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APA ots news: FMA-Bericht "Der Markt für die prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge 2023":

 8,8 Mrd. verwaltetes Vermögen; +6,1%  
Veranlagungsperformance; kaum Neugeschäft. 

Wien (APA-ots) - Der Markt der "prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge"  
(PZV), ein Produkt der freiwilligen Altersvorsorge, entwickelt sich 
seit der signifikanten Kürzung der staatlichen Förderung im Jahr 2012 
sowie angesichts der unattraktiven Anlageergebnisse im 
Niedrigzinsumfeld seit Jahren rückläufig. So hat sich der Bestand an 
aufrechten PZV-Verträgen seit dem Rekordwert von mehr als 1,6 
Millionen im Jahr 2012 auf 839.000 im Berichtsjahr 2023 bereits 
beinahe halbiert. Allein 2023 betrug der Rückgang 64.000 Verträge, 
ein Minus von 7,05% gegenüber dem Jahr davor. Die Zahl der neu 
abgeschlossenen Verträge stieg zwar im Berichtsjahr im Vergleich zum 
Jahr davor von 6.130 auf 7.450, kann aber wie in allen zehn Jahren 
davor die Zahl der ausgelaufenen oder gekündigten Verträge bei weitem 
nicht ausgleichen. Da es sich bei der PZV aber um ein Produkt mit 
sehr langen Laufzeiten handelt, waren die jährlichen Prämienzuflüsse 
trotz eines Minus von -4,95 % gegenüber dem Jahr davor mit rund  670 
Mio. nach wie vor in beachtlicher Höhe. Das in diesem 
Versicherungsprodukt insgesamt verwaltete Vermögen stieg um +2,46% 
auf  8,75 Mrd. (2022:  8,54 Mrd.). Dies geht aus der jährlichen 
FMA-Studie "Der Markt für die prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge 
2023" hervor. 

Verbessertes Anlageumfeld 

Nach einem sehr schwierigen Marktumfeld im Jahr 2022, in dem 
sowohl Aktien- als auch Anleihemärkte aufgrund der steigenden Zinsen 
eine negative Performance aufwiesen, sorgten die positiven 
Aktienmärkte und nicht weiter gestiegene Zinsen im Jahr 2023 für ein 
positives Veranlagungsumfeld. Dementsprechend schafften die 
Versicherungsunternehmen bei ihren PZV-Produkten eine 
volumensgewichtete Veranlagungsperformance (vor Kosten) von +6,11% 
(2022: -8,83%). Das von der FMA jährlich zum Vergleich berechnete 
Benchmark-Portfolio, bestehend aus 30% österreichischen Aktien (in 
der Gewichtung des ATX) und 70% zehnjährigen österreichischen 
Bundesanleihen, legte im Berichtsjahr um +10,73% an Wert zu. Als 
staatlich gefördertes Altersvorsorgeprodukt verpflichtet der 
Gesetzgeber die Anbieter aber, eine Garantie auf den Erhalt der 
eingezahlten Nominalprämien zu geben. 

Staatliche Förderung 

Seit 2012, als die staatliche Prämie zur Förderung der 
PZV-Produkte halbiert wurde, beträgt diese 4,25%; die höchstmögliche 
prämienbegünstigte Einzahlung betrug 2023  3.222,18 (2022:  
3.123,04), was eine maximale staatliche Prämie von  136,94 ergab 
(2022:  132,73). Sie ist damit zwar das zwölfte Jahr in Folge 
gestiegen, liegt aber nach wie vor signifikant unter den  210,35 zum 
Höchststand 2009. 

Nur mehr wenige Anbieter 

Der Markt für die PZV ist stark konzentriert. Nachdem 
Kapitalanlagegesellschaften bereits seit mehr als zehn Jahren keine 
neuen PZV-Verträge mehr verkaufen (und alle ihre Verträge inzwischen 
auch bereits abgereift sind), boten von den 19 
Versicherungsunternehmen, die dieses Produkt in dessen Boom-Phase 
anboten, 2023 nur mehr vier den Abschluss neuer Verträge an. Mehr als 
die Hälfte des Prämienvolumens wird von einer einzigen 
Versicherungsgruppe vereinnahmt, die ebenso den Großteil aller neuen 
Verträge verkauft. Die Attraktivität der PZV als Anlage- und 
Vorsorgeprodukt hat durch die signifikante Kürzung der staatlichen 
Förderung 2012 sowie die schwachen Veranlagungsergebnisse im 
Niedrigzinsumfeld, die auch die Darstellung der gesetzlich 
vorgeschriebenen Kapitalgarantie schwierig machte, stark gelitten. Es 
muss sich erst zeigen, ob die Zinswende hier tatsächlich eine 
Entlastung bringt und die Attraktivität dieses Vorsorgeproduktes 
wieder verbessert. 

Den gesamten Bericht finden Sie online auf der FMA-Website unter: 
[https://www.fma.gv.at/publikationen/studie-praemienbeguenstigte-zuku 
nftsvorsorge/] 
(https://www.fma.gv.at/publikationen/studie-praemienbeguenstigte-zuku 
nftsvorsorge/) 

Rückfragehinweis: 
   Finanzmarktaufsicht 
   Klaus Grubelnik (FMA-Mediensprecher) 
   +43/(0)1/24959-6006 oder +43/(0)676/882 49 516 

Digitale Pressemappe: http://www.ots.at/pressemappe/694/aom 

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OTS0076    2024-07-01/10:30