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Helvetia (CH) Swiss Property Fund mit erfolgreichem Ergebnis für das Geschäftsjahr 2025

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Helvetia Asset Management AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Kapitalerhöhung
Helvetia (CH) Swiss Property Fund mit erfolgreichem Ergebnis für das
Geschäftsjahr 2025

09.12.2025 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR



Basel, 9. Dezember 2025

Der Helvetia (CH) Swiss Property Fund verzeichnet im sechsten Geschäftsjahr
ein solides Ergebnis: Im Jahr 2025 wurde ein Gesamterfolg von CHF 49.62 Mio.
erzielt. Dieser basiert auf einem stabilen Nettoertrag sowie einer positiven
Wertentwicklung des Liegenschaftsportfolios. Die daraus resultierende
Anlagerendite von 5.15 Prozent spiegelt die kontinuierliche Entwicklung des
Fonds im Berichtsjahr wider.

Im Zentrum des vergangenen Geschäftsjahres stand die im Frühjahr 2025
erfolgreich abgeschlossene Kapitalerhöhung in der Höhe von rund CHF 166 Mio.
Im Zuge dieser Transaktion konnten sieben hochwertige Liegenschaften aus dem
Bestand der Helvetia Versicherungen mit einem Wert von CHF 252 Mio.
übernommen werden. Der Marktwert des Gesamtportfolios beläuft sich neu auf
CHF 1 319 Mio. und bietet Anlegerinnen und Anlegern eine breite
Diversifikation - sowohl hinsichtlich Makro- und Mikrolagen als auch in
Bezug auf das wirtschaftliche Alter und die Mieterstruktur der Objekte.

Darüber hinaus hat der Fonds erneut am Global Real Estate Sustainability
Benchmark (GRESB) teilgenommen und wurde mit der Höchstbewertung von fünf
Sternen ausgezeichnet.

Solides operatives Ergebnis
Im Geschäftsjahr 2025 erzielte der Helvetia (CH) Swiss Property Fund einen
Nettoertrag von CHF 26.23 Mio., was einer deutlichen Steigerung von über 17
Prozent gegenüber dem Vorjahr (CHF 22.32 Mio.) entspricht. Die realisierten
Kapitalgewinne beliefen sich auf CHF 4.93 Mio. (Vorjahr: CHF 0.37 Mio.),
während die nicht realisierten Kapitalgewinne bei CHF 24.89 Mio. (Vorjahr
CHF 3.96 Mio.) lagen. Diese nicht realisierten Gewinne resultieren aus
positiven Neubewertungen des Bestandsportfolios und reflektieren sowohl die
wiedererstarkte Attraktivität von Immobilienanlagen als auch die hohe
Qualität des Portfolios. Die realisierten Gewinne entstanden durch den
Verkauf von vier Liegenschaften deutlich über Marktwert. Nach Abzug der
geschätzten Liquidationssteuern ergibt sich ein Gesamterfolg von CHF 49.62
Mio., was einer ansprechenden Anlagerendite von 5.15 Prozent entspricht
(Vorjahr: 3.01 Prozent).

Der ausgeprägte Fokus auf Wohnliegenschaften, die rund 80 Prozent des
Sollmietertrags ausmachen, hat auch im Berichtsjahr wesentlich zur stabilen
Entwicklung des Helvetia (CH) Swiss Property Fund beigetragen. Die
Mietzinseinnahmen konnten auf CHF 47.40 Mio. gesteigert werden (Vorjahr: CHF
42.63 Mio.), was die Ertragskraft des Fonds weiter stärkte. Die bereits sehr
niedrige Mietzinsausfallrate wurde durch aktives Asset Management weiter
reduziert und liegt nun bei 1.44% (VJ: 2.06%).

Steigerung Inventarwert und stabile Ausschüttung
Der Nettoinventarwert pro Anteil stieg im vergangenen Jahr um 2.31 Prozent
von CHF 101.84 auf CHF 104.19. Der Verkehrswert der Liegenschaften erhöhte
sich im Vergleich zum Vorjahr um CHF 237.83 Mio. oder +21.99 Prozent auf
insgesamt CHF 1 319.25 Mio. Like-for-like lag die Portfolio-Wertveränderung
bei CHF 28.42 Mio. bzw. +2.75 Prozent1. Die höhere Bewertung des
Bestandsportfolios durch die unabhängigen Schätzungsexpertinnen und
-experten von Wüest Partner ist im Wesentlichen auf gestiegene Erträge und
Marktmieten sowie auf eine Reduktion des durchschnittlichen
Diskontierungssatzes zurückzuführen.

Der erwirtschaftete Nettoertrag betrug im Geschäftsjahr 2025 CHF 2.69 pro
Anteil (VJ: CHF 2.75 pro Anteil). Der tiefere Nettoertrag pro Anteil im
Vergleich zum Vorjahr ist auf einen einmaligen steuerlichen Effekt in Höhe
von CHF 1.08 Mio. bzw. CHF 0.11 pro Anteil zurückzuführen. Dieser resultiert
aus rückwirkend höheren Kapitalsteuern im Kanton Genf. Insgesamt schüttet
der Fonds 102.20 Prozent des Nettoertrags an die Anlegerinnen und Anleger
aus. Die Dividende für 2025 bleibt stabil bei CHF 2.75 pro Anteil mit
Ausschüttung am 18. Dezember 2025 (ex-Dividende: 15. Dezember 2025). Auf
Basis des Börsenkurses von CHF 128.00 per 30. September 2025 ergibt sich
eine Ausschüttungsrendite von 2.15 Prozent.

Starke Performance im positivem Marktumfeld
Die Zinssenkungen der Schweizerischen Nationalbank haben die Stimmung am
Markt für indirekte Immobilienanlagen spürbar aufgehellt. Der Helvetia (CH)
Swiss Property Fund erzielte im Zeitraum vom 1. Oktober 2024 bis 30.
September 2025 eine überdurchschnittliche Performance von 21.18 Prozent und
übertraf damit den relevanten Benchmark SXI® Real Estate Funds Broad TR
deutlich, der im selben Zeitraum eine Rendite von 12.70 Prozent auswies.
Seit Lancierung im Jahr 2020 resultiert eine Gesamtrendite von 48.46
Prozent, was einer Outperformance gegenüber dem Benchmark von 15.96 Prozent
entspricht.

Ausblick Geschäftsjahr 2026
Die Fondsleitung beabsichtigt, das Immobilienportfolio im Geschäftsjahr 2026
gezielt auszubauen. Im Zentrum der Weiterentwicklung des Fonds stehen die
Interessen der Anlegerinnen und Anleger sowie der nachhaltige, langfristige
Erfolg des Fonds. Zu diesem Zweck ist per Ende März 2026 eine
Kapitalerhöhung vorgesehen. Der Emissionserlös soll für den Erwerb eines
Immobilienportfolios aus dem Bestand der Helvetia Versicherungen verwendet
werden. Parallel dazu treibt die Fondsleitung die geplanten Bauprojekte
gezielt voran, um den Bestand zu modernisieren und Wertpotenziale zu
erschliessen.

Mit einem Gesamtanlagevermögen von mittlerweile CHF 1.3 Mrd. zählt der Fonds
heute zum Mittelfeld der kotierten Schweizer Immobilienfonds. Vor dem
Hintergrund der erreichten Grösse und zur Weitergabe von Skaleneffekten an
die Anlegerinnen und Anleger ist per 1. April 2026 eine Reduktion der
Verwaltungskommission von 0.60 Prozent auf 0.55 Prozent vorgesehen.

Fondsinformationen

     Name                 Helvetia (CH) Swiss Property Fund
     Valor / ISIN         Valor: 51383832 / ISIN: CH0513838323
     Tickersymbol         HSPF
     Rechtsform           Vertraglicher Immobilienfonds nach Schweizer
                          Recht
     Fondsdomizil         Schweiz
     Anlegerkreis         unbeschränkt
     Ertragsverwendung    ausschüttend
     Lancierungsdatum     3. Juni 2020
     Rechnungsjahr        1. Oktober bis 30. September
     Fondsleitung         Helvetia Asset Management AG, Basel
     Portfolio            Helvetia Asset Management AG, Basel
     Management
     Depotbank            Zürcher Kantonalbank, Zürich
     Market Maker         Bank J. Safra Sarasin AG, Zürich
Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das Basisinformationsblatt sowie
der Jahres- und Halbjahresbericht sind unter www.swissfunddata.ch und
www.helvetia-am.ch verfügbar.

Über Helvetia Asset Management AG
Die Helvetia Asset Management AG ist eine durch die Finanzmarktaufsicht
FINMA beaufsichtigte Anbieterin von Fondsleitungs- und
Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen. Sie ist im Geschäft der kollektiven
Kapitalanlagen tätig und setzt sich als unabhängige Fondsleitung gezielt für
die Interessen der Anlegerinnen und Anleger ein. Weiter übt die Gesellschaft
die Vermögensverwaltung und die Anlageberatung für Immobilien- und
Hypothekenanlagen von kollektiven Kapitalanlagen, Vorsorgeeinrichtungen und
institutionellen Investoren aus. Ferner erbringt sie weitere
Dienstleistungen für Immobilien- und Hypothekenanlagen und nimmt die
Geschäftsführung und Verwaltung für Anlagestiftungen einschliesslich damit
zusammenhängender Tätigkeiten im Bereich Vermögensanlage und Vertrieb wahr.
Die Helvetia Asset Management AG hat ihren Sitz in Basel und ist eine
100-prozentige Beteiligung der Helvetia Baloise Holding AG, Basel.

Disclaimer
Der Helvetia (CH) Swiss Property Fund ist ein vertraglicher Anlagefonds
schweizerischen Rechts der Art «Immobilienfonds» (nachstehend
"Immobilienfonds"). Dieser Immobilienfonds wird ausschliesslich in der
Schweiz vertrieben und die Anteile des Immobilienfonds dürfen nur innerhalb
der Schweiz angeboten werden. Dieser Immobilienfonds ist nicht zugelassen
für US-Personen. Weder die vorliegende Mitteilung noch Kopien davon dürfen
in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder in
den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt oder an US-Personen (u.a. im
Sinne von Regulation S des US Securities Act und des US Income Tax Laws)
abgegeben werden. Ohne schriftliche Genehmigung der Helvetia Asset
Management AG darf diese Mitteilung weder auszugsweise noch vollständig
vervielfältigt werden. Die Angaben über den Immobilienfonds dienen
ausschliesslich der Information und stellen weder eine rechtliche,
steuerliche oder finanzielle Beratung dar, noch sind sie ein Angebot oder
eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder von
sonstigen Finanzdienstleistungen oder eine Aufforderung oder Einladung zur
Angebotsabgabe. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die
bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten
unberücksichtigt. Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählend die
beschränkte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der
Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien, inhärente
Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäuden sowie Umweltrisiken. Der
Helvetia (CH) Swiss Property Fund qualifiziert nicht als Kollektivvermögen
mit Nachhaltigkeitsbezug im Sinne der AMAS-Selbstregulierung vom 29. April
2024. Ausführungen und Kennzahlen zu Nachhaltigkeitsaspekten führen nicht
dazu, dass das Kollektivvermögen im Sinne der AMAS-Selbstregulierung
nachhaltig ist oder als nachhaltig verwaltet gilt. Alle Angaben in dieser
Mitteilung sind von der Fondsleitung mit Sorgfalt und nach bestem Wissen und
Gewissen erstellt worden. Die Fondsleitung lehnt jede Haftung für Verluste
ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Allein
verbindliche Grundlage für den Erwerb oder für die Zeichnung von
Fondsanteilen ist der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, das
Basisinformationsblatt und der jeweils aktuelle Jahres- und
Halbjahresbericht. Diese Dokumente können kostenlos bei der Fondsleitung,
der Helvetia Asset Management AG, St. Alban-Anlage 26, 4002 Basel, oder bei
der Depotbank, der Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich,
angefordert werden. Diese Mitteilung wird in mehreren Sprachen publiziert.
Sollten Widersprüchlichkeiten zwischen der deutschen Version und einer
Version in einer anderen Sprache bestehen, so hat die deutsche Version
vorrangige Gültigkeit.


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Helvetia Asset Management AG
                   St. Alban-Anlage 26
                   4002 Basel
                   Schweiz
   EQS News ID:    2242142



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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2242142 09.12.2025 CET/CEST

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