero startet Finanzierungstransaktion zur Optimierung seiner Kapitalstruktur

^
EQS-News: Delivery Hero SE / Schlagwort(e): Finanzierung
Delivery Hero startet Finanzierungstransaktion zur Optimierung seiner
Kapitalstruktur

04.03.2024 / 07:32 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Delivery Hero startet Finanzierungstransaktion zur Optimierung seiner
Kapitalstruktur

  * Start einer Finanzierungstransaktion zur Optimierung und Erweiterung der
    bestehenden Term Loan Fremdfinanzierung von Delivery Hero in Höhe von
    EUR 1,1 Milliarden und zur Aufnahme einer oder mehrerer zusätzlicher
    Kreditlinien mit einem entsprechenden Gesamtbetrag von ca. EUR 500
    Millionen Euro zum Rückkaufs ausgewählter ausstehender Wandelanleihen
    sowie für allgemeine Unternehmenszwecke

  * Die Transaktion wird gestartet um die Laufzeit bestehender Term Loan
    Fremdfinanzierungen von August 2027 bis Dezember 2029 zu verlängern und
    die Kreditkosten zu senken

  * Starkes Interesse von Kreditgebern an Delivery Hero sowie günstige
    Bedingungen an Fremdkapitalmärkten führen zur weiteren Optimierung der
    Kapitalstruktur


Berlin, 4 März 2024 - Delivery Hero SE ("Delivery Hero", die "Gesellschaft"
oder "die Gruppe"), die weltweit führende lokale Lieferplattform, gibt heute
den Start einer Finanzierungstransaktion bekannt, in der die bestehenden
Term Loan Fremdfinanzierungen in Höhe von USD 813 Millionen ("Dollar Term
Facility") und EUR 300 Millionen ("Euro Term Facility") geändert und
verlängert werden und zusätzliche Fazilitäten ("Add-on Term Facilities") mit
einem entsprechenden Gesamtbetrag von etwa EUR 500 Millionen aufgenommen
werden (die Add-on Term Facilities, zusammen mit der Dollar Term Facility
und der Euro Term Facility, die "Term Facilities").

Die Transaktion wird gestartet, um die Bedingungen der bestehenden Term Loan
Fazilitäten von Delivery Hero zugunsten des Unternehmens zu ändern, die
Laufzeit von August 2027 auf Dezember 2029 zu verlängern und die
Fremdkapitalkosten zu senken.

Niklas Östberg, CEO und Mitgründer von Delivery Hero, sagte: "Unsere
Fähigkeit, diese Transaktion durchzuführen, ist ein starker Beweis für
unseren operativen und finanziellen Fortschritt. Delivery Hero
erwirtschaftete im Jahr 2023 ein bereinigtes EBITDA von über 250 Millionen
Euro und prognostiziert für das Jahr 2024 einen positiven Free Cash Flow.
Wir sind bestens aufgestellt um alle bevorstehenden Fremdkapitalfälligkeiten
mit unseren organischen Cashflows zu bedienen und gleichzeitig attraktive
Finanzierungsopportunitäten zu nutzen."

Delivery Hero beabsichtigt, mindestens EUR 300 Millionen der Add-on Term
Facilities für den Rückkauf ausgewählter ausstehender Wandelanleihen mit
Fälligkeit 2025 und 2026 zu nutzen. Weitere Ankündigungen im Zusammenhang
mit einem solchen Rückkauf werden zu gegebener Zeit erfolgen. Der
verbleibende Betrag wird für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet,
einschließlich weiterer Rückkäufe ausstehender Wandelanleihen.

Emmanuel Thomassin, CFO von Delivery Hero, sagte: "Wir nutzen das starke
Interesse der Kreditgeber an Delivery Hero und die günstigen
Marktbedingungen, um unsere existierenden Term Loan Kreditlinien um
zusätzliche EUR 500 Millionen Euro zu erweitern. Dadurch ist es uns möglich,
ausgewählte ausstehende Wandelanleihen zurückzukaufen. Abhängig von der
Prozessdynamik gehen wir davon aus, dass wir mindestens Wandelanleihen in
Höhe von EUR 300 Millionen zurückkaufen werden, wobei wir über die Zeit
weitere Rückkäufe tätigen könnten, wenn dies für die weitere Optimierung
unserer Kapitalstruktur von Vorteil ist."

Nach der erfolgreichen Platzierung mehrerer Wandelanleihen seit dem Jahr
2020 und der existierenden Term Loan Fazilitäten im Jahr 2022 sowie der
Einrichtung eines revolvierenden Konsortialkredits im Jahr 2022 ist diese
Transaktion ein weiterer Beweis für die Fähigkeit von Delivery Hero, auf
diversifizierte Finanzierungsquellen zuzugreifen.

Prognose für das Geschäftsjahr 2024 bestätigt

Delivery Hero bestätigt die Prognose aus dem Q4 2023 Trading Update vom 14.
Februar 2024. Die Gruppe erwartet ein GMV-Wachstum von 7-9 % gegenüber dem
Vorjahr und ein Wachstum des gesamten Segmentumsatzes von 15-17 % gegenüber
dem Vorjahr bei konstanten Wechselkursen und ohne Berücksichtigung von
Hyperinflation in der Rechnungslegung. Darüber hinaus erwartet der Konzern
ein bereinigtes EBITDA von EUR 725-775 Mio. sowie einen positiven Free Cash
Flow im Geschäftsjahr 2024.1

Die Definitionen der alternativen Finanzkennzahlen GMV, Total Segment
Revenue und Adj. EBITDA befinden sich im Geschäftsbericht 2022 auf Seite 79
im Kapitel A "Konzernprofil" im zusammengefassten Lagebericht, der auf der
Investor-Relations-Website des Unternehmens veröffentlicht wurde.

Weitere Informationen

Nach dem Start der Transaktion wird Delivery Hero heute um etwa 07:30 Uhr
MEZ auf seiner Investor-Relations-Website eine Investorenpräsentation
veröffentlichen, die weitere Einblicke in die Finanzierungstransaktion und
ihre Gründe bietet. Darüber hinaus wird das Unternehmen heute um 12:00 Uhr
MEZ eine Telefonkonferenz abhalten. Ein Livestream-Webcast und eine
Wiederholung sind hier verfügbar.

ÜBER DELIVERY HERO

Delivery Hero ist die weltweit führende lokale Lieferplattform, die ihren
Dienst in über 70 Ländern in Asien, Europa, Lateinamerika, dem Nahen Osten
und Afrika anbietet. Das Unternehmen startete 2011 als Lieferdienst für
Essen und betreibt heute seine eigene Logistik auf vier Kontinenten. Darüber
hinaus leistet Delivery Hero Pionierarbeit im Bereich des Quick-Commerce,
der nächsten Generation des E-Commerce, mit dem Ziel, Lebensmittel und
Haushaltswaren in weniger als einer Stunde - häufig in 20 bis 30 Minuten -
zum Kunden zu bringen. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Berlin, Deutschland,
ist seit 2017 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und Teil des
Börsenindex MDAX. Weitere Informationen: www.deliveryhero.com

PRESSEKONTAKT

Corporate & Financial Communications

press@deliveryhero.com

INVESTOR RELATIONS KONTAKT

Christoph Bast

Leiter Investor Relations

ir@deliveryhero.com

HAFTUNGSAUSSCHLUSS

Diese Mitteilung kann bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen, Schätzungen,
Ansichten und Prognosen in Bezug auf die künftige Geschäftslage, Ertragslage
und Ergebnisse der Delivery Hero SE enthalten ("zukunftsgerichtete
Aussagen"). Zukunftsgerichtete Aussagen sind an Begriffen wie "glauben",
"schätzen", "antizipieren", "erwarten", "beabsichtigen", "werden", oder
"sollen" sowie ihrer Negierung und ähnlichen Varianten oder vergleichbarer
Terminologie zu erkennen. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen sämtliche
Sachverhalte, die nicht auf historischen Fakten basieren. Zukunftsgerichtete
Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Meinungen, Prognosen und Annahmen
des Vorstands der Delivery Hero SE und beinhalten erhebliche bekannte und
unbekannte Risiken sowie Ungewissheiten, weshalb die tatsächlichen
Ergebnisse, Leistungen und Ereignisse wesentlich von den in
zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen,
Leistungen und Ereignissen abweichen können. Hierin enthaltene
zukunftsgerichtete Aussagen sollten nicht als Garantien für zukünftige
Leistungen und Ergebnisse verstanden werden und sind nicht notwendigerweise
zuverlässige Indikatoren dafür, ob solche Ergebnisse erzielt werden oder
nicht. Die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen
besitzen nur am Tag dieser Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine
Verpflichtung und beabsichtigen auch nicht, die in dieser Mitteilung
enthaltenen Informationen, zukunftsgerichteten Aussagen oder
Schlussfolgerungen unter Berücksichtigung späterer Ereignisse und Umstände
zu aktualisieren oder spätere Ereignisse oder Umstände zu reflektieren oder
Ungenauigkeiten, die sich nach der Veröffentlichung dieser Mitteilung
aufgrund neuer Informationen, künftiger Entwicklungen oder aufgrund
sonstiger Umstände ergeben, zu korrigieren. Wir übernehmen keine
Verantwortung in irgendeiner Weise dafür, dass die hierin enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen oder Vermutungen eintreten werden.

1 GMV-Wachstum und Wachstum des Gesamtumsatzes des Segments im Geschäftsjahr
2024 bei konstanten Wechselkursen und ohne Berücksichtigung der
Rechnungslegung für die Hochinflationsländern. Bereinigtes EBITDA und Free
Cash Flow im Geschäftsjahr 2024 in Berichtswährung und einschließlich der
negativen Effekte der Rechnungslegung in Hochinflationsländern. Der Free
Cash Flow wird berechnet als Cash Flow aus dem operativen Geschäft
(Veränderungen beim Working Capital ohne Forderungen gegenüber
Zahlungsdienstleistern und Restaurantverbindlichkeiten) abzüglich
Investitionsausgaben (CapEx) und der Zahlung von Leasingverbindlichkeiten.
Der Free Cash Flow schließt Zinserträge und -aufwendungen aus.


---------------------------------------------------------------------------

04.03.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Delivery Hero SE
                   Oranienburger Straße 70
                   10117 Berlin
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)30 5444 59 105
   Fax:            +49 (0)30 5444 59 024
   E-Mail:         ir@deliveryhero.com
   Internet:       www.deliveryhero.com
   ISIN:           DE000A2E4K43
   WKN:            A2E4K4
   Indizes:        MDAX
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
                   München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London, OTC QB,
                   OTC QX, SIX, Wiener Börse
   EQS News ID:    1850025



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1850025 04.03.2024 CET/CEST

°