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    Northern Data schließt Business Combination Agreement mit Rumble ab

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EQS-Ad-hoc: Northern Data AG / Schlagwort(e):
Übernahmeangebot/Übernahmeangebot
Northern Data schließt Business Combination Agreement mit Rumble ab

10.11.2025 / 06:37 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
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Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014

Northern Data schließt Business Combination Agreement mit Rumble ab

Frankfurt - 10. November 2025 - Die Northern Data AG (ETR: NB2) ("Northern
Data") hat heute ein Business Combination Agreement mit der Rumble Inc.
(NASDAQ: RUM, "Rumble") im Zusammenhang mit Rumbles Absicht, ein
Übernahmeangebot (das "Geplante Angebot") für 100% der ausstehenden Aktien
von Northern Data zu unterbreiten, abgeschlossen.

Jeder Aktionär von Northern Data, der seine Aktien andient, wird 2,0281 neu
ausgegebene Rumble Class A-Aktien für jede Northern Data Aktie erhalten (mit
einem üblichen Abwicklungsmechanismus für Aktienspitzen).

Darüber hinaus umfasst das Geplante Angebot eine mögliche zusätzliche
Barzahlung an Northern Data Aktionäre, die das Geplante Angebot annehmen,
sowie an weitere Aktionäre, die einem Verkauf ihrer Aktien an Rumble
zugestimmt haben, in Höhe von bis zu USD 200 Millionen (die
"Barkomponente"). Die Barkomponente wird ausschließlich in dem Fall fällig,
dass es zu einem erfolgreichen Verkauf und der Kommerzialisierung des zuvor
im Besitz von Northern Data befindlichen Standorts Corpus Christi kommt.
Dieser Standort wird derzeit im Rahmen einer Exklusivitätsvereinbarung von
einem führenden globalen Infrastruktur-Asset-Manager für eine mögliche
Nutzung im Bereich High Performance Computing (HPC) evaluiert. Die
gegebenenfalls zu zahlende Barkomponente wird auf Grundlage der
tatsächlichen Nettoerlöse berechnet, die Northern Data aus einer solchen
Transaktion vor Abschluss des Geplanten Angebots zufließen. Die Bedingungen,
unter denen der Standort Corpus Christi für HPC entwickelt werden könnte,
wurden bereits mit Pressemitteilung vom 3. November 2025 veröffentlicht.

Der Beginn des Geplanten Angebots steht unter bestimmten Bedingungen, deren
Eintritt für das erste oder zweite Quartal 2026 erwartet wird. Die
Vereinbarungen umfassen zudem wesentliche kommerzielle Verpflichtungen zur
Unterstützung von Northern Data, die mit dem Vollzug der Transaktion in
Kraft treten. Dazu zählen insbesondere eine Kundenvereinbarung mit Tether
über bis zu USD 150 Millionen für GPU-Leasing über einen Zeitraum von zwei
Jahren sowie eine Finanzierungszusage zur Deckung möglicher
Steuerverbindlichkeiten von bis zu USD 200 Millionen in Zusammenarbeit mit
Rumble.

Mit Vollzug des Geplanten Angebots wird das derzeit ausstehende
Aktionärsdarlehen von Northern Data in Höhe von rund EUR 610 Millionen durch
Rumble (oder einer Tochtergesellschaft von Rumble) von Tether übernommen und
als konzerninternes Darlehen fortgeführt. Im Gegenzug wird Tether 50% des
Darlehensbetrags in Form von Rumble Class-A-Aktien zum Preis von USD 7,88 je
Rumble-Aktie erhalten, während die verbleibenden 50% in Form eines neuen
Darlehens von Tether an Rumble gezahlt wird (besichert durch Vermögenswerte
von Northern Data). Tether hat außerdem zugestimmt, das bestehende
Aktionärsdarlehen vor dem Vollzug nicht zu kündigen und die darauf
auflaufenden Zinsen zu kapitalisieren.

Das Geplante Angebot wird keine Mindestannahmeschwelle vorsehen. Tether,
sowie eine mit dem aktuellen CEO von Northern Data, Aroosh Thillainathan,
verbundene Gesellschaft, sowie ein weiterer Großaktionär, die gemeinsam rund
72% der Aktien von Northern Data Aktien halten, haben sich in
Unterstützungsvereinbarungen verpflichtet, ihre Aktien zu den Bedingungen
des Geplanten Angebots an Rumble zu verkaufen. Der Vollzug dieser
Transaktionen würde zeitgleich mit dem Vollzug des Geplanten Angebots
erfolgen.

Im Business Combination Agreement haben Rumble und Northern Data vereinbart,
dass für einen Zeitraum von mindestens drei Jahren nach Vollzug des
Geplanten Angebots kein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag
abgeschlossen wird und dass die Einbeziehung der Aktien von Northern Data in
den Freiverkehr der Börse München (und, falls zutreffend, an jeder anderen
Börse) auf Verlangen von Rumble nach Vollzug des Geplanten Angebots beendet
werden soll. Es wird kein separates Delistingerwerbsangebot geben.

Es wird erwartet, dass das Geplante Angebot im zweiten Quartal 2026 beginnt.
Der Vollzug der Transaktion wird, vorbehaltlich der Erfüllung von
Vollzugsbedingungen und regulatorischer Genehmigungen, für das zweite
Quartal 2026 erwartet.

Investor Relations:
Jose Cano
Vice President, Investor Relations
E-Mail: ir@northerndata.de


Ende der Insiderinformation

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Northern Data AG
                   An der Welle 3
                   60322 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        +49 69 34 87 52 25
   E-Mail:         info@northerndata.de
   Internet:       www.northerndata.de
   ISIN:           DE000A0SMU87
   WKN:            A0SMU8
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
                   Hannover, München (m:access), Stuttgart, Tradegate
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