GoldenPeaks Capital sichert Bank- und Mezzanine-Finanzierungspaket für ein Solarportfolio in Ungarn

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Emittent / Herausgeber: Capcora GmbH / Schlagwort(e): Finanzierung
GoldenPeaks Capital sichert Bank- und Mezzanine-Finanzierungspaket für ein
Solarportfolio in Ungarn

06.06.2024 / 11:00 CET/CEST
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GoldenPeaks Capital ("GPC"), einer der am schnellsten wachsenden
unabhängigen Erzeuger von grüner Energie in Europa, hat die Finanzierung für
ein Portfolio von Photovoltaik-Projekten mit einer Gesamtkapazität von 64,5
MWp in Ungarn erfolgreich abgeschlossen. Die Erste Group und die Erste Bank
Hungary stellten die vorrangige Projektfinanzierung bereit, während die
nachrangige Tranche durch einen vom französischen Vermögensverwalter
Schelcher Prince Gestion ("SPG") verwalteten Fonds gesichert wurde. Capcora
fungierte als exklusiver Financial Advisor für GPC bei der Sicherung der
Mezzanine-Finanzierung.

Nachdem sich GoldenPeaks Capital als führender Eigentümer von
Photovoltaikanlagen in Polen etabliert hat, ist das Unternehmen weiter nach
Ungarn expandiert und hat sich durch eine einzigartige Transaktion
erfolgreich eine Finanzierung auf dem Markt gesichert.

Das Portfolio besteht aus zwei einzelnen Solarprojekten im Nordosten Ungarns
mit einer Gesamtkapazität von ca. 65 MWp. Die Projekte befinden sich derzeit
im Bau. Für die Projekte werden langfristige Stromabnahmevereinbarungen
(PPAs) abgeschlossen.

Das Finanzierungspaket wurde durch zwei parallele Prozesse synchronisiert.
Das vorrangige Darlehen (dessen Finanzierung zu gleichen Teilen zwischen der
Erste Group und der Erste Bank Hungary aufgeteilt wurde) wurde auf der Ebene
der Zweckgesellschaft besichert, während die Junior Finanzierung strukturell
nachrangig auf Ebene der HoldCo abgeschlossen wurde.

Die Finanzierungsstruktur ist auf den anfänglichen "merchant"-Charakter der
Projekte zugeschnitten und beinhaltet einen Mechanismus zum "Releveraging",
sobald die PPAs unterzeichnet sind. Der nachrangige Teil der Finanzierung
beginnt mit einem höheren Betrag und bietet die Möglichkeit eines
Downsizings, was diese Finanzierungsvereinbarung einzigartig macht.

Daniel Tain, Präsident von GPC: "Wir freuen uns sehr, dass wir sowohl
Senior- als auch Junior-Fazilitäten für unsere Projekte in Ungarn sichern
konnten, was einen weiteren Meilenstein in unserer Geschichte darstellt.
Gleichzeitig begrüßen wir zwei neue strategische Kreditgeber in unserem
Netzwerk, die für unser Ziel, ein führender unabhängiger Stromerzeuger
("IPP") auf dem mittel- und osteuropäischen Markt ("CEE") zu werden,
entscheidend sind."

Marcus Hinrich Fischer, Executive Director für Corporate Finance Solutions
bei der Erste Group: "In Zusammenarbeit mit GoldenPeaksCapital haben wir
eine Finanzierungsstruktur erarbeitet, die mehr Zeit und Flexibilität als
üblich für die Beschaffung und Verhandlung von PPAs mit Off-Takern als eine
der wichtigsten kommerziellen Säulen des Projekts bietet. Die Integration
der nachrangigen Verbindlichkeiten von SPG in die Finanzierung sorgt für
eine weitere Optimierung der Finanzierung."

Sándor Végh, Leiter des Bereichs Strukturierte Finanzierung bei der Erste
Bank Hungary: "Wir sind stolz darauf, der Finanzierungspartner von Golden
Peaks Capital bei ihrem ersten PV-Projekt in Ungarn zu sein. Wir freuen uns
darauf, unsere Beziehung mit zusätzlichen Projekten weiter auszubauen."

Alexis Sarrazin, Co-Leiter der Infrastructure Transition Platform bei SPG:
"Wir freuen uns sehr, dass wir eine Partnerschaft mit GPC, einem hoch
angesehenen IPP in der CEE-Region, initiiert haben. Diese innovative und
maßgeschneiderte Fremdkapitalinvestition in Ungarn ist ein Beweis für die
Strukturierungsfähigkeiten unseres Investmentteams und das starke Engagement
unseres Artikel 9 Impact Fund zur Finanzierung von Energiewandlungen in
Europa."

Bernhard Hofman, Direktor bei Capcora: "Wir freuen uns, dass wir bei der
Entwicklung eines maßgeschneiderten und einzigartigen Finanzierungskonzepts
für GPC helfen konnten. Diese Transaktion kombiniert sowohl Upsizing- als
auch Downsizing-Elemente und adressiert die Notwendigkeit, Merchant- und
PPA-Finanzierungsmodelle in einer Transaktion zu kombinieren."

Bernhard Hofman, Direktor bei Capcora: "Wir freuen uns, dass wir bei der
Entwicklung eines maßgeschneiderten und einzigartigen Finanzierungskonzepts
für GPC helfen konnten. Diese Transaktion kombiniert sowohl Upsizing- als
auch Downsizing-Elemente und geht auf die Notwendigkeit ein, Merchant- und
PPA-Finanzierungsmodelle in einer Transaktion zu kombinieren."

GPC wurde von Dentons beraten, während die Erste Bank mit CMS und SPG mit
DLA Piper und Ganado Advocates zusammenarbeitete. DNV fungierte als
technischer Berater der Darlehensgeber.

Über GoldenPeaks Capital
GoldenPeaks Capital ist ein Unternehmen, das sich auf den Bau und Betrieb
von Solaranlagen spezialisiert hat und einer der größten Eigentümer von
Photovoltaikanlagen in Polen und Ungarn ist. GoldenPeaks Capital wird die
Entwicklung der Branche der erneuerbaren Energien in Osteuropa weiter
vorantreiben, indem es die nahtlose Integration aller Bereiche von GPC, wie
z.B. Herstellung, Projektentwicklung & Engineering, Finanzierung &
Strukturierung, Supply Chain Management, Bau & Inbetriebnahme, Betrieb von
Anlagen sowie Handel & Energievertrieb, um nur einige zu nennen, anwendet
und so eine unschätzbare Angleichung von Methoden, Ethik und Zielen
gewährleistet.
www.goldenpeakscapital.com

Über die Erste Group und die Erste Bank Hungary
Die Erste Bank Hungary bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen
für Privat- und Firmenkunden an und zählt zu den größten Akteuren auf dem
ungarischen Bankenmarkt. Die Erste Bank Hungary gehört zur Erste Group, dem
führenden Finanzdienstleister in Zentral- und Osteuropa, der mit seinen
45.000 Mitarbeitern 16 Millionen Kunden in sieben Ländern (Österreich,
Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien) betreut und
über ein Netz von fast 1.950 Filialen verfügt.
www.erstegroup.com

Über Schelcher Prince Gestion und die Infrastructure Transition Platform
Schelcher Prince Gestion ("SPG") ist eine französische
Vermögensverwaltungsgesellschaft, die institutionellen Kunden, Banken und
unabhängigen Vermögensverwaltungsberatern in Europa hauptsächlich
Anlagelösungen für Schuldtitel anbietet, sowohl liquide als auch private.
SPG verwaltet mehr als 8 Mrd. EUR und verwaltet insbesondere die
Infrastructure Transition Platform mit einem verwalteten Vermögen von ca.
650 Mio. EUR, das hauptsächlich auf die Finanzierung von Projekten und
Unternehmen ausgerichtet ist, die zur Energiewende und zum digitalen Wandel
in Europa beitragen. Hinter SPG steht Arkea Investment Services, der
Vermögensverwaltungsarm der französischen Bank- und Versicherungsgruppe
Groupe Crédit Mutuel Arkéa.
www.schelcher-prince-gestion.com

Über Capcora
Capcora ist eine unabhängige Financial Advisory Boutique, die sich auf
Dienstleistungen im Bereich M&A und Project Finance spezialisiert hat mit
dem Ziel, die Energiewende in Europa zu beschleunigen. Das 2015 gegründete
Unternehmen mit Sitz in Frankfurt am Main unterstützt seine Kunden in den
Sektoren Erneuerbare Energien und Infrastruktur bei Verkaufs- und
Kauftransaktionen (Sell-Side / Buy-Side M&A) sowie bei der Beschaffung von
Mezzanine-, Unitranche- oder Senior-Finanzierungen.
www.capcora.com


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