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Vorsichtiger Optimismus im Chemiesektor für 2024
Düsseldorf (ots) - Der "Chemicals M&A Report 2024" von Kearney zeigt: In den
nächsten anderthalb Jahren wird ein Anstieg bei Fusionen und Übernahmen im
Chemiesektor erwartet. Über 50 Prozent der befragten Führungskräfte der Branche
prognostizieren dabei eine steigende Bedeutung von M&A auch zum Erreichten von
Nachhaltigkeitszielen. Expertinnen und Experten von Kearney haben die globalen
Aktivitäten in der Chemieindustrie unter Berücksichtigung verschiedener Themen
wie Nachhaltigkeit, das makroökonomische Umfeld nach der Pandemie und das
Hochzinsumfeld untersucht. Europa bleibt demnach ein herausfordernder Ort für
M&A-Geschäfte.

Wie sieht der Branchentrend im Chemiesektor für das laufende Jahr und die
kommenden Monate aus? Und wie sind die Prognosen für Fusionen und Übernahmen im
Chemiesektor? Darüber berichtet der diesjährige Report "Chemicals M&A: deal
activity remains sluggish but rebound signs are there" (https://www.kearney.com/
industry/chemicals/article/2024-chemicals-executive-m-a-report) von Kearney.

Zuletzt gingen Europas M&A-Transaktionen im Chemiesektor von 41 Prozent im Jahr
2022 auf 26 Prozent im Jahr 2023 zurück, während der Deal-Anteil in Asien und
Nordamerika stieg. "Das Interesse an M&A und Portfoliooptimierungen im
Chemiesektor nimmt wieder zu", stellt Tobias Lewe fest, Kearney-Partner und
Co-Autor des Chemicals M&A Report 2024. "Wir gehen davon aus, dass zeitnah eher
kleine bis mittelgroße Deals dominieren werden als die Mega-Deals, die wir in
der Vergangenheit gesehen haben." Nach dem durch starke Marktverunsicherung
sowie eine Verschlechterung der Kostenposition für die Chemie in Europe
verursachten Rückgang ausländischer Investitionen, wird Europa weiterhin für
Außenstehende ein herausfordernder Ort für M&A-Geschäfte bleiben, so Lewe. Seine
Prognose: "Generell werden Deals weiterhin teuer sein, da die
Bewertungskennzahlen und Deal-Multiples weiterhin relativ hoch sind."

Anhaltspunkte für eine Zunahme der M&A-Aktivitäten

Die neue und 10. Ausgabe des Chemicals M&A Report untersucht die verschiedenen
Faktoren, die laut Prognose von Kearney zu einer schrittweisen Zunahme der
M&A-Aktivitäten in den nächsten zwölf bis 18 Monaten führen werden. Dazu gehören
weiterhin strenge regulatorische Rahmenbedingungen für Unternehmen und
umweltbezogene Selbstverpflichtungen der Unternehmen selbst, verbunden mit dem
Überdenken ausgewählter Portfoliobestandteile oder gar einzelner Standorte.
Dieser Veränderungsdruck trifft auf gefüllte Investitionskassen auf Seiten von
u.a. Private-Equity-Investoren (PE). Nach einem fünfjährigen Abwärtstrend geben
folgende Punkte, so der Bericht, Anlass für vorsichtigen Optimismus:

- Starke Zuversicht der Führungskräfte, dass die M&A-Aktivitäten zunehmen werden
(51 Prozent)
- Neue Chancen durch die Pläne der großen Chemiekonzerne, sich in den kommenden
Monaten umzustrukturieren
- Analyse der Top-Deals des letzten Jahres, angetrieben durch Konsolidierung,
Größe und vertikale Integration
- Grundlegende Veränderungen in der Branche, wie zum Beispiel:
Nachhaltigkeitsbedingter Druck durch Regierungspolitik und Aktionäre; Ausbau
neuer nachhaltiger, den CO2-Fußabdruck reduzierender Produkte; Umstellung auf
innovative, kundenorientierte Modelle in den Bereichen Recycling, erneuerbare
Energien und Spezialitäten
- Regulierungen und wachsende Nachfrage nach nachhaltigen Produkten als
wesentlicher Deal-Treiber

Weiterer Anstieg von Fusionen und Übernahmen erwartet

Fusionen und Übernahmen aufgrund von Dekarbonisierung, die im Jahr 2022 auf nur
drei Prozent des Transaktionswerts zurückgingen, stiegen bei den damit
verbundenen Transaktionswerten um 200 Prozent - es wird erwartet, dass der
Anstieg anhält. "Für Fusionen und Übernahmen im Chemiebereich war es ein Jahr
des Comebacks nach geopolitischem Druck, hohen Zinssätzen und der daraus
resultierenden Zurückhaltung bei der Umsetzung von Dekarbonisierungsplänen",
resümiert Lewe. "Maßnahmen zur Erreichung von Dekarbonisierungszielen sollten im
kommenden Jahr wieder eine höhere Priorität genießen. Führungskräfte aus der
Chemiebranche, mit denen wir gesprochen haben, gehen davon aus, dass
strategische Investoren bei der Geschäftsabwicklung schneller vorankommen als
PE-Investoren, da hohe Zinssätze zu einer Zunahme von Desinvestitionen und
Ausgliederungen von Vermögenswerten führen werden."

Über den Chemicals M&A Report 2024

Der Chemicals M&A Report erscheint seit 2014 jährlich. Für diese 10. Ausgabe
befragte Kearney im zweiten Halbjahr 2023 mehr als 100 Führungskräfte der
Chemieindustrie. Der Report bietet einen Überblick über die M&A-Aktivitäten auf
der Grundlage einer Analyse aller abgeschlossenen und ausgewählten angekündigten
Deals in der Chemieindustrie. Er bietet Beratung für Chemieunternehmen sowie
eine Prognose für wahrscheinliche Transaktionsaktivitäten.

Über Kearney

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verwurzelter Expertise in der strategischen Transformation. Wir arbeiten mit
mehr als drei Vierteln der Fortune Global 500 sowie mit Regierungsbehörden und
gemeinnützigen Organisationen zusammen. Als globale Beratungspartnerschaft in
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Freude bereiten wie die Arbeit selbst. Wir sind bestrebt, den Unterschied
zwischen einer großen Idee und deren Verwirklichung zu machen, und verhelfen
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Verena Herb
Director Marketing & Communications DACH

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